Microsoft Word Consolidate statement of Financial Position (E)

(Rs.’000)
Net Assets 
Acquisition Date 
Reporting Date 
Share Capital 
40,000 
40,000 
Retained Earnings 
10,000 
15,000 
Fair value Changes 
5,000 
5,000 
Adjustments
Unrealized profit in inventory 
(125) 
Unrealized profit on sale of MV 
(100) 
Total Net Assets 
55,000 
59,775 
NCI at the date of acquisition (1) 
55,000*25% 
13,750 
Post-acquisition share of Net 
assets attributable to NCI
[ (59,775-55,000) x 25%] (2) 
1,193.75 
NCI at the reporting date (1+2) 
14,943.75 
 
(e)
Goodwill on consolidation should be dealt in accordance with 
SLFRS 3- Business Combinations. 
(This adjustment is indicated as D) 
(Rs.’000)
 
Goodwill can be calculated as follows: 
Fair value of consideration transferred 
50,000 
Plus
Amount of non-controlling interest (55,000*25%)
13,750 
63,750 
Less 
Fair value of identifiable net assets
Share capital
(40,000) 
Retained earnings 
(10,000) 
Fair value adjustment
(5,000)
Goodwill on acquisition date
8,750 
The group retained earnings at the reporting date can be calculated as follows: 
(Rs.’000)
Parent’s retained earnings at the reporting date 
35,000 
Subsidiary’s retained earnings at the reporting date 
15,000 
Deduct: Subsidiary’s retained earnings at the acquisition date 
(10,000) 
Deduct: Unrealized Profit in sale of inventory by parent 
(100) 
Deduct: Goodwill impairment 
(750) 
Deduct: Unrealized Profit in sale of inventory by subsidiary 
(125) 
Deduct: Unrealized Profit in sale of MV by subsidiary 
(100) 
Post-acquisition share of net assets attributable to NCI 
(1,193.75) 
Group retained earnings attributable to Parent 
37,731.25 

---

14 
Alternatively
(Rs.’000)
Parent’s retained earnings at the reporting date 
35,000 
Deduct: Unrealized Profit in sale of inventory by parent 
(100) 
Deduct: Goodwill impairment 
(750) 
Post-acquisition share of net assets attributable to Parent 
(59,775-55,000)= 4775*75% 
3,581.25 
Group retained earnings attributable to Parent 
37,731.25