Microsoft Word Consolidate statement of Financial Position (E)

 
Non-Controlling Interest (NCI) 
The total assets and liabilities of subsidiary companies are included in the consolidated statement of 
financial position, even in the case of subsidiaries which are only partly owned. A proportion of the net 
assets of such subsidiaries in fact belongs to investors from outside the group (NCI). SLFRS 3 defines 
NCI as the equity in a subsidiary not attributable, directly or indirectly, to a parent. 
NCI at the Date of Acquisition 
SLFRS 3 allows two alternative ways of calculating NCI in the group statement of financial position at 
the date of acquisition.
NCI can be measured at: 
(a)
Its proportionate share of the acquiree’s net identifiable assets; or 
(b) Fair Value at the date of acquisition (usually based on the market value of the shares held by the NCI 
at the date of acquisition). 
 
 
 

---

3 
Goodwill 
Goodwill on consolidation can be calculated as follows: 
fair value of consideration transferred 
xxx 
Plus
Amount of non-controlling interest
xxx 
xxx 
Less 
Fair value of identifiable net assets
(xxx) 
Goodwill on acquisition date
xxx 
 
Example 1 – NCI is measured at its proportionate share of the acquiree’s net identifiable assets. 
ABC PLC acquired 75% of the equity interest in XYZ PLC at 1 January 2017 for Rs. 50 million. The 
Statement of Financial Position as at 1 January 2017 were as follows:
Rs.’000 
ABC PLC XYZ PLC 
Assets 
Non-current assets 
Property, plant and equipment 30,000 35,000 
Investment in XYZ PLC 
50,000 -
.
80,000
35,000 
Current assets 45,000
35,000 
Total assets 125,000
70,000 
Equity and liabilities 
Equity 
Ordinary shares 80,000
40,000 
Retained earnings 25,000
10,000 
105,000
50,000 
Current liabilities 20,000
20,000 
Total equity and liabilities 125,000
70,000