Port Taranaki Economic Impact November 2012

4. 

Port Taranaki

 

Port Taranaki has been a part of Taranaki’s de velopment since 1881 when a 

breakwater was built to provide safe anchorage from the Tasman Sea .   

Port Taranaki now offers nine fully serviced berths for a wide variety of cargoes 

and vessels.  The Port can handle all forms of bulk products (liqu id and dry), 

containerised, break-bulk products (general, refrigerated or palletised),  and has 

specialist experience in the handling of heavy lift and project cargoes. All wharves 

are supported by covered and open storage areas.  

Port Taranaki accounts for 9.3 percent of all seaport exports by volume and 6.5 

percent by value.  Port Taranaki is the third largest export port by volume

2

 behind 

Tauranga and Lyttleton, and is the sixth largest exporter by value behind Tauranga, 

Auckland, Lyttleton, Napier and Dunedin . 

4.1 

Background 

The Port has been a key piece of infrastructure in the Taranaki Region since the 1880’s.  Over the years it has 

developed in its role as an enabler for industry.  It is likely that the Port will remain a key piece of transport 

infrastructure into the foreseeable future. 

Port Taranaki was established in 1875.  In 1881, work on a breakwater began to provide safe anchorage from the 

Tasman Sea.  Port Taranaki is now well sheltered by two breakwaters that extend from either end of a naturally 

curved bay. 

Since 1881, Port Taranaki has grown with the Taranaki Region and today handles large volumes of international 

and coastal cargoes, principally those of the farming, engineering and oil and gas industries.  Port Taranaki is also a 

servicing base for sea transport and related industries and has, since the beginnings of major offshore and onshore 

oil exploration in the 1960s, been a provider of related maritime, support and heavy lift services. 

4.2 

Regional context 

To put the Port

’s impact

 into context, in 2011 the Taranaki region had 47,990 FTEs, generating $6.03 billion in GDP 

through 14,522 businesses.

 3

 

The Taranaki region accounts for 2.6 percent of New Zealand’s employment, 3.1 

percent of New Zealand’s GDP and 2.9 percent of New Zealand businesses.

 

The geographic location of the Taranaki and the nature of industry in the Region make the Port vital to the regional 

economy.  The Region is relatively isolated, being halfway down the West Coast of the North Island.  Road and rail 

infrastructure are adequate, but cannot cater for significant increases in traffic volumes. 

                                                                 

2

 Note that this does not include coastal shipping. 

3

 Information is obtained from the BERL Regional Database which is based on Statistics New Zealand data for the year ending 

March 2011. 

Final Report 

12 

 

Port Taranaki Economic Impact 

November 2012 

Port Taranaki is located on the Western Seaboard of the North Island.  It is linked to the Central North Island food 

bowl through SH3, the Marton - New Plymouth Line (MNPL), and to a number of New Zealand ports through coastal 

shipping. 

SH3 is one of the eight national highways in New Zealand serving the West Coast of the North Island linking to SH1 

in Hamilton and SH2 in Woodville.  SH3 runs through New Plymouth to Port Taranaki. 

MNPL is a secondary main line railway that links the Taranaki and Manawatu-Wanganui regions that connects to 

the North Island Main Trunk Railway (NIMT) at Marton.  Port Taranaki is the end of the line for both SH3 and the 

MNPL. 

It is currently serviced by the major shipping lines and goods can be delivered through the Port to most countries in 

the world.  Coastal shipping services are provided by Pacifica, which calls into New Plymouth once a week.  Bulk 

items such as fuel and cement are also delivered via coastal shipping. 

4.3 

Port Taranaki throughput volumes 

Port Taranaki is one of 14 major sea ports in New Zealand, which together account for 99.7 percent of New 

Zealand’s exports and 99.5 percent of New Zealand imports.  By value, New Zealand’s sea ports account for 83.0 

percent of exports and 78.4 percent of imports.  The total tonnes and value of cargo exported and imported for the 

year ending 2012 is shown in Table 4.1 below. 

Table 4.1.  Overseas Cargo for year ended March 2012 

 

Port Taranaki transports over 3.6 million tonnes of goods annually, with a value of over $3.1 billion dollars.  By 

value, it is New Zealand's fourth largest port in terms of exports.  The majority of exports are in oil and gas, dairy 

and meat products.  These exports are in line with the most significant industries in the Taranaki Region. 

Overseas Cargo

Year ended March 2012

Tonnes

$m

Tonnes

$m

Tauranga

9,660,143

13,503

3,483,817

5,196

Christchurch (Lyttelton)

4,084,458

5,415

1,492,151

3,260

Port Taranaki

2,968,798

2,760

671,643

342

Napier

2,649,431

3,627

474,405

574

Whangarei

2,614,038

716

6,045,267

6,084

Auckland

2,299,356

7,805

3,711,202

16,824

Dunedin (Port Chalmers)

1,733,070

4,257

267,513

426

Gisborne

1,709,596

262

0

0

Nelson

986,775

612

157,992

243

Wellington

1,065,554

1,022

1,190,375

2,739

Invercargill (Bluff)

950,574

1,263

1,406,216

753

Picton

495,708

57

0

0

Timaru

463,822

857

354,156

294

ALL SEAPORTS

31,905,287

42,451 19,336,634

36,940

ALL CARGO UNLOADED

32,008,202

51,125 19,432,417

47,108

Source:  Statistics New Zealand Overseas Cargo Statistics

Exports

Im ports

Final Report 

13

Port Taranaki Economic Impact 

November 2012 

Port Taranaki accounts for 9.3 percent of all seaport exports by volume and 6.5 percent by value.  Port Taranaki is 

the third largest export port by volume behind Tauranga and Lyttleton, and is the sixth largest exporter by value 

behind Tauranga, Auckland, Lyttleton, Napier and Dunedin.

4

By volume, Port Taranaki accounts for 3.5 percent of seaport imports and less than 0.9 percent of imports by value.  

Port Taranaki is the eighth largest importer by volume and the ninth largest importer by value. 

Port Taranaki is predominantly an export port.  The Port exports over four times more than it imports in terms of 

volume and its exports are valued at more than eight times greater than its imports. 

There is a wide range of cargo that goes through New Zealand ports, from general container goods, bulk cargo and 

bulk liquids.  Some generalisations can be drawn on the types of cargo each Port handles.  The main container 

ports are the Ports of Auckland and Port Tauranga.   

The main ports for bulk cargo are spread throughout New Zealand depending on the places of production for 

exports and the main markets for imports.  Port Tauranga, Northport, CentrePort and Port Otago are major log 

handling ports, while the Ports of Auckland handles vehicle imports and Port Taranaki handles oil and other bulk 

liquid exports.

5

In 2011, the Port handled around 3.89 million freight tonnes of goods.

6

Over two thirds of this freight is Liquid Bulk 

products related to the oil and gas industry.

Figure 4.1 shows the volumes of the major products going through Port Taranaki.  

Figure 4.1.  Volume of product throughput, 2011 

Liquid Bulk products make up the top two products by volume. Crude oil is by far the most significant product 

transported through Port Taranaki, followed by methanol.  Other container goods and meat are the most significant 

container goods and grain and logs are the main Dry Bulk products. 

                                                                

4

 Note that this does not include coastal shipping. 

5

 The New Zealand Productivity Commission (2012).  International freight transport services inquiry. Accessed from: 

http://www.productivity.govt.nz/sites/default/files/FINAL percent20International percent20Freight percent20Transport 

percent20Services percent20PDF percent20with percent20covers_1_0.pdf. 

6

 Volume data includes coastal shipping, whereas the value data in the previous section does not. 

0

200 400 600 800 1,0001,2001,400 1,600

Crude Oils (LB)

Methanol (LB)

Grain (DB)

Others (CG)

Logs (DB)

Petrol / Fuel Oil (LB)

Fertilisers (DB)

LPG  (LB)

Meat (CG)

Offshore Services (CG)

Butter & Cheese (CG)

Other (LB)

Cement (DB)

Milk Products (CG)

Bitumen (LB)

Coal (DB)

volume (000 tonnes)

Source:  Port Taranaki

Final Report 

14

Port Taranaki Economic Impact 

November 2012 

Liquid Bulk is generally made up of the import, export and coastal movement of fuels (crude oils, methanol, and 

petrol/fuel oil) related to the energy sector.  Dry Bulk products are generally related to imports to the primary sector 

(grains and fertilisers), the coastal shipping of cement, and the export of logs for the forestry sector. 

Figure 4.2 shows the total freight (by volume) through Port Taranaki between 2001/02 and 2010/11.  Note that 

throughput includes coastal shipping, which is not included in the import and export data.  The figure also shows the 

volume breakdown by Liquid Bulk, Dry Bulk and Container Goods. 

Figure 4.2.  Volumes by transport type 

There has been increasing volume throughput since 2005/06, and the expectation is for volumes to continue to 

increase over the next few years. 

Liquid Bulk volumes make up the largest group of products through the Port and tend to drive the change in volume.  

Liquid Bulk declined from 2001/02 to 2005/06.  Since then, volumes have gradually increased.  While growing, 

rapidly since 2005/06, Liquid Bulk volumes as a share of total volume throughput have declined from 88 percent of 

total port volumes in 2001/02 to 73 percent in 2010/11. There is strong upside to Liquid Bulk volumes in the future,  

with greater volumes of methanol and Liquid Petroleum Gas (LPG) likely as a result of increased oil production and 

gas supply. 

Dry Bulk volumes have increased from six percent in 2001/02 to 18 percent in 2011/12.   Driving this growth has 

been increased volumes of fertilisers, animal feeds and log exports.  Looking ahead, dry bulk is expected to grow 

further with export shipments of coal to Asia expected from an arrangement with Bathurst Resources in Westport. 

The volume of Container Goods has increased from six percent in 2001/02 to a high of 22 percent of export 

volumes in 2006/07. Since then, however, container volumes have dropped and in 2010/11 accounted for around 

nine percent of total throughput.  This can also be seen in Figure 4.3 below. 

0

1,000

2,000

3,000

4,000

5,000

6,000

01/02 02/03 03/04 04/05 05/06 06/07 07/08 08/09 09/10 10/11

Vo

lu

m

e

 (

'000 

to

n

n

e

s)

year

liquid bulk

dry bulk

container good

Source:  Port Taranaki

Final Report 

15

Port Taranaki Economic Impact 

November 2012 

Figure 4.3.  Port Taranaki container volumes 

Overall container volumes have increased over the past ten years.  Since 2002, container volumes increased 

steadily until 2009, from 23,098 to 65,168.  There was a severe drop-off in container volumes in the last two years.  

Container volumes are almost half those experienced in 2009, with container volumes dropping from 65,168 in 2009 

to 32,000 in 2011. 

The recent decline in container 

volumes stems from Fonterra’s decision to rail two

-thirds of its Whareroa plant 

product to Auckland and Tauranga. The Taranaki-

based plant is Fonterra’s second biggest processing plant in New 

Zealand, with raw milk being railed into Taranaki from the Haw

ke’s Bay and the Manawatu

-Whanganui regions.

7

4.4 

Port Taranaki throughput values 

Freight throughput is either for export out of New Zealand, import into New Zealand, or coastal trade to or from 

another port in New Zealand. Figure 4.4 provides a breakdown of type of trade (imports, exports and coastal) for 

the June 2011 year. 

Figure 4.4.  Port Taranaki trade type by volume 

                                                                

7

 Inform

ation from Fonterra’s website

http://www.fonterra.com/wps/wcm/connect/fonterracom/fonterra.com/home/fonterra+world+map?cats=New 

percent20Zealand,FlashMapContent®ion=NZ.

0

10

20

30

40

50

60

70

2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011

C

on

ta

ine

rs

, T

EU

, 

0

0

0

s

Source:  Port Taranaki Annual  Reports

Import

14%

Export

68%

Coastal

18%

Source:  Port Taranaki

Final Report 

16 

 

Port Taranaki Economic Impact 

November 2012 

Around 3.89 million freight tonnes went through Port Taranaki in 2011.  Exports accounted for over two-thirds of the 

volume of freight through Port Taranaki.  Coastal trade accounted for around 18 percent of freight volume, with 

Imports accounting for the remaining 14 percent.   

Export volumes were dominated by Liquid Bulk products - crude oils (56 percent) and methanol (38 percent).  

Container goods were the other main export, with other container goods accounting for 2 percent of exports. 

Imports were largely made up of Dry Bulk products 

–

 grains (64 percent), and fertilisers (22 percent).  A further 6 

percent of imports were petrol and fuel oil, while other Container Goods made up 6 percent of imports. 

Coastal trade volume was largely the movement of logs (23 percent); LPG (14 percent); offshore services (14 

percent); and petrol/fuel oil (14 percent).  The other major product moved through coastal shipping was cement. 

4.4.1 

Export values 

Table 4.2 shows the main exports by value by industry that go through Port Taranaki and the corresponding value of 

total exports in New Zealand.  Each commodity’s share of Port Taranaki exports and Port Taranaki’s proportion of 

New Zealand exports in that industry are also shown. 

Table 4.2.  Exports by value, 2012 

 

Port Taranaki exports by value amounted to around $2.5 billion in 2012.

8

  The top three commodity groups (at the 

two-digit NZHSC level) account for around 93.4 percent of all port exports by value.  The three groups are oil and 

gas (85.2 percent), dairy (7.1 percent) and meat (1.1 percent). 

Port Taranaki accounts for 7.5 percent of all exports out of New Zealand by value.  However, it accounts for 86 

percent of all oil and gas exports by value. 

4.4.2 

Import values 

Table 4.3 shows the top three imports by commodity type that go through Port Taranaki and by the proportion of 

Port Taranaki’s imports

.  The table also shows the total imports for that commodity for New Zealand, which allows 

us to see the relative proportion that goes through Port Taranaki. 

                                                                 

8

 Note that export values only relate to the final port from which goods are exported.  For example if dairy products were 

shipped from Port Taranaki to Port of Auckland then exported from there, the export value would be captured by Auckland.  

With the rationalisation of the major shipping lines in New Zealand, it is likely that the values identified for several ports will 

reduce. 

Exports (yr to March 2012)

Port Taranaki

% of 

Region

New  Zealand

% of 

National

Oil and Gas industry

$2,110,784,591

85.2%

$2,446,090,275

86.3%

Dairy Industry

$176,521,797

7.1%

$13,261,613,538

1.3%

Meat Industry

$27,478,633

1.1%

$6,242,668,877

0.4%

Engineering Industry

$21,103,500

0.9%

$2,172,941,374

1.0%

Other Industries

$141,776,981

5.7%

$8,825,054,491

1.6%

Total__$398,108,289__$37,392,039,504__1.1%___Source:_Statistics_New_Zealand__Coastal_Trade_Values_(yr_to'>Total__$2,477,665,502__$32,948,368,555__7.5%'>Total

$2,477,665,502

$32,948,368,555

7.5%

Source:  Statistics New Zealand

Final Report 

17 

 

Port Taranaki Economic Impact 

November 2012 

Table 4.3.  Imports by value, 2012 

 

Close to $400 million worth of goods were imported through Port Taranaki in 2012.  The Port accounted for 1.1 

percent of all merchandise imports into New Zealand. 

The fertiliser and chemical industry accounted for around $113 million, or 28 percent of imports.  This was followed 

by the feed industry which accounted for 26 percent of all imports into Port Taranaki.  The Taranaki region is one of 

the largest dairy areas in New Zealand which places high demand on feed imports.  Feed imports into Port Taranaki 

account for 11 percent of all feed imported into New Zealand. 

The engineering industry accounted for 13 percent of imports and was followed by the oil and gas industry which 

accounted for a further three percent of all imports.  The remaining 30 percent is spread across various other 

industries. 

Coastal shipping values  

The export and import analysis above does not take into account the total activity through Port Taranaki.  There is a 

large amount of activity moving goods around the country (coastal freight).  Moreover, Port Taranaki has a unique 

role servicing the oil and gas industry, which has a major presence in the Region. 

Coastal trade is mainly in Liquid Bulk cargo, consisting of 82 percent of LPG throughput, 75 percent of petrol/fuel oil 

throughput, 9 percent of other Liquid Bulk throughput and 40 percent of crude oil throughput.  All logs and cement 

through the Port is 100 percent coastally shipped and also there is the servicing of the oil and gas rigs in the 

Taranaki basin. 

Table 4.4.  Port Taranaki coastal trade key industries by value 

 

As there is no official value of coastal trade available, we have estimated it based on coastal volumes.  Liquid Bulk 

items make up 35.4 percent of coastal trade.  The volume of coastal trade of Liquid Bulk is 9.6 percent of the 

volume of Liquid Bulk exports.  The export value of oil and gas is $2.1 billion. 

Im ports (yr to March 2012)

Port Taranaki

% of 

Region

New  Zealand

% of 

National

Other Industries

$118,256,115

29.7%

$17,545,513,546

0.7%

Fertiliser and Chemical Industry

$112,548,827

28.3%

$2,615,723,843

4.3%

Feed Industry

$103,422,044

26.0%

$925,754,973

11.2%

Engineering Industry

$52,877,575

13.3%

$7,551,398,448

0.7%

Oil and Gas Industry

$11,003,728

2.8%

$8,753,648,694

0.1%

Total

$398,108,289

$37,392,039,504

1.1%

Source:  Statistics New Zealand

Coastal Trade Values (yr to 

March 2012)

Port Taranaki

% of 

Region

Oil and Gas industry

$202,851,510

92.9%

Logging Industry

$15,399,589

7.1%

Total

$218,251,100

100.0%

Source:  Statistics New Zealand

Source:  Port Taranaki and BERL

Final Report 

18 

 

Port Taranaki Economic Impact 

November 2012 

Taking a straight proportion, we estimate that coastal trade in Liquid Bulk is worth around $203 million.  A further 14 

percent of coastal volume is logging.  Based on the average grade domestic log price, coastal shipping of logging is 

worth approximately $15.4 million.

9

   

A further 14 percent is in other container goods.  It is not possible to estimate the value of these other container 

goods as there is no breakdown of these goods. 

This gives an order of magnitude of approximately $218.3 million, which is consistent with the value of exports and 

imports when related to volumes and type of goods transported.