Lesson-1 introduction, meaning and importance of management 0 Objectives

3. Personnel Satisfaction
:
MBO Provides greatest opportunity for personnel satisfaction. This is possible because of
two closely related phenomena :
i.
Participation in objective setting.
ii.
Rational performance appraisal.
In fact in many organisations, people do not perform to the level of their potential because
of absence of there positive factors and often there is high rate of managerial turnover.
4. Basis for organisational change :
MBO stimulates organizational change and provides a frame work and guidelines for planned
change, enabling the top management to initiate, plan, direct and control the direction and speed
of change.
5.6 Problems and Limitations of MBO :
Some of the common problems of MBO are as follows :
1. Time & Cost :
It is a process which requires large amount of the most scarce resource in the organisation
and time of the senior managers. Sometimes managers get frustrated and feel overburdened.
2. Failure to teach MBO Philosophy :
Managers often fail to understand and appreciate this new approach. MBO demands rigorous
analysis as an integral element of the management process but the organisation may not be used
to rigour.

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5.6
Centre for Distance Education
Acharya Nagarjuna University
3. Problems in Objective Setting :
Setting of verifiable objectives is difficult atleast in some areas. Objectives are more in the
form of statement rather than in quantitative form.
4. Emphasis on short - term objectives :
Some times , in order to be more precise there is a tendency to emphasise on short-term
objectives usually for a year or even less. There is a danger in emphasizing short - term objectives
at the cost of long terms objectives.
5. Inflexibility :
In a dynamic environment, a particular objective may not be valid for even, in the context of
revised objectives, changed premises, it is useless to follow the old objectives. Thus inflexibility
created by applying MBO may cause harms.