Rich Dad Poor Dad: What the Rich Teach Their Kids About MoneyThat the Poor and Middle Class Do Not!

You can play CASHFLOW Classic on the web at
www.richdad.com
 and learn to convert earned income into
passive and/or portfolio income
Average investors think investing is risky because they have not been
formally trained to be professional investors. As Warren Buffett, America’s
richest investor says, “Risk comes from not knowing what you’re doing.”
My board games teach the simple basics of fundamental investing and
technical investing while people are having fun.
174

---

I occasionally hear someone say, “Your educational games are
expensive,” which poses the question of ROI, the return on investment, or
the value returned for the price paid. I nod my head and reply, “Yes, they
may be expensive, especially when compared to entertainment board
games. But my games are not as expensive as a college education, working
hard all your life for earned income, paying excessive taxes, and then living
in terror of losing all of your money in the investment markets.”
When someone walks away mumbling about the price, I can hear my
rich dad saying, “If you want to be rich, you must know what kind of
income to work hard for, how to keep it, and how to protect it from loss.
That is the key to great wealth.” Rich dad would also say, “If you do not
understand the differences in those three incomes and do not learn the skills
on how to acquire and protect those incomes, you will probably spend your
life earning less than you could and working harder than you should.”
My poor dad thought a good education, a good job, and years of hard
work were all you needed to be successful. My rich dad also thought a good
education was important. But to him it was also important that Mike and I
know the differences in the three incomes and what kind of income to work
hard for. To him, that was basic financial education. Knowing the
differences in the three incomes and learning the investment skills of how to
acquire the different incomes is basic education for anyone who strives to
acquire great wealth and achieve financial freedom—a special kind of
freedom that only a few will ever know. As rich dad states in lesson number
one, “The rich do not work for money. They know how to have money
work hard for them.”
Rich dad said, “Ordinary earned income is money you work for, and
passive and portfolio income is money working for you.” Knowing that
little difference has been significant in my life. Or, as Robert Frost ends his
poem, “And that has made all the difference.”
Take Action!
All of you were given two great gifts: your mind and your time. It is up
to you to do what you please with both. With each dollar bill that enters
your hand, you, and only you, have the power to determine your destiny.
Spend it foolishly, and you choose to be poor. Spend it on liabilities, and
175

---

you join the middle class. Invest it in your mind and learn how to acquire
assets, and you will be choosing wealth as your goal and your future. The
choice is yours, and only yours. Every day with every dollar, you decide to
be rich, poor, or middle class.
Choose to share this knowledge with your children, and you choose to
prepare them for the world that awaits. No one else will.
You and your children’s future will be determined by choices you make
today, not tomorrow.
I wish you great wealth and much happiness with this fabulous gift
called life.
– Robert Kiyosaki
176

---