The candlestick trading bible

The Doji Candlestick pattern 
Doji is one of the most important Japanese candlestick patterns, when 
this candlestick forms, it tells us that the market opens and closes at 
the same price which means that there is equality and indecision 
between buyers and sellers, there is no one in control of the market. 
See the example below: 
As you can see the opening price is the same as the closing price, this 
signal means that the market didn’t decide which direction will take. 
When this pattern occurs in an uptrend or a downtrend, it indicates 
that the market is likely to reverse.
See another example below to learn more: 

---

21
THE CANDLESTICK TRADING BIBLE 
 
 
The chart above shows how the market changed direction after the 
formation of the Doji candlestick. 
The market was trending up, that means that buyers were in control 
of the market.
The formation of the Doji candlestick indicates that buyers are unable 
to keep price higher, and sellers push prices back to the opening price. 
This is a clear indication that a trend reversal is likely to happen. 
Remember always that a Doji indicates equality and indecision in the 
market, you will often find it during periods of resting after big moves 
higher or lower.
When it is found at the bottom or at the top of a trend, it is considered 
as a sign that a prior trend is losing its strengths.

---

22
THE CANDLESTICK TRADING BIBLE 
So if you are already riding that trend it’s time to take profits, it can 
also be used as an entry signal if it is combined with other technical 
analysis