Residential Electricity Consumption and Economic Growth in Algeria

Table 5.

Variance inflation factors (VIFs) (Multicollinearity test).

Variable

VIF

y

3.73

y

2

2.62

y

3

4.85

The model stability has also been studied. It is checked on the basis of the CUSUM and CUSUMSQ

tests. As shown in Figure

3

, the cumulative sum of recursive residuals (CUSUM) test and the cumulative

sum squared of recursive residuals (CUSUMSQ) test, show that the estimated coefficients of the error

correction model are very stable throughout the studied period.

Energies 2018, 11, x FOR PEER REVIEW   

11 of 18 

 

and  gas  tariffs  for  high‐voltage  electricity  use.  Nevertheless,  it  has  not  increased  tariffs  for 

low‐voltage  electricity,  which  is used in  households  [80].  The  elimination  of  these  subsides  in  the 

residential  sector  would  make  electricity  consumption  more  sensitive  to  prices,  and  therefore 

responsible  electricity  consumption  could  be  addressed.  Fattouh  and  El‐Katiri  [81]  state  that 

electricity  subsidies  distort  price  signals,  inducing  large  energy  consumption  inefficiencies. 

Therefore, they have negative implications on electricity efficiency. 

4.4. Multicollinearity and Stability 

In order to avoid multicollinearity, all variables in the model were converted to deviation with 

respect to their mean, as previously mentioned in the methodology section. Table 5 shows the VIF 

values  for  the  GDP  per  capita and its squared  and  cubed  transformed  values. The  VIF  values are 

lower than 5, thereby no multicollinearity is present between y, y

2

 and y

3

, in natural logs.