S. M. NƏBİyeva, Ş. H. KƏRİmova f. S

Exercise 7 Translate the text 
Financing a Company 
 
  Let us taken  an example. The Smiths were planning to 
start  up  a  small  retail  business.  Before  making  the  final 
desicion, they looked at the amount of personal capital they had 
to  invest.  The  remainig  funds  they  would  have  to  finance 
through various short-term and long-term arrangements. Anot-
her  considerationwas  the  typeof  equipmentthey  would  have  to 
purchaseinitially.  Similarly,  the  Smiths  evaluated  the  costs  of 
inventary,  employee  salaries  and  benefits,  and  other  general 
expenses. After reviewingall these factors, the Smithsdecided to 
open their business. 

---

 
189
  So, when going into business money is one of the most 
important  factors.  Without  sufficient  funds  a  company  cannot 
begin  operations.  The  money  needed  to  start  and  continue 
operating a business is known as capital. Anew business needs 
capital  not  only  for  ongoing  expenses  but  also  for  purchasing 
necessary  assets.  These  assets  –  inventories,  equipment, 
buildings, and property – represent an investment of capital in 
the  new  business.  Capital  is  also  needed  for  salaries,  credit 
extension to customers, advertising, insurance, and many other 
day-to-day  operations.  In  addition,  financing  is  essential  for 
growth and expansionof a company. Because of competition in 
the  market,  capital  needs  to  be  invested  in  developing  new 
product lines and production techniques and in acquiring assets 
forfuture expansion.  
  How this new company obtains ans uses money will, in 
large measure, determine its success. The process of managing 
this  acquired  capital  is  known  as  financial  management.  In 
general,  finance  is  securing  abd  utilizing  capital  to  start  up, 
operate,  and  expand  a  company.  In  financing  business 
operations  and  expansion,  a  business  uses  both  shotr-termand 
long-termcapital. A company utilizes short-term  capital to pay 
for  salaries  and  office  expenses  that  last  a  relatively  short 
period of time. On the other hand, a company seeks long-term 
financing to pay for new assets that are expected to last many 
years. When a company obtains capital form  external sources, 
the  financing  can  be  either  on  a  short  term  or  a  long–term 
capital  arrangement.  Generally,  short-term  financing  must  be 
repaid in less than one  year, while long-term financing can be 
repaid  over  a  longer  period  of  time.  Finance  involves  the 
securing  of  funds  for  all  phases  of  business  operations.  In 
attracting  and  using  this  capital,  the  decisions  made  by 
managers affect the overall financial success of a company.  
 
 
 
190