The candlestick trading bible

62
THE CANDLESTICK TRADING BIBLE 
When the market moves this way, trend lines help us to anticipate the 
next impulsive move with the direction of the market.
Look at another example of an uptrend market. 
As you can see the market respects the trend line, and by drawing it 
the right way, we can easily predict the next movement upward. 
This is all what we can say about trending markets, i think it’s clear and 
simple, now what i want you to do is to open your charts and try to 
find trending markets.
Find previous swing points (support and resistance).and try to find 
trend lines as well.
This exercise will help you understand how trending markets move. 
And how to predict high probability entries in the market. 

---

63
THE CANDLESTICK TRADING BIBLE 
The Ranging Market 
Ranging markets are pretty straight forward, they are often called 
sideways markets, because their neutral nature makes them appear to 
drift to the right, horizontally. 
When the market makes a series of higher highs and higher lows, we 
can say that the market is trending up.
But when it stops making these consecutive peaks, we say that the 
market is ranging. 
A ranging market moves in a horizontal form, where buyers and sellers 
just keep knocking price back and forth between the support and the 
resistance level.
See the example below: 
The chart above shows a ranging market, as you can see, the price is 
bouncing between horizontal support and resistance level. 
The difference between trending markets and ranging markets is that 
trending markets tend to move by forming a pattern of higher high and 
higher lows in case of an uptrend, and higher low and lower low in case 
of a downtrend.

---