The candlestick trading bible

131
THE CANDLESTICK TRADING BIBLE 
See another example of these areas:
I think that it’s not complicated to identify these zones, because they 
are characterized by strong moves. The secret behind supply and 
demand areas is that big players put their pending orders there, when 
the market approaches these zones, we see a crazy move from these 
levels.

---

132
THE CANDLESTICK TRADING BIBLE 
If you can combine trading supply and demand areas with the 
engulfing bar price action signal, you will increase your chances to 
make money as a trader. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

---

133
THE CANDLESTICK TRADING BIBLE 
Money management trading rules 
So far you have learnt how to identify high probability setups in the 
market; this doesn’t mean that all engulfing bar patterns are worth 
trading. 
Price action signals with low risk /reward ratios should be ignored. 
Once the criteria for a high probability setup are in place, there is no 
more analysis to be made, just make sure your trade has a potential of 
2:1 risk to reward ratio.
I mean that the amount of money you will win has to be twice the 
amount of money you will risk or more.
See an example below: 

---

134
THE CANDLESTICK TRADING BIBLE 
As you can see all the conditions were in place to take a buying order, 
the market was ranging, as we discussed before, major demand and 
supply zones are the best price levels in sideways markets. 
The formation of an engulfing bar in the demand area is a good trading 
opportunity, but you have to look at the risk /reward to make sure that 
the trade respects your money management’s rules. 
This trade has 3:1 risk to reward which increases your chances to be 
winner in the long term, because if you risk 200 dollars in this trade, 
you are likely to win 600 dollars. It is very important to calculate your 
risk to reward ratio before taking any single trade. 
Case study 
Imagine you take 10 trades with 3:1 risk /reward on each single trade, 
I mean when you win you get 600 dollars, and when the market goes 
against you, you lose 200 dollars. 
Let’s suppose you lost 7 trades and you won just 3 trades. Let’s do the 
math to know if you are winner or loser. 
Seven losing trades will cost you 1400 dollars, and 3 wining trades will 
make you 1800 dollars.
As you see you lost seven trades, but you are still making money. This 
is the magic of money management.