The candlestick trading bible

158
THE CANDLESTICK TRADING BIBLE 
Trades Examples 
In this section, i will show you different trades examples to help you 
understand how to trade the market using all the strategies discussed 
in the previous sections. See the first example below: 
 
As you can see in the chart above, the market is trending down, so as 
a price action trader, i will try to follow the trend and look for powerful 
signals at the most powerful key levels. 
The first signal we got is a pin bar that was rejected from a support 
level that becomes resistance. 
The second factor that support our decision to sell the market is the 
rejection of the pin from the 50% Fibonacci retracement. 

---

159
THE CANDLESTICK TRADING BIBLE 
The third factor that encourages us to take this signal is the rejection 
of the pin bar from the 21 moving average that was acting as a dynamic 
resistance level. 
The second signal was an engulfing bar candlestick pattern, as you can 
see in the chart, this candlestick pattern was formed at a resistance 
level in line with the direction of the market. 
This is how you can trade trending markets using our price action 
signals. It’s simple just identify the trend, and the key levels, it can be 
a support or resistance level, a 21 moving averages, or 50% and 61% 
Fibonacci retracement. 
Wait for a pin bar, an engulfing bar, an inside bar, or an inside bar false 
breakout to form near these levels in line with the direction of the 
market, and then execute your trade. It’s not complicated. 
See another example below: 

---

160
THE CANDLESTICK TRADING BIBLE 
As you can see in the chart above the market is trading horizontally 
between the support and the resistance level. 
This market is completely different from trending markets, and the 
strategy to trade it must different as well. 
In ranging markets, we trade from the boundaries, i mean from 
support and resistance levels, don’t never try to trade inside the range. 
In the chart above, we had two powerful signals, the first signal was a 
pin bar that was strongly rejected from the resistance level, and the 
second signal was an inside bar formed near the support level. 
See another chart below: