The candlestick trading bible

18
THE CANDLESTICK TRADING BIBLE 
We will talk about this in details in the next chapters. Right now, i just 
want you to open your charts and try to identify all bearish candlestick 
patterns that you find. 
The bullish engulfing bar pattern 
The bullish engulfing bar 
consists of two candlesticks, the first one is 
the small body, and the second is the engulfing candle,
see the illustration:
The bullish engulfing bar pattern tells us that the market is no longer 
under control of sellers, and buyers will take control of the market.
When a bullish engulfing candle forms in the context of an uptrend, it 
indicates a continuation signal. 
When a bullish engulfing candle forms at the end of a downtrend, the 
reversal is much more powerful as it represents a capitulation bottom. 
See the example below: 

---

19
THE CANDLESTICK TRADING BIBLE 
The example above shows us clearly how the market changes direction 
after the formation of a bullish engulfing bar pattern.
The smaller body that represents the selling power was covered by the 
second body that represents the buying power. 
The color of the bodies is not important. What’s important is that the 
smaller one is totally engulfed by the second candlestick.
Don’t try to trade the market using this price action setup alone, 
because you will need other factors of confluence to decide whether 
the pattern is worth trading or not, i will talk about this in the next 
chapters. 
What i want you to do now is to get the skill of identifying bearish and 
bullish engulfing bar on your charts. This is the most important step 
for the moment. 

---

20
THE CANDLESTICK TRADING BIBLE