What are the factors that influence the level of tourism development?

Particularly curious is the dummy variable for the year 2010, which
demonstrates that tourism in developed European countries suffered more
from the consequences of the 2008-2009 crisis than countries in the world on
average. A reason might be the prices, which are generally not very flexible,
but also rather high in more advanced countries. Consequently, during the
first post-crisis years, many potential visitors were choosing less expensive
alternatives.
6.1.2
Post-Soviet and Post-Socialist Countries
There is a big economic heterogeneity between various post-soviet countries.
Some of them, such as the Baltic states, have successfully modernized their
economy and chose the cooperation with EU as their main priority, whereas
other ones have not registered substantial improvements in the macroeco-
nomic indicators [Silagadze, 2014, p.78]. Regardless of the fact that these
states are currently experiencing different levels of economic development,
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they still share a series of common features. During a big part of the 20th
century, these were planned economies, in which indicators like the eco-
nomic freedom were simply inapplicable. These states became free market
economies at the beginning of the 1990s, which means that they had much
less time for individual business growth and for building viable capitalist
economies. Most importantly in the context of tourism, these states opened
their borders for the international visitors only three decades ago. It means
that the population in this region might be more conservative and might
require more time for adaptation to the new socio-economic reality. The re-
sults of the regression using this dataset can be found in the second column
of Table 3.
There is a positive relationship between the variable representing the
second power of the CO
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emissions and the number of tourists, whereas
the variable that represents the linear effect of emissions on tourism growth
is insignificant. It could be explained through the previously-mentioned
environmental Kuznets curve. In this case, many countries are either relying
on agriculture, or they are heavily industrialized. It means that they are yet
to achieve the level in which more economic development is associated with
lower emissions.
The index of economic freedom is particularly important in the post-
socialist and post-soviet region, because the growth of businesses in these
countries is extremely compressed: instead of taking hundreds of years, like
in classical capitalist states, it takes only thirty. That is why even a small
variation in the level of economic freedom could have dramatic effects over
a series of other factors, including the number of tourists. The same change
in the index of economic freedom is expected to influence the growth of
tourism in post-socialist and post-soviet states three times more than it
could in highly developed countries, for instance (0.0382 vs. 0.0127).
6.1.3
African Countries
As in the previous dataset with post-socialist and post-soviet countries,
African states are very heterogeneous when it comes to the development
of their infrastructure, of the economy, or of the human capital. For in-
stance, Von Maltzahn and Durrheim [2008] argue that, albeit many African
countries suffer from poverty due to similar reasons and at alike levels, some