Rich Dad Poor Dad: What the Rich Teach Their Kids About MoneyThat the Poor and Middle Class Do Not!

Each dollar in my asset column was a great employee, working
hard to make more employees and buy the boss a new Porsche.
It was not until my mid-twenties that my rich dad’s advice began to
make more sense to me. I was just out of the Marine Corps and working for
Xerox. I was making a lot of money, but every time I looked at my
paycheck, I was disappointed. The deductions were so large and, the more I
worked, the greater they became. As I became more successful, my bosses
talked about promotions and raises. It was flattering, but I could hear my
rich dad asking in my ear: “Who are you working for? Who are you making
rich?”
In 1974, while still an employee for Xerox, I formed my first
corporation and began minding my own business. There were already a few
assets in my asset column, but now I was determined to focus on making it
bigger. Those paychecks, with all the deductions, made all the years of my
rich dad’s advice make total sense. I could see the future if I followed my
educated dad’s advice.
Many employers feel that advising their workers to mind their own
business is bad for business. But for me, focusing on my own business and
developing assets made me a better employee because I now had a purpose.
I came in early and worked diligently, amassing as much money as possible
so I could invest in real estate. Hawaii was just set to boom, and there were
fortunes to be made. The more I realized that we were in the beginning
stages of a boom, the more Xerox machines I sold. The more I sold, the
more money I made and, of course, the more deductions came out of my
paycheck. It was inspiring. I wanted out of the employee trap so badly that I
89

---

worked even harder so I could invest more. By 1978, I was consistently one
of the top five sales people at the company. I badly wanted out of the Rat
Race.
In less than three years, I was making more in my real estate holding
corporation than I was making at Xerox. And the money I was making in
my asset column in my own corporation was money working for me, not
me pounding on doors selling copiers. My rich dad’s advice made much
more sense. Soon the cash flow from my properties was so strong that my
company bought me my first Porsche. My fellow Xerox salespeople
thought I was spending my commissions. I wasn’t. I was investing my
commissions in assets.
My money was working hard to make more money. Each dollar in my
asset column was a great employee, working hard to make more employees
and buy the boss a new Porsche with before-tax dollars. I began to work
harder for Xerox. The plan was working, and my Porsche was the proof. By
using the lessons I learned from my rich dad, I was able to get out of the
proverbial Rat Race at an early age. It was made possible because of the
strong financial knowledge I had acquired through rich dad’s lessons.
Without this financial knowledge, which I call financial intelligence or
financial IQ, my road to financial independence would have been much
more difficult. I now teach others in the hope that I may share my
knowledge with them.
I remind people that financial IQ is made up of knowledge from four
broad areas of expertise: