Annual report

INTERNATIONAL FEDERATION OF RED CROSS AND RED CRESCENT SOCIETIES, GENEVA
 
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 
FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2022
Page 11 
Public 
2.1 Income (continued) 
Voluntary contributions from National Societies and donations from non-National Societies are recognised based on the 
the level of earmarking, as summarised in the below table: 
Unearmarked
Can be used for any purpose to further the objectives of the IFRC 
Amounts are recognised as income in the current period and within 
unrestricted income
Unspent amounts included within unrestricted reserves at the end of the 
accounting period 
Earmarked 
Fully under the control of the IFRC 
Can be restricted in terms of nature, timeframe, or subject matter
Amounts are recognised within restricted income
Unspent amounts included within restricted reserves at the end of the
accounting period 
Not fully under the control of the IFRC
 
Can be restricted in terms of nature, timeframe, or subject matter 
Earmarked for use in a future period 
Amounts are recognised as deferred income in the current period 
Amounts are recognised within restricted income in the future period for 
which they are earmarked
 
Subject to specific contractual obligations, similar to government grants 
Amounts are recognised within restricted income as expenditure is
incurred and contractual obligations are fulfilled 
Amounts received but not recognised are included in deferred income 
Income recognition policy for voluntary contributions from National Societies and donations from non-National 
Societies is summarised in the below table: 
 
Donors 
Category 
Earmarking 
 
Income recognition 
National 
Societies 
Fully under the control of the 
IFRC 
Unearmarked 
Recognised upfront in the current 
period 
Not fully under the control of 
the IFRC 
Earmarked for use in a 
future period 
Deferred in the current period and 
recognised in the future period for 
which the funds are earmarked 
Non-National 
Societies 
(Governments,
multi-lateral 
agencies, 
corporations, 
and others) 
Fully under the control of the 
IFRC
(e.g., non-refundable 
donations, contribution 
towards regular resources, 
funding managed at appeal 
level including DREF, hosted 
programmes, contribution 
towards multi-donor action) 
Unearmarked or 
earmarked at an appeal 
level 
Recognised upfront in the current 
period 
Not fully under the control of 
the IFRC 
Earmarked for use in a 
future period 
Deferred in the current period and 
recognised in the future period for 
which they are earmarked 
Subject to specific 
contractual obligations, 
similar to government 
grants 
Recognised as expenditure is 
incurred and contractual 
obligations are fulfilled. Amounts 
received but not recognised in the 
current period are included in 
deferred income