Exnessbooklet 1mile en final

Trade locations for reversal trades:
Table of Contents
30

---

Forex tips and tricks: 10 ways to improve your trading strategy
When it comes to breakout trading, the classical trading style, which assumes
the buying position when the market breaks high/low, no longer works.
Trading practice shows that mean-reversion activity usually dominates and
based on statistics, the market will get back into the range.
When positioning breakout trades, I personally use a location close to the
suggested high/low before the break. This is also called the “anticipation
setup”. An example is shown below.
The main idea behind anticipation setup is the effective avoidance of areas
that are likely to attract many traders—they tend to buy after an important
high is broken, which is precisely why doing the same will not work out!
The same goes for reversals; many traders try to sell near important highs.
Majority of the traders’ positions are thus insecure, with the market easily
taking their stops before reversing. The key is to not trade with the crowd—
try to step aside! Avoiding 90% of traders may prove to be more favorable.
Think about exiting or
covering part of your profit
Trade location for the
long trade (breakout)
Trade locations for breakout trades:
Table of Contents
31

---

Choosing smart trade locations is one of the most important steps in
trading. To do so, search for overlooked areas on the chart by marking
intermediate highs/lows (>2 weeks). At the same time, one should consider
searching for reversal patterns after the price breaks those highs/lows and
watch out for breakout trades when the price leans toward those highs/lows.
Key Takeaway
Forex tips and tricks: 10 ways to improve your trading strategy
Table of Contents
32

---

Forex tips and tricks: 10 ways to improve your trading strategy
33
Table of Contents
Chapter 07
Optimize your entry points

---

Forex tips and tricks: 10 ways to improve your trading strategy
If you are a short-term trader, you will know that the “noisy” components of
price action have serious impacts on your trade. The choppier the price
action, the more accurately you should enter to gain an edge over the market.
Why is entry important? At first glance, what seems to be the most important
is the point of exit. While that is true, a decent trade location for stop loss is
also essential and should be placed beyond a reasonable level instead of a
random point on the chart.
How, then, should one optimize entry points? There are several ways to do it,
but I prefer the following methods:
Optimize your entry points
Table of Contents
34

---

Forex tips and tricks: 10 ways to improve your trading strategy