Fan: iqtisodiyotda information kommukatsion texnologiyalar

2. Qimmatli qog'ozlar bozoridagi investitsiya muassasalari

Qimmatli qog'ozlar bozoridagi asosiy investitsiya institutlari banklar, investitsiya banklari, investitsiya kompaniyalari, investitsiya fondlari va boshqa moliyaviy vositachilar.

Investitsiyalar vakili pul mablag'lari, maqsadli bank depozitlari, aktsiyalari, aktsiyalari va boshqa qimmatli qog'ozlar, texnologiyalar, mashinalar, uskunalar, litsenziyalar, kreditlar, boshqa har qanday mulk yoki mulk huquqi, foyda (daromad) olish maqsadida tadbirkorlik va boshqa faoliyat ob'ektlariga investitsiya qilingan intellektual qadriyatlar.
Investitsiya faoliyati - investitsiya yoki investitsiya va investitsiyalarni amalga oshirish bo'yicha amaliy harakatlar to'plami. Investitsiya faoliyatining sub'ektlari investorlar, ham jismoniy, ham yuridik shaxslar, shu jumladan banklar bo'lib, investitsiya faoliyatining ob'ektlari yangi tashkil etilgan va modernizatsiya qilingan asosiy va aylanma mablag'lar, qimmatli qog'ozlar, maqsadli pul mablag'lari depozitlari, ilmiy va texnik mahsulotlar, boshqa mol-mulk.
Banklarning investitsiya faoliyati quyidagilar hisobiga amalga oshiriladi: o'z mablag'lari; - qarz va qarz mablag'lari.
Bank investitsiyalariga, odatda, muddati bir yildan ortiq bo'lgan qimmatli qog'ozlar kiradi. Qimmatli qog'ozlarning o'sha yoki boshqa turlarini sotib oladigan banklar ma'lum maqsadlarga erishishga intilishadi, asosiylari) quyidagilarni o'z ichiga oladi: investitsiya xavfsizligi; investitsiyalarning rentabelligi; investitsiyalarning o'sishi; investitsiyalarning likvidligi.
Bankning investitsiya portfeli bu daromad olish va investitsiyalarning likvidligini ta'minlash uchun sotib olingan qimmatli qog'ozlar to'plamidir. Portfelni boshqarish - bu likvidlik va rentabellik o'rtasidagi muvozanatni saqlashdan iborat. Bankka tegishli bo'lgan qimmatli qog'ozlar miqdori bankning faol boshqarish qobiliyatiga bevosita bog'liqdir investitsiya hujjatlari va bank hajmiga bog'liq.
Banklarning samarali investitsiya faoliyatining asosiy tamoyillari quyidagilardan iborat:
- birinchidan, bankda qimmatli qog'ozlar portfelini tashkil etadigan va boshqaradigan professional va tajribali mutaxassislar bo'lishi kerak. Bank faoliyati natijasi tanqidiy jihatdan investitsiya qarorlari samaradorligiga bog'liq;
- ikkinchidan, banklar qanchalik samarali ishlasalar, ular o'zlarining investitsiyalarini har xil turdagi aktsiyalar qiymatlari o'rtasida taqsimlashga muvaffaq bo'ladilar, ya'ni. investitsiyalarni diversifikatsiya qilish. Investitsiyalarni qimmatli qog'ozlar turlari, iqtisodiyot tarmoqlari, mintaqalar, muddati va boshqalar bo'yicha cheklash maqsadga muvofiqdir;
- uchinchidan, bank sarmoyalari yuqori likvidli bo'lishi kerak, shunda ular bozor kon'yunkturasi o'zgarishi natijasida daromad keltiradigan vositalarga tez o'tkazilishi mumkin, shuningdek bank o'zi kiritgan mablag'larni tezda qaytarib olishi mumkin.
Bankning investitsiya portfeli odatda federal hukumat, munitsipalitetlar va yirik korporatsiyalar tomonidan chiqarilgan turli xil qimmatli qog'ozlardan iborat.
Investitsiya qimmatli qog'ozlari banklarga foizli daromad, investitsiya xizmatlari ko'rsatganligi va o'sishi uchun komissiyalar ko'rinishida daromad keltiradi bozor qiymati.
Bank kreditlariga doimiy talab va etarlicha yuqori kredit xatarlari sharoitida bankning investitsiya portfeli aktivlarning rentabelligi va xavfliligi o'rtasidagi muvozanatni saqlashi kerak.
Bundan tashqari, Rossiya Federatsiyasi Markaziy banki boshqa yuridik shaxslarning ulushlarini (ulushlarini) sotib olish uchun kredit tashkilotlarining o'z mablag'laridan foydalanish standartini joriy etdi. U kredit tashkilotining investitsiya qilingan va o'z mablag'lari hajmining foiz nisbati shaklida o'rnatiladi. Standartning ruxsat etilgan maksimal qiymati 25% ni tashkil qiladi.
Bankning investitsiya siyosati, qoida tariqasida, bank rahbariyati tomonidan tasdiqlangan hujjatda shakllantiriladi. Odatda u quyidagilarni o'z ichiga oladi: siyosatning asosiy maqsadlari; tarkibi investitsiya portfeli; qimmatli qog'ozlarning turlari, sifati va portfelni diversifikatsiya qilish; kompyuter dasturlari; qimmatli qog'ozlar bilan savdo qilish tartibi; qimmatli qog'ozlar bilan svop operatsiyalarining o'ziga xos xususiyatlari. Investitsiya maqsadlari va sotib olinadigan qimmatli qog'ozlar turlari aniqlangandan so'ng, banklar portfelni boshqarish strategiyasini tanlaydilar. Operatsiyalarni o'tkazish uslublariga ko'ra strategiyalar faol va passivga bo'linadi.