Umumiy koʻrinish Koreya urushidan keyin Janubiy Koreya o'n yildan ko'proq vaqt davomida bozorlari kam rivojlangan davlat bo'lib qoldi. Sanoat sektorining o'sishi Janubiy Koreyaning iqtisodiy rivojlanishining asosiy rag'batlantiruvchi omili bo'ldi. 1986 yilda ishlab chiqarish sanoati yalpi ichki mahsulotning (YaIM) taxminan 30 foizini va ishchi kuchining 25 foizini tashkil etdi. Kuchli ichki rag'batlantirish va ba'zi chet el yordamlari tufayli Seul sanoatchilari eskirgan yoki yangi qurilgan ob'ektlarga zamonaviy texnologiyalarni joriy qildilar, tovarlar ishlab chiqarishni, ayniqsa tashqi bozorlarda sotiladigan mahsulotlarni ishlab chiqarishni ko'paytirdilar va tushumlarni sanoatni yanada kengaytirishga yo'naltirdilar. Natijada, sanoat Janubiy Koreyaning landshaftini o'zgartirib, millionlab ishchilarni shahar ishlab chiqarish markazlariga jalb qildi.
1989 yilda Janubiy Koreya iqtisodiyotidagi pasayish eksport va xorijiy buyurtmalarning qisqarishi natijasida sanoat sektorida xavotir uyg'otdi. Savdo va sanoat vazirligi tahlilchilarining ta'kidlashicha, eksport ko'rsatkichlarining pasayishi tarkibiy muammolar, jumladan, haddan tashqari kuchli yutish, ish haqi va mehnat xarajatlarining oshishi, tez-tez ish tashlashlar va yuqori foiz stavkalari natijasida yuzaga kelgan. Natijada bir qator elektronika, avtomobil va to'qimachilik ishlab chiqaruvchilari, shuningdek, ehtiyot qismlarni etkazib beruvchi kichik firmalarda tovar-moddiy zaxiralarning ko'payishi va ishlab chiqarishning qisqarishi bo'ldi. Mehnatga bog'liqlikni kamaytirish, kichikroq ishchi kuchi bilan samaradorlikni oshirish va raqobatbardoshlikni oshirish uchun fabrikalarni avtomatlashtirish tizimlari joriy etildi.