Kichik korxonalarning moliyaviy-xo'jalik faoliyatini tahlil qilishning mohiyati
Kichik korxonaning umumiy balansi
Yüklə 50,91 Kb.
|
- Bu səhifədəki naviqasiya:
- 3. Kichik korxonalar moliyaviy faoliyatini har tomonlama tahlil qilish tushunchasi va axborot bazasi
- 4.Kichik korxonalar moliyaviy faoliyati samaradorligini har tomonlama tahlil qilish va baholash.
Kichik korxonaning umumiy balansi
Jadvalda aylanma aktivlar sezilarli darajada kamaydi, qarzga olingan kapital kamaydi, aylanma aktivlar katta vaznga ega. Daromadlar va yo'qotishlar haqida hisobot Vertikal tahlil jarayonida daromadlar to'g'risidagi hisobotning barcha ko'rsatkichlari sotishdan tushgan tushumning foizi sifatida amalga oshiriladi. Vertikal foyda tahlili faoliyat sohalari bo'yicha amalga oshiriladi: operatsion, moliyaviy va investitsiya. Shu bilan birga, shuni esda tutish kerakki, foyda va zarar to'g'risidagi hisobotni tuzish tartibi sotishdan olingan foydani taqsimlashni, investitsiyalar va investitsiyalar bo'yicha daromadlar va xarajatlarni taqsimlashni nazarda tutadi. moliyaviy faoliyat umumiy ko'rsatkichlar bilan birlashtirilgan. Daromadlar to'g'risidagi hisobotning vertikal tahlili. Foyda va zararlar to'g'risidagi hisobotning gorizontal tahlili
Gorizontal (trend) tahlil har qanday hisobot ob'ektining bir necha yillar davomida bazaviy yil darajasidan nisbiy og'ishlarini hisoblash imkonini beradi, buning uchun barcha elementlarning qiymatlari 100% sifatida olinadi. Daraja va dinamikani tahlil qilish moliyaviy natijalar Foyda tahlili
Tashkilotning daromadlari va xarajatlari nisbati 1 dan katta bo'lishi kerak. Shunda korxona faoliyati samarali bo'ladi. 2-bosqich. Korxonaning mulkiy holatini tahlil qilish va baholash Korxonaning mulkiy salohiyatini moliyaviy baholash aktivlar balansida ko'rsatiladi. Bunday holda, biz mulk huquqi bilan unga tegishli bo'lgan yoki shartnomaga muvofiq, ularga egalik qilish kelajakda o'tishi taxmin qilinadigan korxona mablag'lari haqida ketmoqda. shundan kelib chiqib, korxona balansiga qo'yiladi (lizing ob'ektlari nazarda tutiladi). Bu korxonaning mulkiy salohiyatini baholashda moliyaviy hisobotlar bo'yicha hisoblangan bir qator ko'rsatkichlardan foydalanilishini tushuntiradi. 3-bosqich. Korxonaning likvidligi va to'lov qobiliyatini tahlil qilish va baholash Qisqa muddatli istiqbolda korxonaning moliyaviy holati likvidlik va to'lov qobiliyati ko'rsatkichlari bilan baholanadi. umumiy ko'rinish kontragentlar oldidagi qisqa muddatli majburiyatlar bo'yicha hisob-kitoblarni o'z vaqtida va to'liq amalga oshirishi mumkinligini tavsiflash. Har qanday aktivning ko'zda tutilgan ishlab chiqarish va texnologik jarayon davomida naqd pulga aylanish qobiliyati tushuniladi va likvidlik darajasi ushbu transformatsiyani amalga oshirish mumkin bo'lgan davrning davomiyligi bilan belgilanadi. Davr qancha qisqa bo'lsa, ushbu turdagi aktivlarning likvidligi shunchalik yuqori bo'ladi. Shu nuqtai nazardan, pulga aylantirilishi mumkin bo'lgan har qanday aktivlar likviddir.
Likvidlik va to'lov qobiliyatini bir qator mutlaq va nisbiy ko'rsatkichlar yordamida baholash mumkin. Mutlaq asosiylaridan xarakterlovchi ko'rsatkichdir o'z aylanma kapitalining qiymati (SOS). Bu ko'rsatkich kompaniyaning aylanma mablag'larini qoplash manbai bo'lgan kompaniyaning o'z kapitalining bir qismini (ya'ni, bir yildan kam aylanmali aktivlarni) tavsiflaydi. 3. Kichik korxonalar moliyaviy faoliyatini har tomonlama tahlil qilish tushunchasi va axborot bazasiMoliyaviy-iqtisodiy tahlilga bag'ishlangan ko'plab ishlarda "moliyaviy faoliyat" atamasi ikki pozitsiyada izohlanadi. Tor ma'noda "moliyaviy faoliyat" atamasi Tashkilotning barcha faoliyati moliyaviy, investitsion va joriy bo'lingan "Pul oqimlari to'g'risida hisobot" da ma'lumotlarni taqdim etish nuqtai nazaridan ko'rib chiqilishi mumkin. Bu erda moliyaviy faoliyat deganda qisqa muddatli moliyaviy qo'yilmalar bilan bog'liq faoliyat tushuniladi: obligatsiyalar va qisqa muddatli xarakterdagi boshqa qimmatli qog'ozlarni chiqarish, ilgari sotib olingan aksiyalarni, obligatsiyalarni va hokazolarni 12 oygacha bo'lgan muddatga tasarruf etish. Investitsiyalar - bu er uchastkalari, binolar va boshqa ko'chmas mulk, asbob-uskunalarni sotib olish bilan bog'liq holda tashkilotning kapital qo'yilmalari bilan bog'liq faoliyat; nomoddiy aktivlar va boshqa aylanma mablag'lar, shuningdek ularni sotish, boshqa tashkilotlarda uzoq muddatli moliyaviy qo'yilmalarni amalga oshirish, obligatsiyalar va uzoq muddatli xarakterdagi boshqa qimmatli qog'ozlarni chiqarish va boshqalar. Joriy deganda tashkilotning ta'sis hujjatlarida o'z aksini topgan, uni yaratishning maqsad va vazifalariga muvofiq faoliyati tushuniladi. Joriy faoliyat, qoida tariqasida, asosiy maqsad sifatida foyda olishni ko'zlaydi (sanoat mahsulotlari ishlab chiqarish, qurilish-montaj ishlari, savdo, umumiy ovqatlanish, mulkni ijaraga berish va h.k.), ammo notijorat tashkilotlar, aksincha: joriy faoliyatga ega emas. foyda olish bilan bog'liq ( ta'lim muassasalari, madaniyat va sport muassasalari, qishloq xo'jaligi mahsulotlarini xarid qilish va boshqalar) Boshqa tomondan, "moliyaviy faoliyat" atamasi umuman tashkilotning moliyaviy-xo'jalik faoliyatini hisobga olgan holda biroz kengroq ko'rib chiqilishi mumkin. Shunday qilib, bu erda sodir bo'ladi Kompleks yondashuv moliyaviy faoliyatni tushunishga: tashkilotning barcha faoliyati moliyaviy va ishlab chiqarishga bo'linadi. Albatta, birinchi variant bilan taqqoslaganda, faoliyatning bunday taqsimoti aniq chegaraga ega bo'lishi mumkin emas. Xususan, V.V. Kovalyov moliyaviy-xo'jalik faoliyatini ajratadi va natijada iqtisodiy tahlilning moliyaviy tahlili va xo'jalik faoliyatini tahlil qilish kabi tarkibiy qismlarini farqlashni taklif qiladi. Shunday qilib, moliyaviy faoliyat- Bu tashkilotning moliyaviy resurslarining harakati bilan bog'liq faoliyat. Ikkinchisi tashkilotning xodimlar, davlat, kontragentlar, kredit tashkilotlari va iqtisodiyotning boshqa xo'jalik yurituvchi sub'ektlari oldidagi moliyaviy majburiyatlarini bajarish uchun mo'ljallangan pul daromadlari va tushumlarini ifodalaydi; shuningdek kengaytirilgan takror ishlab chiqarish jarayonlarini rivojlantirish maqsadida xarajatlarni amalga oshirish uchun. Korxonaning moliyaviy faoliyati bilan shug'ullanadigan shaxslar doirasi turlicha bo'lib, shuning uchun korxona iqtisodiyotini turli pozitsiyalardan o'rganish zarurati tug'iladi. Yetkazib beruvchilar va pudratchilar, kredit tashkilotlari korxonaning moliyaviy ahvoli, xususan, uning to'lov qobiliyati masalasi bilan qiziqishadi; investorlar va mulkdorlar ham korxonaning moliyaviy holatidan, lekin birinchi navbatda, faoliyat samaradorligidan manfaatdor: investitsiyalarning rentabelligi va dividendlar; menejerlar - mahsulotlarning (ishlarning, xizmatlarning) raqobatbardoshligi, mablag'larning rentabelligi va aylanmasi; davlat - soliq to'lovchi sifatida korxonaning ishonchliligi, yangi ish o'rinlari bilan ta'minlash qobiliyati. Ko'pincha tashqi ma'lumotlardan foydalanuvchilarning qiziqishi tashkilotning ishlash ko'rsatkichlari tizimlaridan faqat bittasini ko'rib chiqishda namoyon bo'ladi. Masalan, kompaniyaga kredit liniyasini taqdim etuvchi bankning maqsadi likvidlik koeffitsientlarini tahlil qilishdan iborat; kompaniyaga sarmoya kiritish haqida o'ylayotgan potentsial investor, rentabellik ko'rsatkichlarini tahlil qiladi va investitsiya xavfi darajasini baholaydi. Shu bilan birga, muayyan aniq maqsadlar uchun tahlil natijalari o'rganilayotgan tashkilot faoliyatining yaxlit manzarasini aks ettira olmaydi. Shunday qilib, to'lov qobiliyati ishlab chiqarilayotgan tovar (xizmat) sifati va raqobatbardoshligiga hamda aktivlar aylanish tezligiga bog‘liq; rentabellik korxonaning moliyaviy mustaqilligi bilan belgilanadi; rentabellik- umuman moliyaviy faoliyat samaradorligi. Masalan, moliyaviy tahlil amaliyotida moliyaviy faoliyat samaradorligining ko'rsatkichi sifatida likvidlik va rentabellik o'rtasida moliyaviy faoliyatning ayrim tomonlari natijalarini moslashtirish muammosi mavjud. Yuqori likvidli aktivlarga investitsiya qilish odatda past rentabellik bilan tavsiflanadi va aksincha, katta xavf bilan bog'liq bo'lgan kamroq likvidli aktivlarga investitsiya qilish yuqori daromad keltiradi. Shunday qilib, biz korxonaning moliyaviy faoliyatini baholash uchun kompleks tahlil - tashkilotning moliyaviy faoliyati natijalarini har tomonlama baholash imkonini beradigan ko'rsatkichlar tizimini tahlil qilish kerakligini ko'ramiz. Ma'lumki, har qanday tijorat tashkilotining maqsadi foyda olishdir. Biroq, tashqi tahlilchi uchun olingan daromad miqdori savolga javob bera olmaydi: ma'lum bir vaqtda ma'lum bir korxona uchun olingan foyda miqdori optimalmi, ya'ni mutlaq ko'rsatkichlar korxona faoliyatining yaxlit tasvirini bera olmaydi. ishlash. Ma’lumki, maqsadga erishish uchun boshqa miqdor va sifatdagi mablag‘larni qo‘yish yoki boshqa yo‘l bilan – maqsadga erishishning ozmi-ko‘pmi samarali usullarini tanlash orqali ham xuddi shunday natijalarga erishish mumkin. Shunga ko'ra, maqsadga erishish samaradorligini kamroq xarajat evaziga yaxshiroq natijaga erishish deb talqin qilish mumkin. Yuqorida aytib o'tilganidek, tashkilot ishining maqsadi va, xususan, moliyaviy faoliyat - foyda olish; shuning uchun, moliyaviy ko'rsatkich yanada sifatli foyda olish deb ta'riflash mumkin. Sifatli foyda deganda, birinchidan, asosiy faoliyatga nisbatan boshqa omillar ta'siridan barqarorroq, ya'ni oldindan aytib bo'ladigan foyda tushuniladi; ikkinchidan, sifat ko'rsatkichlari ijobiy tendentsiyaga ega. Shunday qilib, ushbu ishning maqsadlari uchun, ostida moliyaviy faoliyat samaradorligini har tomonlama tahlil qilish keng doiradagi foydalanuvchilarning axborotga bo'lgan ehtiyojlarini qondiradigan, uning faoliyati sifatini baholash uchun tashkilotning moliyaviy faoliyatini har tomonlama baholash imkonini beradigan moliyaviy holatni tizimli kompleks o'rganish tushuniladi. Tahlilning murakkabligi ma'lum bir ko'rsatkichlar to'plamidan foydalanishni nazarda tutadi, ular "alohida ko'rsatkichlar bilan solishtirganda ... sifat jihatidan yangi shakllanishdir va har doim uning alohida qismlari yig'indisidan muhimroqdir, chunki individual ma'lumotlarga qo'shimcha ravishda Ta'riflangan hodisaning jihatlari, bu tomonlarning o'zaro ta'siri natijasida paydo bo'ladigan yangisi haqida ma'lum ma'lumotlarni o'z ichiga oladi ”[qarang. 23, 90-bet]. V.V. Kovalyov ko'rsatkichlar kartasi qondirishi kerak bo'lgan uchta asosiy talabni belgilaydi: a) o'rganilayotgan ob'ektni har tomonlama qamrab olish tizim ko'rsatkichlari, b) Ushbu ko'rsatkichlarning o'zaro bog'liqligi, v) tekshirilishi(ya'ni tekshiriluvchanlik) - sifat ko'rsatkichlarining qiymati ko'rsatkichlarning axborot bazasi va hisoblash algoritmi aniq bo'lganda paydo bo'ladi. Moliyaviy faoliyatni har tomonlama tahlil qilish har xil darajadagi tafsilotlar bilan amalga oshirilishi mumkin. Tahlilning chuqurligi va sifati analitik ixtiyoridagi ma'lumotlarning hajmi va ishonchliligiga bog'liq. Axborot resurslariga kirish imkoniyatlariga ko'ra ma'lumotlarning ikki darajasi ajratiladi - tashqi va ichki. Tashqi ma'lumotlar tahlil ob'ekti to'g'risidagi ommaviy axborotni o'z ichiga oladi va foydalanuvchilarga buxgalteriya hisobi va statistik hisobotlar, ommaviy axborot vositalarida e'lonlar shaklida taqdim etiladi; sanoat sharhlari; ma'lum darajada konventsiya bilan, bu shuningdek, aksiyadorlar yig'ilishining materiallari, axborot va tahliliy agentliklarning ma'lumotlarini o'z ichiga oladi. E'tibor bering, oxirgi manba har doim ham ishonchli ma'lumotlarni taqdim etmaydi, chunki u ko'proq tijorat xarakteriga ega (masalan, RBC agentligining tijorat faoliyati bo'lgan, ammo tahliliy sifatida joylashtirilgan tahliliy soha sharhlari). Ichki ma'lumotlar tahlil qilinayotgan ob'ekt ichida aylanib yuradigan mulkiy xususiyatga ega maxfiy ma'lumotlardir. Ichki ma'lumot manbalariga boshqaruv (ishlab chiqarish) buxgalteriya hisobi ma'lumotlari, buxgalteriya hisobi registrlari va moliyaviy buxgalteriya hisobining analitik dekodlashlari, iqtisodiy-huquqiy, texnik, me'yoriy va rejalashtirish hujjatlari kiradi. Moliyaviy tahlil masalalariga bag'ishlangan ayrim nashrlarda moliyaviy tahlilning axborot bazasini tushunishga soddalashtirilgan yondashuv mavjud bo'lib, u faqat moliyaviy (buxgalteriya) hisobotlaridan foydalanishni nazarda tutadi. Axborot bazasini bunday cheklash moliyaviy tahlil sifatini pasaytiradi va tashkilotning moliyaviy faoliyati samaradorligini ob'ektiv tashqi baholashga imkon bermaydi, chunki u xo'jalik yurituvchi sub'ektning tarmoqqa mansubligi kabi muhim omillarni hisobga olmaydi. , tashqi muhit holati, jumladan, moddiy va moliyaviy resurslar bozori, tendentsiyalari fond bozori (ochiq aktsiyadorlik jamiyati shaklida yaratilgan korxonalar tahlil qilinganda). Ochiq faoliyatini tahlil qilish aktsiyadorlik jamiyatlari Quyidagi tashqi ma'lumot manbalarini ajratib ko'rsatish mumkin:
tashqi muhit sharoitlarini va ularning moliyaviy faoliyatga mumkin bo'lgan ta'sirini bashorat qilish uchun zarur bo'lgan umumiy iqtisodiy va siyosiy ma'lumotlar; sanoat ma'lumotlari; fond bozori va ko'chmas mulk bozori ko'rsatkichlari; kapital bozorining holati to'g'risidagi ma'lumotlar; xo'jalik yurituvchi sub'ekt egalarining manfaatlarini tavsiflovchi ma'lumotlar, ulardan tashkilot faoliyatining maqsadlarini aniqroq tushunish mumkin: uzoq muddatli barqaror faoliyat yoki qisqa muddatli foyda; yuqori boshqaruv to'g'risidagi ma'lumotlar; asosiy kontragentlar va raqobatchilar to'g'risidagi ma'lumotlar; tashqi auditorlik xulosasi. Kichik korxona faoliyatini tahlil qilishda tashqi ma'lumotlar manbalari ro'yxati fond bozoridagi kotirovkalar bloklari, emitentlar to'g'risidagi ma'lumotlar va tashqi auditorlik xulosasi "yo'qoladi"; Tashqi iqtisodiy va siyosiy vaziyat bo'yicha blokirovkalar ahamiyatsiz bo'lib bormoqda. Sankt-Peterburg Savdo-sanoat palatasi tomonidan 2000 yilda ishlab chiqilgan yopilgan 1 kompaniyalarni bilvosita baholash metodologiyasi belgilaydi. quyidagi parametrlar, unga ko'ra ularning faoliyati samaradorligi baholanadi [41-ga qarang]: jamiyatning mavjud majburiyatlari bilan solishtirganda ustav kapitali miqdorini aniqlash. Ustav kapitali kompaniya majburiyatlarining 25% dan kam bo'lmasligi kerak. Agar, shunga qaramay, ustav kapitali 25% dan kam bo'lsa, unda ushbu kompaniya metodologiyaga ko'ra, yirik bitimlar bo'yicha xavfli sherik hisoblanadi, shundan buyon ushbu bitim bo'yicha majburiyatlar bajarilganda, hamkorlik qilish imkoniyati mavjud. -kompaniyalarning egalari jamiyat majburiyatlari bo'yicha javobgar bo'lmaydilar; ushbu firmalarning nufuzli ko'rgazma va yarmarkalarda (ayniqsa, xalqaro) ishtiroki to'g'risidagi ma'lumotlar; tenderlarda ishtirok etish va yirik tenderlarda yutuqlar to'g'risidagi ma'lumotlar; muvaffaqiyatli bajarilgan buyurtmalar bo'yicha ma'lumotnomaning mavjudligi; kontragentlarning iltimosiga binoan moliyaviy holat (balans, soliq deklaratsiyasi va boshqalar) to'g'risidagi ma'lumotlarni ixtiyoriy ravishda taqdim etishga tayyorlik darajasi; korxona ishlab chiqarish jarayonlari va sifat menejmenti tizimining xalqaro standartlarga muvofiqligini tasdiqlovchi ISO-9001 standarti bo‘yicha sertifikatlarga ega; ta'sischilar to'g'risidagi ma'lumotlar (agar ular oshkor etilsa). Tashqi tahlilchi uchun ob'ektiv va sub'ektiv sabablarga ko'ra tahlil qilish uchun (shu jumladan moliyaviy faoliyat samaradorligini tahlil qilish uchun) mavjud bo'lgan ma'lumotlar miqdorida cheklovlar mavjud bo'lganligi sababli, biz tashqi moliyaviy hisobotlarni moliyaviy faoliyat samaradorligini tahlil qilish uchun asos sifatida ko'rib chiqamiz. 2020 yilda. O’zbekiston Respublikasi Hukumatining 2020 yil 6 martdagi 283-sonli qarori bilan tasdiqlangan Xalqaro moliyaviy hisobot standartlariga muvofiq O’zbekiston Respublikasi Buxgalteriya hisobini isloh qilish dasturini qabul qildi, unda buxgalteriya hisobi va hisobot tizimini rivojlantirish bo'yicha chora-tadbirlar kompleksi nazarda tutilgan. O’zbekiston Respublikasi bozor sharoitida. Islohot, masalan, foyda va zararlar to'g'risidagi hisobotdagi ma'lumotlarni taqdim etishdagi o'zgarishlarga olib keldi, ular favqulodda daromadlar va xarajatlar moddalari, shuningdek, kechiktirilgan soliq aktivlari va majburiyatlari moddalarini o'z ichiga olganida ko'proq ma'lumotga ega bo'ldi (PBU № 18). /02); balans tuzilmasi o‘zgardi, xususan, aktivdan III bo‘lim “Zararlar” chiqarib tashlandi, bu haqdagi ma’lumotlar IV bo‘limning “Kapital va zaxiralar” bo‘limiga o‘tkazildi; 2021yil yanvar oyidan beri korxonalar buxgalteriya hisobini "jo'natish paytida" yuritishi shart, ya'ni moliyaviy-xo'jalik faoliyati faktlari BHMS talablariga javob beradigan majburiyatlarni to'lash vaqtida emas, balki ularni amalga oshirish vaqtida bevosita aks ettiriladi; yangi PBUlar paydo bo'ldi, shu jumladan tashkilotning xarajatlari va daromadlarini aks ettirish va tan olish tartibini tartibga soluvchi, to'xtatilgan operatsiyalar va uning alohida segmentlari to'g'risidagi ma'lumotlarni oshkor qilish va hokazolar ko'proq tahliliy. Moliyaviy faoliyatni har tomonlama tahlil qilishning axborot yadrosi buxgalteriya balansi (1-shakl) va foyda va zararlar to'g'risidagi hisobot (shakl № 2), garchi bu boshqa ma'lumot manbalarining ahamiyatini hech qanday tarzda kamaytirmaydi. Balanslar varaqasi tahlilchiga tashkilotning o'tmishdagi moliyaviy va mulkiy holati to'g'risida ma'lumot olish va kelajak uchun prognozlar qilish imkonini beradi; Foyda va zararlar hisoboti balans ko'rsatkichlaridan biri - taqsimlanmagan foyda (qoplanmagan zarar) - dekodlanishi va tashkilot faoliyatining qaysi faoliyati (joriy, boshqa yoki favqulodda) tomonidan olinganligini baholashga imkon beradi; Kapital harakati to'g'risidagi hisobot mulkdorlar kapitalidagi o'zgarishlarni kuzatish imkonini beruvchi ma'lumotlarni o'z ichiga oladi; Pul oqimi to'g'risidagi hisobot likvidlikni tahlil qilishda muhim ahamiyatga ega, chunki ushbu hisobotda tashkilotning bo'sh mablag'lari to'g'risidagi ma'lumotlar mavjud. Tahlil ko'rsatilgan hisobot shakllarida mavjud bo'lgan ma'lumotlarni o'rganishdan boshlanadi, ammo ma'lumotlarni qayta ishlashning to'g'riligi va qulayligi uchun undan oldin dastlabki ma'lumotlarni baholash va o'zgartirish uchun tayyorgarlik bosqichi o'tkaziladi. Axborotni baholash tartibi ikki yo'nalishda amalga oshiriladi: ma'lumotlarning arifmetik izchilligini aniqlash va ularning sifatini mantiqiy nazorat qilish. Axborotni baholashning birinchi yo'nalishining maqsadi hujjatlarda keltirilgan ko'rsatkichlarning miqdoriy o'zaro bog'liqligini tekshirishdan iborat. Mantiqiy ma'lumotlarni nazorat qilish - bu ma'lumotni uning haqiqati nuqtai nazaridan tekshirish va turli davrlar uchun ko'rsatkichlarning solishtirilishi. Tahlilchining (tashqi) qo'lidagi ma'lumotlar ushbu ma'lumotni olish manbasining ishonchsizligi sababli u tomonidan so'roq qilinishi mumkin; bu holda, bir nechta manbalarga murojaat qilish va ko'rsatkichlarning qiymatlarini solishtirish kerak. Auditdan o'tgan buxgalteriya ma'lumotlari eng ob'ektiv deb tan olinishi kerak, chunki ularning ma'nosi va maqsadi aniq buxgalteriya hisobi registrlarida va birinchi navbatda moliyaviy hisobotlarda xo'jalik operatsiyalari to'g'risidagi ma'lumotlarning to'g'ri aks ettirilishini aniqlash va tasdiqlashdan iborat. Bunday holda, siz audit hisobotining turiga (shartsiz ijobiy, shartli ijobiy, salbiy) e'tibor berishingiz kerak. Tahliliy maqsadlar uchun shartli ijobiy xulosa so'zsiz ijobiy xulosa bilan taqqoslanadi va aniqlangan xatolarning xususiyatiga qarab maqbul bo'lishi mumkin. Salbiy auditorlik xulosasi hisobot ma'lumotlarining barcha muhim jihatlari bo'yicha ishonchsizligidan dalolat beradi va shuning uchun bunday hisobotlar asosida tahlil qilish maqsadga muvofiq emas, chunki korxonaning moliyaviy holati ataylab buziladi. Amaliyot shuni ko'rsatadiki, bugungi kunda audit hisobotlari ma'lumotlarning to'g'riligining 100% kafolati emas. So'nggi paytlarda bankrotlik bilan yakunlangan buxgalteriya hisobidagi bir qator janjallardan so'ng yirik kompaniyalar Xususan, AQShda kompaniyalarning moliyaviy hisobotlari sifatiga ko‘proq e’tibor berila boshlandi. Matbuotda e'lon qilingan nashrlardan ma'lum bo'lishicha, bankrot kompaniyalar rahbariyati tomonidan e'tirof etilgan hisobotning buzilishining mohiyati asosan sotishdan tushgan tushumlarni ortiqcha baholash va operatsion xarajatlarni kam baholashga tushirilgan (janjallar kompaniya bilan bog'liq). AQSh GAAP bo'yicha o'z hisobotlarini tayyorlagan kompaniyalar). Ushbu amaliyotning natijasi yirik kompaniyalarning bankrotligi va "katta beshlik" auditorlik va konsalting kompaniyalaridan biri - Artur Andersenning (Enron bankrotligi munosabati bilan) biznesining tugashi edi Axborotning ishonchliligi, garchi asosiy bo'lsa ham, tahlilchi tomonidan hisobga olinadigan yagona omil emas. Korxonaning moliyaviy holatini baholashda ko'rsatkichlar tahlili bir necha davrlar uchun amalga oshirilganligi sababli, dastlabki buxgalteriya ma'lumotlarining uslubiy taqqoslanishini ta'minlash muhimdir. Shu munosabat bilan, tahlilchi yillik hisobotga tushuntirish xatida ko'rsatilgan korxonaning hisob siyosati bilan tanishishi kerak. Ko'rinib turibdiki, buxgalteriya siyosatining deyarli har qanday bandini aktivlarni baholash va xarajatlarni shakllantirish nuqtai nazaridan o'zgartirish buxgalteriya balansida ham, foyda va zararlar to'g'risidagi hisobotda ham tarkibiy o'zgarishlarga olib keladi va natijada daromad va zararlar dinamikasining o'zgarishiga olib keladi. ular asosida hisoblangan barcha ko'rsatkichlar. Shuningdek, tahlil qilinayotgan davrda korxonaning tashkiliy tuzilmasida o'zgarishlar yuz berganmi yoki yo'qligini aniqlashingiz kerak, chunki bu uning mulki va kapitali tarkibiga sezilarli ta'sir ko'rsatishi mumkin. Tahlilchi inflyatsiya sharoitida buxgalteriya hisobi ma'lumotlarini solishtirish masalasiga alohida e'tibor qaratishi kerak. O’zbekistonda bu masala alohida standart IAS 29-90 "Giperinflyatsiya sharoitida moliyaviy hisobot" ga bag'ishlangan. Standartda aytilishicha, giperinflyatsiya sharoitida moliyaviy hisobotlar faqat balans taqdim etilgan paytdagi odatiy bo'lgan o'lchov birliklarida ifodalangan taqdirdagina mazmunli bo'ladi. Balans summalari har doim ham hisobot vaqtiga to'g'ri keladigan o'lchov birliklarida ifodalanmaydi va umumiy narxlar indeksini kiritish orqali aniqlanadi. Kompleks tahlilning tayyorgarlik bosqichining yana bir tarkibiy qismi bu dastlabki ma'lumotlarni o'zgartirish jarayonidir. Bu analitik balans va foyda va zarar to'g'risidagi hisobotni tuzish haqida. Buxgalteriya hisobi ob'ektlarini baholash va korxonaning moliyaviy faoliyatining turli ko'rsatkichlari o'rtasidagi munosabatlar va o'zaro bog'liqliklarni aniqlash sizga ma'lum bir sanada - hisobot davrining boshida va oxirida - evolyutsiya davrida uning moliyaviy holati haqida tasavvurga ega bo'lishga imkon beradi. korxona faoliyatining tabiati foydalanuvchi ko'zidan yashirin bo'lib qoladi. Moliyaviy holatni chuqurroq tahlil qilish qo'shimcha hisobotdan tashqari ma'lumotlarni jalb qilish bilan amalga oshiriladi, ammo bunday ma'lumotlar bilan ishlash qobiliyatiga ega bo'lgan odamlar doirasi juda cheklangan. Ichki ma'lumotlardan foydalanish natijasida hisobotda statik ma'lumotlarning salbiy ta'siri kamayadi; o'rganilayotgan ob'ektning sifat xususiyatlarining miqdoriy (xarajat) xususiyatlari bilan bir qatorda o'rganish (masalan, biz yuqorida aytib o'tgan Sankt-Peterburg Savdo-sanoat palatasining metodologiyasiga ko'ra) sifatini yaxshilaydi. tahlilchining korxonaning iqtisodiy farovonligi (muammolari) haqidagi mulohazalari. Yaxshi axborot ta'minoti tahliliy ishning to'g'riligi va samaradorligining kafolati bo'lib xizmat qiladi, lekin tahlil jarayonida tuzilgan xulosalarning ishonchliligi va to'g'riligini to'liq kafolatlamaydi. Axborotni sharhlashda tahlilni amalga oshiruvchi shaxsning malakasi muhim rol o'ynaydi.
Shubhasiz, bozor iqtisodiyoti tadbirkorlikni rivojlantirish, eng avvalo, kichik va o‘rta biznesni rivojlantirish uchun inkor etib bo‘lmaydigan imtiyozlar berdi. Ammo, boshqa tomondan, ko'pchilik korxonalar davlat tomonidan qo'llab-quvvatlanmagan taqdirda (strategik ob'ektlar bundan mustasno) kafolatlangan kelajakka ega emas edi. Endi, jiddiy raqobat sharoitida moliyaviy faoliyat samaradorligini baholash "davlat rejalashtirish davri" ga qaraganda ancha dolzarb bo'lib qoldi va natijada odamlarning etarlicha katta doirasi samaradorlikni baholashi kerak, bu esa, birinchi navbatda, strategik biznes hamkorlar va investorlar, mulkdorlar, shuningdek, tijorat banklarining kredit bo'limlari, xodimlar, soliq xizmatlari va davlat organlari kiradi (boshqaruv apparati ko'proq ma'lumot mazmuni uchun boshqaruv hisoboti ma'lumotlaridan foydalanadi). Hozirgi vaqtda tashqi hisobot ma'lumotlari bo'yicha kichik biznesni tahlil qilish yirik korxonalar va korporatsiyalar faoliyatini tahlil qilish kabi faol emas: bu sifat tahlili xarajatlarining yuqoriligi va ularning hajmiga mos kelmasligi bilan bog'liq. kichik korxonalar. Biroq, moliyaviy tahlil kichik biznesda ham dolzarb bo'lgan vaziyatni keltiraylik. Agar bozorning bir segmentida bir-biriga nisbatan raqobatbardosh bo'lgan ko'plab korxonalar mavjud bo'lsa, masalan, 2600 dan ortiq kompaniyalarni o'z ichiga olgan 1C franchayzi tarmog'i, tashqi sherik investitsiya qilishda eng samarali ishlaydigan tashkilotni aniqlashdan manfaatdor. . Korxonaning moliyaviy faoliyati samaradorligi to'g'risida to'liq tasavvurga ega bo'lish uchun har tomonlama tahlil qilish jarayonida tahlilchi quyidagi savollarga javob olishi kerak:
Tahlil qilinayotgan davr mobaynida mulk tarkibi va uning shakllanish manbalarida qanday o‘zgarishlar yuz berdi va bunday o‘zgarishlarning sabablari nimada? Moliyaviy natijalarni bashorat qilish uchun foyda va zararlar to‘g‘risidagi hisobotning qaysi bandlaridan foydalanish mumkin? sotishning rentabelligi qanday; o'z va qarz kapitali; aktivlar va shu jumladan sof aktivlar? tashkilot mulkining aylanmasi qanday? biznes daromad keltira oladimi? Uning moliyaviy faoliyati samaradorligi qanday? Ushbu savollarga javob olish uchun tahlilchi tizimliligida kompleks tahlil usulini "har qanday ishni maqsadga muvofiq bajarish uchun qoidalar, uslublar va usullar to'plami sifatida" ifodalovchi muammolar to'plamini hal qilishi kerak. Tahlil metodologiyasining asosiy tarkibiy qismlari - tahlilning maqsad va vazifalarini belgilash; axborotdan manfaatdor foydalanuvchilar doirasi; qo'yilgan vazifalarni hal qilish usullari, usullari va usullari. Bizning fikrimizcha, kompleks tahlil metodologiyasini tanlashda asosiy nuqtalardan biri bu o'zaro bog'liq ko'rsatkichlarning vakillik tizimini shakllantirishdir, chunki dastlab noto'g'ri o'rnatilgan parametrlar, ishning yuqori sifatiga qaramay, manfaatdor tomonlarga to'liq javob bera olmaydi. berilgan savollar va shunga mos ravishda ish samaradorligi tahlillari nolga kamayadi. Xo'sh, qanday ko'rsatkichlar tashkilotning moliyaviy faoliyati samaradorligini belgilaydi? Bu savolga javob berishdan oldin yana bir bor ta'kidlash kerakki, biz ushbu ishda iqtisodiy faoliyat emas, balki moliyaviy faoliyat samaradorligini ko'rib chiqamiz. E'tibor bering, "samaradorlik" atamasi bir qator rus mualliflari tomonidan moliyaviy-xo'jalik faoliyatini boshqaruv hisoboti ma'lumotlariga ko'ra baholash bilan bog'liq holda qo'llaniladi (A.D. Sheremet, L.T. Gilyarovskaya, A.N. Selezneva, E.V. Negashev, R. S. Sayfulin, GV. Savitskaya), keng qamrovli iqtisodiy tahlilni o'tkazishda kapital unumdorligi, resurslar unumdorligi, material kabi ishlab chiqarish ko'rsatkichlarining ta'sirini omilli hisobga olgan holda moliyaviy-xo'jalik faoliyatini faollashtirish va kengaytirish ko'rsatkichlari va baholashga alohida e'tibor qaratiladi. samaradorlik. Boshqa mualliflar, masalan, O.V. Efimova va M.N. Kreinin "samaradorlik" tushunchasini moliyaviy tahlil kontekstida ko'rib chiqadi: bu erda aniqlovchi ko'rsatkichlar rentabellik va aylanma hisoblanadi. V.V. Joriy faoliyat samaradorligini baholash orqali Kovalyov tadbirkorlik faoliyatini uchta komponentning kombinatsiyasi sifatida anglatadi: asosiy ko'rsatkichlar bo'yicha rejaning bajarilishi darajasini baholash va og'ishlarni tahlil qilish; moliyaviy-xo'jalik faoliyati hajmining maqbul o'sish sur'atlarini baholash va ta'minlash; tijorat tashkilotining moliyaviy resurslaridan foydalanish samaradorligi darajasini baholash; u foyda va rentabellik tahlilini ham o'z ichiga oladi. Va V.V tomonidan "samaradorlik" atamasi. Kovalyov "ta'sirga erishish uchun sarflangan xarajatlar yoki resurslar bilan natijaviy ta'sirga mutanosib bo'lgan nisbiy ko'rsatkich" deb ta'riflanadi. Ta'sir mutlaq samarali ko'rsatkich sifatida tushuniladi va korxona uchun bu ko'rsatkich foyda hisoblanadi. Tarjima qilingan adabiyotlarda "samaradorlik" atamasi umumiy aktivlar qiymati, sof aktivlar rentabelligi va investitsiya qilingan kapitalning rentabelligi ko'rsatkichlari bilan belgilanadi. R. Kaplan o'zining "Muvozanatlangan ko'rsatkichlar tizimi" asarida umuman olganda tashkilot samaradorligini faqat moliyaviy ko'rsatkichlar bo'yicha aniqlashga yondashuvni tanqid qiladi va tashkilot faoliyatini to'rtta mezon bo'yicha ko'rib chiqishni taklif qiladi: moliyaviy, mijozlar bilan munosabatlar, ichki biznes jarayonlari va xodimlar. ta'lim va rivojlanish. Biroq, bu kompaniyaning barcha faoliyatini tahlil qilishni nazarda tutadi, shuning uchun biz "moliyaviy faoliyat" blokiga alohida e'tibor qaratamiz. Moliyaviy faoliyat samaradorligi bilan Kaplan ikkita ko'rsatkichni ajratib turadi: investitsiyalar rentabelligi va kompaniyaning qo'shilgan qiymati. Yüklə 50,91 Kb. Dostları ilə paylaş:
|