Lesson-1 introduction, meaning and importance of management 0 Objectives

f)
Recycling :
Though appraisal is the last aspect of MBO process, it is used as an input for recycling
objectives and other actions. In the MBO process, since all the stages are inter- related, the outcome
of appraisal at one level is recycled to the higher level to see that objectives are to be performed.
For instance when subordinate’s objectives are changed after the consultation, then superior’s
objectives are to be redrafted. i.e., either increased or decreased to match subordinates objectives,
or the organisation structure is to be changed.
Following figure shows the steps in the process of MBO .
5.5 Benefits or Merits of MBO :
1. Better Managing
:
MBO helps in better managing the organisational resources and activities. Resources and
activities are put in such a way that they result into better performance. MBO tries to improve
performance in the five ways.
a.
The relationship between clarity of objectives and imporvemnt of performance
is the cornerstone of MBO Philosophy.

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5.5
Principles of Management
Management by Objectives
b.
Clarity of roles, including the areas of authority and responsibility, leads to
improved performance.
c.
Periodic review provides opportunities for taking stock of the situation and
planning future course of action.
d.
Participation by managers in the management process is expected to ensure
achievement of objectives.
e.
MBO provides a base for the philosophy that there is always scope for improved
performance.
All these factors for performance improvement are generated if MBO is followed properly.
2. Clarity in organisational Action :
MBO tends to provide the key result areas where organisational efforts are needed. For
instance A key factor in objective setting is the external environment in which the organisation
operates. Therefore any change in environmental factors is taken care of at the level of objective
setting itself. Thus it provides basis for long range planning in the organisation.