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Outsourcing: services and decision criteria



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3.Outsourcing: services and decision criteria. 

 

Both big and small companies resort to outsourcing their business functions. Either they 

choose to outsource most of their functions or just a handful of them so that they can focus on 

core business aspects.  

In  both  cases,  they  need  to  take  into  consideration  some  key  factors,  which  will 

ultimately  help  them  take  the  informed  decision.  Let‘s  take  a  look  at  some  of  the  factors  to 

consider for taking outsourcing decisions for your business. 

1) Cost Savings 

When  you  talk  in  pure  business  terms,  outsourcing  needs  to  improve  your  business 

bottom lines through reduced operational costs. If you don‘t see this happening anywhere in the 

near future, chances are that you‘ll end up spending more than you end up saving. 

You don‘t need to be an expert analyst to figure out where you‘re heading. All you‘ve to see is 

whether outsourcing will help you reduce a significant amount of your capital in hiring employee 

and equipment. At the same time, you will also need to maintain a balance between the quality 

and quantity of the services provided by the outsourced employees/firm. 

For instance, if you outsource accounting, you need to see if carrying out this function is taking 

up more resources and costs as compared to outsourcing it. 

2) Pricing 

We already discussed how cost-cuttings by hiring talent in a low price tag is one of the 

most  common  factors  why  companies  outsource.  You‘ll  get  several  vendors  offering  their 

resources at a competitive price. 

However,  instead  of  going  for  the  cheapest  vendor,  compare  and  find  out  what  are  you 

going to get from other vendors as well. 

For instance, some vendors will also offer customer support at no extra charge, which is a great 

deal  in  itself.  Just  remember  that  although  price  is  an  important  factor,  it  should  not  be  the 

ONLY factor that helps you zero-in on a vendor. 

3) The Resources and Technology 

Technology  and  resources  are  two  considerations  that  are  essential  when  you  choose  to 

outsource. 

Ask the vendor about the tools and technologies they are going to use for your project and how 

capable are they of handling all your outsourcing needs? 

What about the resources? Are they well trained for the assignments? 

Does the vendor have an office with up-to-date systems and can handle the most rigorous of the 

outsourcing functions? 

Answers  to  questions  like  these  will  lead  the  way  to  select  the  apt  vendor  who  has  the  best 

resources and updated technology for seamless handling of your business functions. 

4) The Ability To Meet Deadlines 

Timeliness  in  outsourcing  is  as  important  as  the costs.  For  instance,  if  a  vendor  fails  to 

toe  the  deadlines,  it  can  lead  to  major  bottlenecks.  That  alone  will  nullify  any  cost-saving 

benefits that you had anticipated while hiring them. 

You need to  ensure that  the vendor  adheres to  the promised quality and timeliness.  One of the 

ways to do this is by making all your queries beforehand. 

If you find that the vendor has little quality control measures or does not have any backup plan 

should they miss a deadline, it is better not to hire them in the first place. 

5) Minimal Supervision 

When you hire an outsourcing vendor to work on your business requirements, it‘s a given 

that they are going to take care of everything from the scratch. 

There  should  be  no  room  for  sloppy  or  shoddy  work  and  they  should  be  able  to  produce  the 

results.  

Choosing a responsible vendor who will be in charge of the projects is a must-have so that you 

only need to supervise them minimally and let them take it from there. 

This will give you more time to focus on your core business functionalities. 

6) Limit The Liabilities 

More  often  than  not,  there  are  certain  functional  areas  that  can  build  up  liabilities  for  a 

business. This eats up time and money, which can be spent elsewhere. 



You can cleverly outsource certain functions to reduce the liabilities an extent. 

7) Trustworthiness 

Before  you  sign  on  the  dotted  line,  do  make  it  a  point  to  visit  the  vendor‘s  site.  Apart 

from  this,  also  research  on  the  internet  to  find  more  about  the  firm,  the  infrastructure,  safety 

practices and the team that works there. 

This will help you assess the reliability of the service providers. If you have a reference who‘ve 

worked with a vendor in the past, you can also ask them about the firm. This takes us to the next 

point. 


8) Who‘ll Lead The Team 

You can‘t just have blind faith in the outsourcing team even if you‘re saving significantly 

by hiring them. Find out all that you can, including the team members who‘ll be working on the 

projects and who‘ll lead that team. 

Learning these facts upfront will save you from several agonies at a later stage. Moreover, when 

you know that your business functions are in able hands, you‘ll be at peace. 

9) The Service Level Agreement  

The SLA (Service Level Agreement) is one of the most crucial documents when we talk 

about outsourcing partnerships. At the time of creating the document, make it a point to ensure 

that every single detail is written clearly. 

This will help you avoid you any kind of confusion or ambiguity especially about the quality of 

the services you‘ll be getting. 

It also makes sense to hire a lawyer especially to manage your outsourcing endeavor so that you 

don‘t end up in any legal trouble. 

10) Communication 

Communication is the key whether you‘re working onshore or with an offshore team. The 

vendors  should  be  able  to  handle  your  queries  and  promptly  reply  without  making  you  wait 

indefinitely. 

Their  communication  skills  need  to  be  spot  on  without  any  space  for  cultural  or  other 

communication  barriers.  This  ensures  that  they  have  clearly  understood  your  requirements  and 

can address any issue that may crop up. 


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