Oanda corporation Revision 5

December 15 - Record the Sale and the Economic Forex Hedge 

Record the $100,000 euro sale and the forex hedge made through a spot transaction on FXTrade. 

 

 

Account 

 

Date 

Foreign Currency 

Euros – Debit (Credit) 

Reporting Currency 

US Dollar – Debit (Credit) 

Accounts receivable 

Dec 15 

100,000.00 

146,770.00 

Sale 

Dec 15 

(100,000.00) 

(146,770.00) 

Record the sale : 

 

 

forex hedge (balance sheet) * 

Dec 15 

 

(10.00) 

forex hedge cost (loss on foreign 

exchange) * 

Dec 15 

 

10.00 

* This is the cost of placing the forex hedge (difference in sell and buy rate for the currency pair: 1.4677-

1.4678) 

 

---

Forex Hedge Accounting Treatment  

OANDA’s FXConsulting 

 

for Corporations

   

21 

 

A forex hedge will cost the difference in the sell and buy rates for the currency pair, as well as the 

applicable interest differential between the deposit rate and lending rate for the currency pair charged 

over the time period.