The candlestick trading bible

55
THE CANDLESTICK TRADING BIBLE 
of buying. But as you can see the market is making two different 
moves, the first move is an impulsive move, and the second one is a 
pullback or a retracement move. (corrective move) 
Professional traders understand how trending markets move; they 
always buy at the beginning of an impulsive move and take profits at 
the end of it.
This is the reason why the market makes an impulsive move in the 
direction of the trend and retraces before it makes another impulsive 
move. 
If you are aware of how trending markets move, you will know that the 
best place to buy is at the beginning of an impulsive move, traders who 
buy an uptrend market at the beginning of a retracement move, they 
got caught by professional traders, and they don’t understand why the 
market hint their stop loss before moving in the predicted direction. 
See another example of a bearish trend. 

---

56
THE CANDLESTICK TRADING BIBLE 
The illustration above shows a downtrend market, as you can see the 
best trading decision is to sell the market at the beginning of an 
impulsive move.
If you try to sell in the retracement move, you will be trapped by 
professional traders, and you will lose your trade. 
Now we know how to identify downtrends and uptrends, and how to 
differentiate between an impulsive move, and a retracement move. 
This is very important for you as a price action trader to know. 
BUT the most important question is how to identify the beginning of 
the impulsive move to enter the market in the right time with 
professional traders, and avoid being trapped by the retracement 
move? 

---

57
THE CANDLESTICK TRADING BIBLE 
To predict the beginning of the impulsive move in a trending market, 
you have to master drawing support and resistance levels. 
So, what are support and resistance levels and how to draw them on 
our charts? this is what we will see in the next chapter.