The candlestick trading bible

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

---

51
THE CANDLESTICK TRADING BIBLE 
The market structure 
One of the most important skill that you need as a trader is the ability 
to read the market structure, it is a critical skill that will allow you to 
use the right price action strategies in the right market condition. 
You are not going to trade all the markets the same way; you need to 
study how the markets move, and how traders behave in the market. 
The market structure is the study of the market behavior.
And if you can master this skill, when you open your chart, you will be 
able to answer these important questions: 
What the crowds are doing? Who is in control of the market buyers or 
sellers? What is the right time and place to enter or to exit the market 
and when you need to stay away?
Through your price action analysis, you will experience three types of 
markets, trending markets, ranging markets, and choppy markets. 
In this chapter, you will learn how to identify every market, and how 
to trade it. 
1-Trending markets
Trending markets are simply characterized by a repeating pattern of 
higher highs and higher low in an up-trending market, and lower high 
and lower low in a down trending market.
See the example below: 

---

52
THE CANDLESTICK TRADING BIBLE 
As you can see in the example above, the market is making series of 
higher highs and higher lows which indicates that the market is up 
trending.
You don’t need indicators to decide if it is bullish or bearish just a visual 
observation of price action is quite enough to get an idea about the 
market trend.
Look another example of a downtrend market. 

---