The candlestick trading bible

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THE CANDLESTICK TRADING BIBLE 
bullish or bearish market and we simply buy when price pullbacks to 
the moving average and an engulfing bar pattern forms. 
See the illustration below: 
Conversely, if the moving average is trending down, it shows that the 
market is in a downtrend, we sell when price retrace to the moving 
average.
The screenshot below shows how prices interact with the moving 
average as dynamic resistance level, and how the engulfing bar pattern 
represented a high probability setup. 

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THE CANDLESTICK TRADING BIBLE 
How to trade the engulfing bar with Fibonacci retracement 
Traders use Fibonacci retracement in different ways, however, the 
most important Fibonacci retracement levels are the 50% and the 61% 
Fibonacci retracements, knowing how to use this tool in conjunction 
with Japanese candlestick will definitively maximize your profit 
potential. 
According to chart technicians, the most major moves retrace around 
50 % or 61 % Fibonacci retracement, this knowledge will provide you 
with the ability to predict with high accuracy the next major move in a 
trending market. 
The strategy is very simple, you define a clear uptrend or downtrend, 
and then, you define major corrective levels by using Fibonacci 
retracement tool, if you see an engulfing bar pattern matches up with 
50% or 61 % levels, it is a powerful price action trading signal like we 
see in the chart below: 

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