The candlestick trading bible

115
THE CANDLESTICK TRADING BIBLE 
There are other technical tools that can help us find the best levels in 
the market such as: supply and demand areas, moving averages, and 
Fibonacci retracement ratios. 
3-The signal: 
The signal here is an engulfing bar pattern; you can apply the same 
rules when trading the inside bar candlestick pattern 
Your ability to identify an engulfing candlestick at a key level in a clear 
uptrend or downtrend will greatly enhance the probabilities of making 
a wining trade.
See another example below: 

---

116
THE CANDLESTICK TRADING BIBLE 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

---

117
THE CANDLESTICK TRADING BIBLE 
Trading the engulfing bar with moving averages 
Trading the engulfing bar pattern with moving averages provide a
very profitable trading strategy, however, the lack of knowledge about 
using the moving average can damage dramatically your trading 
account.
 
Traders use moving averages in different ways: 
-As a trend following tool to identify the direction of the trend, so they 
buy the market when prices are above 200 simple moving average. 
And they sell the market when it is below the 200 simple moving 
average 
-To determine whether the market is overbought or oversold we just 
watch how prices interact with the moving averages, for example, in 
an uptrend, if prices move far from the moving averages, this is an 
indication that the market is overbought. 
-To predict the trend, change by using the crossover strategy, if the 
moving average crosses over another, it is a signal of a trend reversal. 
As any trading system, the moving averages have disadvantages; this 
is why you have to know how to use it successfully under the right 
market conditions. 
This trading technical tool doesn’t apply to all markets, don’t never try 
to use it in range bound or untradeable markets. 
Because you will get lot of false signals, and you will definitively blow 
up your trading account. 
To the best of my knowledge, using the moving average as a dynamic 
support and resistance in trending markets, in combination with an 
engulfing bar pattern signal is the perfect way to make money in the 
market. 
The strategy is very simple, we will use the 21 and the 8-simple moving 
averages in the daily and 4-hour time frames, we will define a clear 

---