Port Taranaki Economic Impact November 2012



Yüklə 446,05 Kb.
Pdf görüntüsü
səhifə3/4
tarix14.04.2017
ölçüsü446,05 Kb.
#14190
1   2   3   4

4.5 

Major industries 

From the volumes, values and types of goods going through the Port, we can see that there are some significant 

industries that utilise the services provided by the Port for the export and import of their goods and raw materials. 

The main industry catered for, as we have alluded to throughout this report, is the oil and gas industry.  Other major 

export industries are in food processing, mainly dairy and meat; and increasingly forestry.  On the import side, 

significant industries are the fertiliser and chemicals, and engineering industries. 

The industries that utilise the Port are the producers of the main commodities in the Taranaki Region.  While the 

Port does not directly increase activity in the industries, the Port has an impact in terms of costs and/or production 

mix.  There is a possibility that businesses operating at the margins may shift out, go out of business, or may not 

consider Taranaki as a place to locate a business, if the Port services were not available. 

 

                                                                 



9

 Ministry for Primary Industries (2012).  Indicative New Zealand Radiata Pine Log Prices. Accessed: 

http://www.mpi.govt.nz/news-resources/statistics-forecasting/forestry/indicative-new-zealand-radiata-pine-log-prices.aspx. 


Final Report 

19 


 

Port Taranaki Economic Impact 

November 2012 

5. 

Port Taranaki Quantifiable Economic Impact

 

Port Taranaki directly affects economic activity in the Taranaki region i n two ways 

– operational expenditures by the Port and expenditure by businesses that are 

dependent on the Port for their existence.  

Combining economic activity from the Port and Port related industry operations, 

you could argue that Port Taranaki contribut es $490 million to regional GDP and is 

responsible for the employment of 1,600 FTEs.  

5.1 

Port operations 

The Port is a significant business in the Taranaki Region in its own right.  In 2011, the Port employed 121 people, 

spent over $35.4 million and paid a dividend to the Regional Council in the order of close to $1.9 million. 

Table 5.1 summarises Port 

Taranaki’s expenditure for 2012



Table 5.1.  Port expenditure 

 

In 2011/12, Port Taranaki had total expenditure of $34.8 million.  This was made up of around $29.2 million in 



operational expenditure, $3.8 million in capital expenditure and dividends of $1.9 million. 

From this expenditure, the total impact on output, GDP and employment was determined using multiplier analysis.  

The economic impact generated from Port operations is shown in Table 5.2. 

Table 5.2.  Port impacts 

 

Based on total expenditure in 2010/11 of $34.8 million, Port Taranaki generated GDP of $16.8 million and employed 



141 FTEs in the Taranaki region.  Adding the indirect and induced effects, GDP increased to $25.5 million and 

employment increased to 349 FTEs.  Further information on Port activity and trends is presented in the Appendix. 



5.2 

Port-related business activity 

Port related business activity refers to economic activity where the Port is a key enabler of that activity.  Without the 

Port, it is unlikely that the activity would occur.    

Port Expenditure (2010/11)

Payments to Suppliers and Employees

$29,193,399

Capital Expenditure

$3,780,000

Dividends to Council

$1,850,000

Total 

$34,823,399

Source:  Port Taranaki

Port Operations

Direct

Total

Output


$34,823,399

$52,479,631

Value Added (GDP)

$16,826,200

$25,522,625

Employment (FTEs)

141

319


Source: BERL

Final Report 

20 


 

Port Taranaki Economic Impact 

November 2012 

Port-related activity can be broken down into four subgroups 

 Port services and agents, transport and storage, 



fishing industry and boatbuilding and repair industry.  Detail on each of these subgroups is included in the Appendix. 

The economic impact generated by Port-related activity is presented in Table 5.3. 



Table 5.3.  Port-dependent activity 

 

We estimate that Port-related activity generated output of $644 million, contributing around $312 million to GDP and 



employing 646 FTEs. 

Adding indirect and induced benefits increased output to $951 million, GDP to $465 million and employment to 

1,272 FTEs. 

5.3 

Port-related sub-groups 

5.3.1 

Port services and agents 

Port services and agents provide shipping related services through the Port.  They include shipping agents, 

stevedoring, chandlers, custom brokers and port servicing companies. Many of these companies provide offshore 

services to vessels and rigs in the oil and gas industry as well as general shipping clients. 

Table 5.4 shows the economic impact of the Port on shipping agents and businesses that provide port services. 

Table 5.4.  Impact on port services and agents 

 

The impact on port services is significant, with the majority of business directly attributable to the Port.  Agents, on 



the other hand, generate activity through other avenues as well as the Port. 

Port services derive $527 million in activity via the Port.  This activity generates $264 million in regional GDP, 

directly employing 391 FTEs.  Adding indirect and induced effects increases contribution to GDP to $390 million and 

employment to 911. 

The Port’s impact on agents in the Region is $1.1 million, which generates $556 million in regional GDP and 

employs six FTEs.  Adding indirect and induced effects increases contribution to regional GDP to $1.7 million and 

employment to eight FTEs. 

Port Related Activity

Direct

Total

Output


$644,303,931

$951,398,525

Value Added (GDP)

$312,337,855

$464,827,878

Employment (FTEs)

646

1,272


Source: BERL

Port Services

Direct

Total

Output


$527,329,867

$780,448,203

Value Added (GDP)

$263,664,934

$390,224,102

Employment (FTEs)

391

911


Agents

Direct

Total

Output


$1,112,236

$1,679,477

Value Added (GDP)

$556,118


$856,422

Employment (FTEs)

6

8

Source: BERL



Final Report 

21 


 

Port Taranaki Economic Impact 

November 2012 

5.3.2 

Transport and storage 

The transport and storage industry has close relations to the Port, particularly in moving goods in and out of the 

Port.  The Port therefore has a major impact on activity across a number of businesses in the transport and storage 

industry.  Activity generated through the Port ranges from 100 percent (for some storage industries) down to less 

than five percent for some transport businesses. 

Table 5.5 shows the economic impact of the Port on the transport and storage industry. 



Table 5.5.  Impact on the transport and storage industry 

 

The Port is directly responsible for $24.1 million output in the transport industry.  This activity generates $9.6 million 



in regional GDP, directly employing 64 FTEs.  Adding indirect and induced effects increases contribution to GDP to 

$16.8 million and employment to 95. 

The Port is also directly responsible for $6.1 million output in the storage industry.  This activity generates $2.4 

million in regional GDP, directly employing 9 FTEs.  Adding indirect and induced effects increases contribution to 

GDP to $3.6 million and employment to 13. 

5.3.3 

Fishing and Seafood processing industry 

The fishing and seafood processing industry in the Taranaki Region is relatively small.  The fishing and seafood 

processing industry in the Taranaki Region is reliant on the Port for docking and offloading catch.  While not a 

significant industry (as there is only one processor in the Taranaki), it still makes a contribution to the regional 

economy. 

Table 5.6 shows the economic impact of the Port on the fishing and seafood industry. 



Table 5.6.  Impact on the fishing and seafood processing industry 

 

The fishing and seafood processing industry has direct expenditure of $17.9 million.  This contributes $5.5 million to 



regional GDP and employs 16 FTEs.  Adding indirect and induced effects, the contribution to GDP increases to 

around $9.0 million and employs 27 FTEs. 



Road Transport

Direct

Total

Output


$24,056,379

$39,452,461

Value Added (GDP)

$9,622,551

$16,839,465

Employment (FTEs)

64

95

Storage



Direct

Total

Output


$6,105,574

$8,547,804

Value Added (GDP)

$2,442,230

$3,663,344

Employment (FTEs)

9

13

Source: BERL



Fishing and Seafood 

Processing

Direct

Total

Output


$17,949,442

$25,742,469

Value Added (GDP)

$5,564,327

$9,037,388

Employment (FTEs)

16

27

Source: BERL



Final Report 

22 


 

Port Taranaki Economic Impact 

November 2012 

5.3.4 

Boatbuilding industry 

Taranaki has a fledgling boatbuilding industry, based around Fitzroy Yachts, which operates on Port land and uses 

Port facilities to launch their boats.  The BERL regional database shows that the boatbuilding industry employs 147 

FTEs in three businesses in the Region. 

Because of the inter-relationship between the Port and Fitzroy Yachts, we suggest that the industry, Fitzroy Yachts 

in particular, is reliant on the Port for its continued existence in the Taranaki Region. 

There is a very strong chance, that if the Port services were not available to Fitzroy Yachts, that it would move its 

operations to an area that had the necessary infrastructure to support its activities. 

Table 5.7 shows the economic impact of the boatbuilding industry in the Taranaki Region.   

Table 5.7.  Boatbuilding industry economic impact 

 

In 2012, it was estimated that the boatbuilding and repair sector generated direct output of around $67.8 million.  



This resulted in a $30 million contribution to GDP and employment of 160 FTEs. 

Adding indirect and induced effects to the analysis generates around $44 million in GDP and 218 FTEs. 



5.4 

Summary 

The economic impact of the Port on the Taranaki Region is calculated by combining the Port and the Port related 

business activity.  This is shown in Table 5.8 below. 

Table 5.8.  Economic Impact of Port Taranaki 

 

Combining direct Port expenditure and the expenditure of industries dependent on the Port suggests gross output of 



$680 million.  This results in direct GDP and employment of $329 million and 790 FTEs. 

Applying regional multipliers to identify indirect and induced impacts results in total regional GDP of $490 million and 

1,600 FTEs employed. 

Boatbuilding and Repair

Direct

Total

Output


$67,750,433

$95,528,111

Value Added (GDP)

$30,487,695

$44,207,158

Employment (FTEs)

160

218


Source: BERL

Port Econom ic Im pact

Direct

Total

Output


$679,127,330

$1,003,878,155

Value Added (GDP)

$329,164,054

$490,350,504

Employment (FTEs)

787

1,592


Source: BERL

Final Report 

23 


 

Port Taranaki Economic Impact 

November 2012 

6. 

Port Taranaki Associated Activity

 

For a number of industries in the Taranaki, port engagement is a crucial component 

of their activity.   

The key industries that benefit from having port infrastructure are the oil and gas, 

chemicals, primary production  and processing, and engineering  industries.   

These industries contribute $2.5 billion to the Taranaki regional economy and are 

responsible for employing 11,700 FTEs.  

6.1 

Total impact of associated activities 

Since the last economic impact assessment in 2007, the composition of throughput has changed.  The oil and gas 

sector continues to be a major client and accounts for a significant proportion of activity through the Port.  Growth 

out of Methanex could see the chemicals industry become bigger users, and forestry (logs) is currently growing at a 

rapid rate. 

Conversely, container volumes have dropped dramatically with the consolidation of export activity by Fonterra out of 

Auckland and Tauranga.  This has coincided with the loss of a key major shipping service, which has had a flow on 

effect to other exporters who have diversified risk by moving a portion of goods out of other ports in the North Island. 

However, the Port still remains a viable export option and continues to support and be supported by the major 

industries in the region.  As long as container services are provided on a reliable basis, the port provides 

competition to rail and ensures that transport prices remain competitive. 

Transport, logistics and storage companies continue to benefit from Port activity, particularly related to the 

movement of oil and gas, fertilisers, logs and feed stock. 

The combined output, value added and employment for the oil and gas, primary, dairy, meat, fertiliser and chemical, 

and engineering industries in the Taranaki Region are shown in Table 6.1. 

Table 6.1.  Port Taranaki associated activity 

 

The major industries using the Port account for around $7.8 billion in output, generating $2.5 billion in GDP and 



employing 11,668 FTEs in the Taranaki Region.   

We can therefore infer that Port-associated industries account for 24.3 percent of th

e Region’s employment and 

41.4 percent of its GDP. 



Associated Industries

Direct

Output


$7,752,184,947

Value Added (GDP)

$2,496,510,554

Employment (FTEs)

11,668

Source: BERL


Final Report 

24 


 

Port Taranaki Economic Impact 

November 2012 

6.2 

Oil and gas 

Taranaki is the focus 

region for New Zealand’s oil and gas production.  There are approximately 20 oil and gas 

fields in production in the Taranaki region, the key ones being Pohokura, Kupe, Maui, Maari, Turangi, Tui, Kowhai, 

Kapuni, and Mangahewa.

10

 



The oil and gas industry is the most significant industry in the Taranaki region.  In 2012, the oil and gas industry 

contributed $1.4 billion to the Taranaki Region

’s

 GDP, which is close to 23 percent of total regional GDP.  The oil 



and gas industry employed 1,043 FTEs in 107 businesses. 

Taranaki is also the focus province for oil and gas production in New Zealand.  It has the advantage over other 

developing frontier oil and gas regions (such as Southland) of having established support services and good 

prospectivity available to developers.

11

 

Port Taranaki and the petroleum (oil, natural gas, LPG, etc.) and the petrochemical (methanol, urea, formaldehyde 



resins, etc.) industries have been inextricably linked for a long time.  The Alpha well, one of the first in the world and 

probably the first in the former British Empire, was drilled by hand at Moturoa, New Plymouth, in 1865.  The first 

New Zealand oil refinery was built in New Plymouth in 1913. 

 

 



 

                                                                 

10

 Venture Taranaki (2010).  The Wealth Beneath Our Feet. 



11

 Arete Consulting Ltd June 2006. 



Final Report 

25 


 

Port Taranaki Economic Impact 

November 2012 

 

Since then, Port Taranaki has grown on the back of significant oil projects, Kapun



i in the 60’s and Maui in the 70’s

.  


The Port’s Newton King Tanker Terminal was built specifically to service the oil and gas industry and also has 

storage facilities designed specifically for the oil and gas industry. 



Table 6.2.  Summary of oil and gas industry, 2012 

 

Of more interest is the intensity of the oil and gas industry in the Taranaki Region when compared to all of New 



Zealand.  Looking at location quotients, the oil and gas exploration industry has employment in the Taranaki Region 

that is 31 times higher than the national average.

12

  For services to mining, the location quotient for the Taranaki 



Region is almost 12 times higher.  This suggests the importance of the oil and gas industry within the Taranaki 

Region, but also the importance of the Taranaki Region to the national oil and gas industry. 

Table 6.3 

shows the economic impact of the oil and gas industry on the Taranaki Region’s economy.

 

Table 6.3.  Impact of the oil and gas industry on Taranaki Region economy, 2011 

 

Directly, the oil and gas industry generated $2.8 billion in output, adding around $1.4 b



illion to the Taranaki Region’s 

GDP and employing 1,043 FTEs.  Including indirect and induced impacts, the oil and gas industry contributed $2.0 

billion to regional GDP and employed 9,112 FTEs. 

The Port plays a vital role in facilitating the operations of the oil and gas industries.  It provides key infrastructure 

that enables the oil and gas industry to operate and has developed specialist services and infrastructure to meet 

their demands.  This is reflected in Port throughput.  In relation to the Port: 

                                                                 

12

 The location quotient is a ratio that helps analysts examine the relative concentration of industry employment in a 



particular area relative to another larger, or base, area.  In this case, New Zealand is the base area.  The measure 

provides a potentially 

valuable insight into a local labour market’s industry structure, relative to the larger base area.

 

When the ratio is larger than 1.0, the percentage of those employed in the industry locally is higher than the 



percentage of those employed in the larger area.  Likewise, when the ratio is smaller than 1.0, the percentage of 

people employed in this industry locally is smaller than the larger area. 



Location 

Quotient

Oil and Gas

Oil and Gas Extraction 

473

1,339


20

30.99


Exploration and Other Mining Support 

Services 

569

42

87



11.84

Total Oil and Gas

1,043

1,381

107

% of region activity

2.2%

22.9%

0.7%

Source:  BERL regional database

FTEs

GDP ($m )

AUTs

Oil and Gas

Direct

Total

Output


$2,818,463,384

$4,171,325,808

Value Added (GDP)

$1,381,047,058

$2,016,328,705

Employment (FTEs)

1,043

9,112


Source: BERL

Final Report 

26 


 

Port Taranaki Economic Impact 

November 2012 

 



73 percent of volume throughput is oil and gas related. 

 



85 percent of exports by value are oil and gas. 

 



Close to three percent of imports by value are oil and gas related. 

 



The Port accounts for close to 87 percent of all oil and gas exports out of New Zealand. 

All onshore liquids go through Port Taranaki as does all Maui condensate.  Most offshore oil is shipped to its 

destination directly from the platform through an FPSO (Floating Production Storage and Offloading vessel), while 

offshore gas is piped through to onshore production stations.  However, all offshore platforms are serviced through 

Port Taranaki. 

We suggest that Port Taranaki and the oil and gas industry are inextricably linked.  The oil and gas industry 

increases the viability of Port Taranaki and the Port ensures the viability of the oil and gas industry. 

Table 6.4.  Oil and gas companies related to Port Taranaki 

AWE 


BP Oil (NZ) Ltd 

Chevron 


Coastal Oil Logistics Greymouth Petroleum Ltd 

Liquigas Ltd 

Methanex New Zealand Ltd 

New Zealand Oil Services Ltd

 

OMV 


Origin Energy Ltd 

Shell (Petroleum Mining) Company Ltd 

Shell Todd Oil Services 

TAG Oil Ltd 

Todd Energy  

Z Energy Ltd

 

Source:  Port Taranaki 

The Taranaki Region has developed the infrastructure, industry and experience to support the oil and gas industry.  

Some of this infrastructure, such as the Maui Pipeline, cannot be replicated outside the Region without considerable 

effort and cost. 



Final Report 

27 


 

Port Taranaki Economic Impact 

November 2012 

 

 



Yüklə 446,05 Kb.

Dostları ilə paylaş:
1   2   3   4




Verilənlər bazası müəlliflik hüququ ilə müdafiə olunur ©azkurs.org 2024
rəhbərliyinə müraciət

gir | qeydiyyatdan keç
    Ana səhifə


yükləyin