Port Taranaki Economic Impact November 2012



Yüklə 446,05 Kb.
Pdf görüntüsü
səhifə4/4
tarix14.04.2017
ölçüsü446,05 Kb.
#14190
1   2   3   4

 

Final Report 

28 


 

Port Taranaki Economic Impact 

November 2012 

6.3 

Chemicals and metal product manufacturing 

The other main industries that tend to utilise port services are the chemical and metal product manufacturing 

industries.  In 2012, around $112.5 million of fertiliser and chemical product was shipped through the Port.  In 2012 

there was also $52.7 million of metal products transported through Port Taranaki.  Further, the metal product 

manufacturing industry does a significant amount of work for the oil and gas industry. 

Major businesses in the chemicals industry include Ravensdown Fertilisers, Methanex and Ballance Agrinutrients 

Table 6.5 shows the economic activity in these two industries in 2011. 

Table 6.5.  Chemical and metal product manufacturing industry summary 

 

Chemical manufacturing employed 406 FTEs and produced $72 million in GDP through 14 businesses.  Metal 



product manufacturing employed more than 1,500 FTEs and produced GDP of $161 million through 123 

businesses.  Together, these two industries account for 4.0 percent of regional employment, 3.9 percent of regional 

GDP, and 0.9 

percent of the region’s businesses.

 

Engineering firms in the Taranaki evolved from performing some of New Zealand's largest heavy engineering 



projects which are primarily linked the growth of major oil, gas and petrochemical developments.  The importance of 

the metal product manufacturing industry to the region is represented by its location quotient of 2.22, which 

suggests that relative to national employment, the Taranaki has over twice as much of its employment in that 

industry. 

Table 6.6 presents the economic impact of the chemical and metal product manufacturing industries on the regional 

economy in 2011. 



Table 6.6.  Chemical and metal product manufacturing economic impact 

 

Chemical manufacturing in the Taranaki Region is estimated to directly produce $193.3 million in output, with a 



resultant contribution to GDP of $71.5 million and employment of 406 FTEs.  Metal product manufacturing has a 

direct output of $446.7 million, producing GDP of $160.8 million and 1,521 FTEs. 



Location 

Quotient

Chem ical Manufacturing

406

72

14

% of region activity

0.8%

1.2%

0.1%

Metal Product Manufacturing

1,521

161

123

2.22


% of region activity

3.2%

2.7%

0.8%

Source:  BERL regional database

FTEs

GDP ($m )

AUTs

Chem ical Manufacturing

Direct

Total

Output


$193,281,042.93

$278,324,702

Value Added (GDP)

$71,513,986

$111,561,817.98

Employment (FTEs)

406

792


Metal Product 

Manufacturing

Direct

Total

Output


$446,697,861.40

$674,513,771

Value Added (GDP)

$160,811,230

$258,906,080

Employment (FTEs)

1,521

2,236


Source: BERL

Final Report 

29 


 

Port Taranaki Economic Impact 

November 2012 

Adding indirect and induced effects to the equation, the two industries collectively produce $952.8 million in output, 

resulting in a GDP contribution of $370.5 million and the employment of 3,028 FTEs. 

6.4 

Transport and storage 

Transport and storage companies benefit from transporting the goods imported and exported through the Port.  

Because of the Port, these goods do not need to be delivered to another Port (Auckland, Wellington or Tauranga) 

and those goods exported out of and imported into the Region do not need to be trucked or, to a lesser extent, 

railed.   

Port activity supports a significant proportion of many transport companies’ business 

in the Region.  It is unlikely that 

these companies would generate the same level of business if all goods were exported or imported through another 

port. 

Table 6.7 gives an overview of the transport and storage industry in Taranaki in 2011. 



Table 6.7.  Transport and storage industry summary, 2011 

 

In 2011, the road freight transport and storage industry employed 1,003 FTEs, generating $109 million through 129 



businesses.  The industry directly accounted for 2.3 percent of employment, 2.0 percent of GDP and 1.0 percent of 

businesses in the Taranaki Region. 

The transport and storage industry in the Taranaki Region has a higher location quotient than nationally at 1.54.  

This suggests that more than fifty 

percent more of the Region’s population are employed in the industry compared 

to nationally.  Table 6.8 shows the economic impact of the transport and storage industry on the Taranaki Region

’s

 

economy. 



Table 6.8.  Transport and storage industry economic impact 

 

The transport and storage industry had output of $295 million, generating $118 million in regional GDP and 



employing 1,081 FTEs.  Adding indirect and induced effects increased output to $479 million, GDP to $204 million 

and employment to 1,611 FTEs. 



Location 

Quotient

Transport and Storage

Road Freight Transport

1,003

109


129

1.54


Warehousing and Storage Services 

79

9



18

Total Transport and Storage

1,081

118

147

% of region activity

2.3%

2.0%

1.0%

Source:  BERL regional database

FTEs

GDP ($m )

AUTs

Transport and Storage

Direct

Total

Output


$295,042,878

$478,728,384

Value Added (GDP)

$118,017,151

$204,387,541

Employment (FTEs)

1,081

1,611


Source: BERL

Final Report 

30 


 

Port Taranaki Economic Impact 

November 2012 

6.5 

Primary production and food processing 

A change in circumstances has seen the volume of primary exports through Port Taranaki drop.  This is largely a 

result of a change in Fonterra’s freight strategy, which 

has seen two-thirds of their product freighted out of Taranaki 

by rail rather than going out direct through Port Taranaki. 

This has had a flow on effect to the other primary sectors, namely meat, where the risk around certainty of service 

has seen a larger portion of their exports also leave Taranaki by rail rather than directly via the Port. 

Primary production and food processing is a significant grouping of industries in the Taranaki region.  According to 

the BERL Regional Database for 2011, the primary and food processing sectors in Taranaki Region together 

accounted for $765 million in GDP, which is equivalent to 12.7 percent of total regional GDP.  The GDP split is 

almost 50/50 between primary production and food processing. 

A summary of the primary production and food processing sectors is presented in Table 6.9. 



Table 6.9.  Primary sector summary indicators, 2011 

 

In 2011, the primary production and food processing industries employed 7,617 FTEs, which is 16 percent of the 



Taranaki Region’s total employment

.  These industries accounted for 4,224 businesses, around 29 percent of all 

businesses in the Taranaki Region. 

Within these sectors, primary industries account for 41 percent of FTE employment but 98 percent of business units 

(mainly farms).  There were 3,098 FTEs employed in the agriculture sector (farmers or horticulturalists of some 

description) in 4,153 businesses.  The agriculture sector has a location quotient of close to 1.53, suggesting that the 

industry is quite significant to the Region. 

The Taranaki region has a large food processing sector.  The food processing sector employs 4,477 FTEs, 9.3 

percent of the Region

’s employment, within 71

 food processing business units.  Their relative importance is 

apparent when you consider the location quotient of 2.36, which suggests that in the Taranaki Region, the food 

processing industry employs over twice as many people relative to national levels.   

Location 

Quotient

Prim ary Sector

Agriculture 

3,098

296


3,953

1.53


Aquaculture 

3

0



2

0.17


Forestry and Logging 

28

15



175

0.22


Fishing Hunting and Trapping 

10

1



23

0.25


Total Prim ary

3,140

313

4,153

% of region activity

6.5%

5.2%

28.6%

Food Product Manufacturing 

4,477

452

71

2.36


% of region activity

9.3%

7.5%

0.5%

Meat Processing

1,428

251


15

% of region activity

3.0%

4.2%

0.1%

Dairy Processing

2,026

356


10

% of region activity

4.2%

5.9%

0.1%

Total Prim ary and Food Processing

7,617

765

4,224

% of region activity

15.9%

12.7%

29.1%

Source:  BERL regional database

FTEs

GDP ($m )

AUTs

Final Report 

31 


 

Port Taranaki Economic Impact 

November 2012 

Meat and dairy processing account for most of the food processing in the Region.  Over 77 percent of both 

employment and GDP in the food product manufacturing sector are in the meat and dairy processing industries.   

Traditionally, the majority of Port throughput of primary products has been dairy and meat related.  More recently, 

however, there has been increasing throughput of logs.  As shown in Table 6.9, forestry is a relatively small industry 

in Taranaki.  The majority of the increase in log throughput has been from the Whanganui district. 



6.5.1 

Primary production 

The primary production sector has some involvement in the Port in terms of imported grains and use of fertilisers.  

However, its main relation is through the processing of its products (especially milk and meat), where a large 

proportion is exported through Port Taranaki. 

The region alone accounts for 15 percent of all herds (1,744) and 11 percent of all cows (486,915) in New 

Zealand.


13

  

The primary sector also includes forestry and logging, and commercial fishing.  The Port has seen a large increase 



in log export throughput and is making space to enable increased activity in this area.  Commercial fishing and 

seafood processing, while relatively small, is inextricably linked to the Port and is included in the Port-related 

impacts in section 5.2.   

The primary sector accounts for 6.5 percent of regional employment, 5.2 percent of regional GDP and 28.6 percent 

of regional businesses.  Of most importance is the agriculture sector with over 98.7 percent of employment in the 

primary sector and a location quotient of 1.53. 

The economic impact of the primary sector on the Taranaki region is presented in Table 6.10.   

Table 6.10.  Primary sector economic impact 

 

The primary sector had output of $841 million, generating $312 million in regional GDP and employing 3,140 FTEs.  



Including indirect and induced effects the primary sector employs 4,821 FTEs generating $547 million in regional 

GDP from economic activity of over $1.3 billion. 

 

 

                                                                 

13

 New Zealand Dairy Statistics 2010-2011 (Livestock Improvement Corporation). 



Prim ary Sector

Direct

Total

Output


841,999,755

1,305,091,344

Value Added (GDP)

312,685,743

546,948,546

Employment (FTEs)

3,140

4,821


Source: BERL

Final Report 

32 


 

Port Taranaki Economic Impact 

November 2012 

6.5.2 

Dairy processing 

Dairy processing is a major industry in the Taranaki Region.  Fonterra Co-operative Limited is the major processing 

business in the dairy industry in the Taranaki.  Fonterra operates three major plants.  The Whareroa (near Hawera) 

milk processing plant which 

boasts the Southern Hemisphere’s largest milk proc

essing operation, the cheese 

factory at Eltham (Central Taranaki) under the Fonterra Brands banner, and the by-products manufacturing plant at 

Kapuni (South Taranaki), where lactose-based products are made.   

Table 6.11 shows the significance of the dairy processing industry in the Taranaki region. 

Table 6.11.  Dairy processing industry summary 

 

In the Taranaki Region, there are 2,026 FTEs employed in dairy processing across ten major business units.  Dairy 



processing contributes around $356 million to regional GDP, which is 5.9 percent of total regional GDP.   

Investment decisions in dairy processing are based on costs.  Dairy factory locations are based on the proximity to 

their main resource 

 dairy farms.  Therefore, the Port is unlikely to have much economic impact on the dairy 



industry other than in terms of reducing transportation costs for production in the Region. 

The dairy processing industry exports the vast majority of its production, primarily by sea.  However, there has been 

a major transition in how Fonterra moves its goods to market.  Port Taranaki used to be a major supplier of 

transportation services to the industry up until 2010, where Fonterra began railing product to larger facilities in 

Auckland and Tauranga and to access more regular and favourable shipping services.  

Fonterra still exports some products through Port Taranaki.  However, less than two percent of all New Zealand 

dairy exports are through Port Taranaki.  

In relation to the industry’s interaction with the Port:

 



 



Milk products and butter/cheese accounts for around 22 

percent of the Port’s container throughput by 

volume. 

 



Only 7.1 percent of Port Taranaki exports by value are dairy related. 

Table 6.12 shows the economic impact of the dairy processing sector on the Taranaki economy in 2011. 



Table 6.12.  Dairy processing economic impact 

 

The dairy processing sector generates output of around $2.7 billion.  This contributes around $356 million to the 



Taranaki Region’s GDP and employs 

over 2,000 FTEs.  Adding indirect and induced impacts, the dairy processing 

sector generates around $4.9 billion of economic activity, around $1.3 million in regional GDP and employs almost 

11,000 FTEs. 

Dairy Processing

2,026


356

10

% of region activity



4.2%

5.9%

0.1%

Source:  BERL regional database

FTEs

GDP ($m )

AUTs

Dairy Processing

Direct

Total

Output


$2,739,384,072

$4,930,891,330

Value Added (GDP)

$356,119,929

$1,353,255,732

Employment (FTEs)

2,026

10,842


Source: BERL

Final Report 

33 


 

Port Taranaki Economic Impact 

November 2012 

6.5.3 

Meat processing 

Meat processing is the second largest food processing industry in the region.  PPCS Richmond operates a 

significant slaughter and meat-processing fac

ility at Hawera, which boasts the group’s largest beef

-killing operation.  

In addition, Riverlands operates a similar beef-only processing operation at Eltham.  There are a number of smaller 

processing and packing operations handling deer, pig and sheep meat processing within the area. 

There is also secondary processing of meat products in the region through the Itoham (NZ) Ltd plant at Waitara 

(North Taranaki).  This plant processes meat products into a variety of patties and small goods for export to a 

number of countries around the world. 

Tegel Foods operates a fully integrated meat bird industry, covering breeding, hatching, growing and processing, all 

based around the Tegel processing plant and feed mill at Bell Block (on the northern outskirts of New Plymouth). 

Economic activity in the meat processing industry in the Taranaki Region is shown in Table 6.13. 

Table 6.13.  Meat processing industry summary 

 

In 2011, the meat processing industry contributed $251 million to GDP and employed over 1,400 FTEs.  The sector 



directly accounted for 4.2 percent of GDP and 3.0 percent of employment in the Taranaki Region. 

According to Statistics New Zealand, Port Taranaki exported close to $6.7 million worth of meat products and a 

further $20.8 million of meat-related products in 2012.  In relation to Port Taranaki activity, the meat processing 

industry: 

 

accounts for 1.4 percent of volume throughput (all exported), and 



 

is the third largest export by value, accounting for around 1.1 percent of export value through the Port. 



Table 6.14 shows the economic impact of the meat processing industry on the Taranaki Region in 2011. 

Table 6.14.  Meat processing economic impact 

 

The meat processing sector generates GDP of $251 million and employs over 1,400 FTEs.  Adding indirect and 



induced effects, the industry generates GDP of $459 million and employs over 3,100 FTEs. 

Table 6.15 lists the meat processing and related companies that use Port Taranaki. 

Meat Processing

1,428


251

15

% of region activity



3.0%

4.2%

0.1%

Source:  BERL regional database

FTEs

GDP ($m )

AUTs

Meat Processing

Direct

Total

Output


$866,519,049

$1,343,104,526

Value Added (GDP)

$251,290,524

$459,861,659

Employment (FTEs)

1,428

3,141


Source: BERL

Final Report 

34 


 

Port Taranaki Economic Impact 

November 2012 

Table 6.15.  Meat processing and related companies 

AFFCO Limited 

Bernard Matthews Limited 

Canterbury Meat Packers Limited 

CMP Canterbury Limited 

Crown Marketing Limited 

Crusader Meats International 

CTG Rendered Products 

Gardner Smith (NZ) Limited  

IBBCO Trading PTY Limited  

Itoham (NZ) Limited 

Mathias Meats Limited 

Pilot (NZ) Limited 

PPCS Limited 

Riverlands Limited 

Taranaki Bio Extracts 

Taylor Preston 

Tradeskins (NZ) Limited 



Source:  Port Taranaki 

 


Final Report 

35 


 

Port Taranaki Economic Impact 

November 2012 

7. 

Other Port Benefits

 

Port Taranaki provides benefits to the  Taranaki economy that cannot be quantified 

and captured in the economic impact assessment.  These intangible impacts are 

generally around social and environmental contributions that improve the quality 

of life in the community.  

The port also plays an enabling role, providing  benefits such as improving the 

productivity of business and increasing  the region’s attractiveness to potential 

businesses. 

7.1 

Corporate citizen 

Port Taranaki is a regionally focussed, socially responsible organisation.  As well as providing monetary 

sponsorship, it is closely linked to the viability of a number of social events and community groups in the Region.  

The amount spent on sponsorship by the Port since 2002 is shown in Figure 7.1. 



Figure 7.1.  Port Taranaki sponsorship 

 

Between 2002 and 2011 the Port has provided close to $2 million in sponsorship, or an average of $198,000 



annually.  Port Taranaki is a major sponsor of the Taranaki Rugby Football Union, and supports a number of events 

that add to the vibrancy and economic wealth in the region. 

The Port provides favourable rentals to community groups located on its property such as the East End Surf 

Lifesaving Club and the New Plymouth Yacht Club.  The Port also ensures access to Ngamotu beach, which is 

within its breakwaters and adjacent to its operational area.  The popularity of Ngamotu Beach is testament to Port 

Taranaki's commitment to safe working practices and regard for the environment. 

In addition to the above, Port Taranaki has continued to provide and maintain access to public areas including the 

boat ramp, jetties, and car/trailer parking at the Lee Breakwater for public enjoyment. 

As noted in their 2011 Annual Report, Port Taranaki: 

 



sponsored the following sporting activities: 

o

 



Taranaki Rugby Football Union 

$0

$100



$200

$300


$400

$500


$600

2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011



($

0

0

0

's

)

Source:  Port Taranaki Annual  Reports

Final Report 

36 


 

Port Taranaki Economic Impact 

November 2012 

o

 



Port Taranaki Open Golf Tournament 

o

 



Flannagan Cup Open Water Swim 

o

 



Icebergs Swimming Club 

o

 



New Plymouth Surfriders Club (juniors) 

o

 



New Plymouth Yacht Club (juniors) 

o

 



Taranaki Multisport & Triathlon Club 

o

 



Taranaki Race Walking Club 

o

 



Taranaki Secondary Schools Rowing Regatta 2010 

o

 



Taranaki Surf Life Saving organisations, and 

o

 



Taranaki Windsurfing Club national competition. 

 



Sponsored the: 

o

 



Department of Conservation’s “Seaweek”

 

o



 

1

st



 Mikotahi Sea Scouts, and 

o

 



Taranaki Toast

masters’ Convention.

 



 



Continued to consult with the New Plymouth District Council and Ngati Te Whiti on the development and 

management of recreational areas in the vicinity of Ngamotu Beach. 

 

Facilitated a port stay for the sail training vessel Spirit of New Zealand. 



 

Provided the venue for community activities including beach volleyball, triathlons, and school events. 



 

Continued to provide the regular meeting venue for the Moturoa Toastmasters’ Club.



 

 



Conducted port tours and made presentations to various community groups including students from St 

Josephs, St Johns, St Pius X, and Westmount schools. 

 

Hosted four people aboard the tug Tuakana as part of a prize offered by the company through Puke Ariki. 



 

 

 



Final Report 

37 


 

Port Taranaki Economic Impact 

November 2012 

7.2 

Regional rates relief and economic development outcomes 

The Regional Council is the 100 percent owner of the Port.  The Port pays a dividend to the Regional Council each 

year.  Rather than going out of the region to a foreign owner, this dividend tends to get redistributed back into the 

regional economy through 

the Council’s role of providing regional services and infrastructure.

  Dividends for the last 

ten years are shown in Figure 7.2. 

Figure 7.2.  Port Taranaki dividends 

 

Over the last ten years, Port Taranaki has returned close to $22 million to the Taranaki Regional Council in the form 



of dividends, at an average of $2.2 million each year.  Dividend payments have been relatively similar other than in 

2006, 2007, and 2009.  The lowest dividend payment was in 2006 of $840,000, followed by $1 million in 2007.  In 

2009, there was a significant payment of $3.9 million.  In the latest year, the dividend was around $1.9 million. 

To address the variability of dividends, the Regional Council maintains a dividend equalisation reserve.  When 

dividends are lower, the reserve is used to maintain rate levels.  If dividends are higher, then the reserve is 

replenished. 



7.3 

Economic development opportunities 

7.3.1 

Business productivity and development 

Oil and gas development in New Zealand  

Taranaki’s position as the centre of oil and gas exploration and production in New Zealand, and the capability and 

expertise developed with Port Taranaki to handle and service the industry, puts Taranaki in a great position to 

capitalise on the increasing activity in this area.  This growth is being driven by the higher value of oil and gas and 

the increased focus in New Zealand at a political level to effectively realise the value of our natural resources.  

Examples include the proposal to develop a rapid response base at Port Taranaki to address maritime emergencies 

that could emerge out of oil and gas extraction; acting as the service centre to support oil exploration and extraction 

off the West Coast of New Zealand. 



Food exports to Australia 

Port Taranaki is unique in that it is the only deep-water port on the West Coast of the North Island.  It is the closest 

Port to the Eastern Seaboard of Australia.  This provides the region with a competitive edge in terms of time 

sensitive delivery to Australia.  Taranaki is also a major food processing region and is connected to the Central 

$0.0

$0.5


$1.0

$1.5


$2.0

$2.5


$3.0

$3.5


$4.0

$4.5


2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011

($

m

)

Source:  Port Taranaki Annual  Reports

Final Report 

38 


 

Port Taranaki Economic Impact 

November 2012 

North Island, which accounts for a significant proportion of food production and processing in the North Island of 

New Zealand.  This suggests that there is potential for the Taranaki to be a food export hub, delivering time 

sensitive perishable goods to Australia. 



7.3.2 

Place-shaping 

Urban form and place-shaping are two important concepts in 

regional economic development.  It is widely accepted that we 

operate in a global economy with an increasingly mobile global 

workforce.  Having a built environment that can attract and 

retain that global population is critical to achieving growth and 

wellbeing outcomes. 

Port Taranaki plays a key role in this area.  Ngamotu beach is 

an excellent example of enabling public access to a popular 

swimming beach that is actually within the Port breakwaters. 

Similarly, the coastal walkway, which is considered one of the 

more successful public investments to encourage liveability in New Plymouth is connected and enhanced by 

developments on port land, particularly around the marina and the eastern reclamation area.  This area is 

developing as a social and recreational hub for the region.  The area has a surf and yacht club, a range of dining 

and recreation options and a working marina. 

The Port also owns a significant amount of industrial and commercial property near the port as well as residential 

property investments within New Plymouth.  Its actions around how this property is used can support place-shaping 

outcomes. 

 

 


Final Report 

39 


 

Port Taranaki Economic Impact 

November 2012 

 

 



 

 

 



 

 

 



 

 

 



 

 

 



 

 

 



 

 

All work is done, and services rendered at the request of, and for the purposes of the client only.  Neither BERL nor 



any of its employees accepts any responsibility on any grounds whatsoever, including negligence, to any other 

person. 


While every effort is made by BERL to ensure that the information, opinions and forecasts provided to the client are 

accurate and reliable, BERL shall not be liable for an

y adverse consequences of the client’s decisions made in 

reliance of any report provided by BERL, nor shall BERL be held to have given or implied any warranty as to 

whether any report provided by BERL will assist in the performance of the client’s function

s. 


Final Report 

40 


 

Port Taranaki Economic Impact 

November 2012 

8. 

Appendix

 

8.1 

Approach to valuing the economic impact of Port Taranaki 

8.1.1 

The economic role of ports 

Ports are a centre for trade and transportation.  They enable industries access to domestic and international 

markets, and create business for those industries that provide services.  The economic contribution of the port can 

be divided into two areas: 

 

those that provide port services(the port and port related industries), and 



 

those that use port services (port associated industries). 



8.1.2 

The Port and port related businesses 

Both the Port Authority and Port-related businesses provide port services. 

Port Taranaki, both through its operations and its role as regional infrastructure, has a quantifiable impact on 

economic activity in the Taranaki Region.  The port is an important generator of income, jobs, and economic output.  

It is a business in its own right which employs people and generates economic activity from its operations. 

Port-related industries are businesses that are reliant on the Port for either all or part of their business activity and 

existence.  These businesses carry out port operations and are typically involved in the transportation or handling of 

cargo. 


There are a number of port-related businesses.  These include shipping agents, transport and storage companies, 

custom brokers, freight forwarders, dredging, offshore services and port servicing companies and government 

border agencies such as customs and quarantine services. 

8.1.3 

Methodology 

The operational expenditure generated by the Port and those companies that are directly dependent on the Port for 

their business - constitute the quantifiable economic impact of Port Taranaki. 

The direct impact is those initial revenues or employment generated by the port and port related industries.  For the 

Port, these are the people employed, operational expenditures and capital expenditures. 

For port related industries, we updated those companies that provide Port-related services from the 2006 EIA.  

BERL contacted them and asked them: 

a) what portion of their business was driven by the Port, and then  

b) how many people they employed. 

For those companies we did not contact, we estimated the employees directly related to the Port in discussion with 

the Port. 

From this, we estimated employment due to the Port, which allowed us to determine GDP and output.  We then 

used multiplier analysis to identify the indirect and induced effects. 


Final Report 

41 


 

Port Taranaki Economic Impact 

November 2012 

Table 8.1.  Port-related companies 

Agents 

Alpha Customs Services Ltd 

Cape Shipping Services 

Hooker Pacific  

ISS Mackay 

Phoenix Shipping Agencies 

Quadrant Pacific 

Worldfreight Customs and Forwarding Ltd 

 

Port Services 

C3 Limited 

Kingston Providores  

New Plymouth Stevedoring Services 



 

Surveying Companies 

ETL Group 

Intertek Testing Services 

SGS New Zealand 

 

Offshore Services 

Fugro BTW 

Halliburton NZ 

M I Swaco  

NZ Offshore Services 

Offshore Marine Services 

Offshore Solutions Limited 

Programmed Total Marine Services 

Swire Pacific Offshore New Zealand Ltd 

Teekay Shipping  Management

 

 

Storage 

BLM Holdings 

Bulk Storage Terminals 

Downer Limited 

FBT Group 

Fonterra  

Golden Bay Cement 

J Swap 


Pacific Terminals 

Technix Group Ltd 

Westpack 

 

Transport 

BF Hughes Transport 

Clark and Rogers Ltd 

FBT Group 

Field Transport 

GJ Sole Limited 

JD Hickman 

KiwiRail 

Mainfreight Group  

McCarthy Transport 

New Plymouth Customs Agency (Hookers) 

Q Transport 

R&L Freight  

Rural Fuels 

Symons Transport 

Transpacific 

Uhlenberg Transport 

 

Other 

Blackstock’s Road sweeping

 

Customs/Immigration 



Drainage Plus 

Ian Roebuck Cranes 

Ministry of Primary Industries 

Molten Metals 

New Plymouth Underwater Services 

Pestaway NZ Ltd 

Port Health 

Specialised Container Services 

Titan Cranes 

 

Source:  Port Taranaki 

Similar to the 2006 EIA, the levels of activity of businesses related to the Port ranged from 100 percent down to less 

than five percent.

14

 



The direct expenditure and employment from the port and port-related industries is then entered into an input-output 

model of the regional economy to estimate the direct economic impact of the Port in terms of output (GDP) and Full 

                                                                 

14

 We accept that this is not a definitive list of companies that have port-related activity.  However, it does cover the most 



obvious ones and we believe it is close to capturing most of them.  In any event, it is likely that the results can be considered 

an underestimate. 



Final Report 

42 


 

Port Taranaki Economic Impact 

November 2012 

Time Equivalent (FTE) employment.  The direct impact is the 

’new money’ brought into the 

Taranaki region due to 

the Port.   

T

he effect of the ‘new money’ has two flow



-on effects throughout the wider economy.  The first flow-on effect is from 

businesses involved with the Port increasing their demand for materials and services from their supplier firms, who 

in turn make further purchases from their suppliers.  For example the Port relies on transport operators to move 

goods to and from the port.  These transport operators then rely on local mechanics to service their fleet.  This is the 

indirect impact. 

The second flow-

on effect caused by the ‘new money’ entering the economy 

is the spending of people employed by 

the direct and indirect expenditure.  For example, transport operators may need additional staff when container 

throughput increases.  The expenditure of this additional staff will generate additional activity elsewhere in the 

regional economy.  This is the induced impact. 

The indirect and induced impacts are calculated using employment, value-added (GDP) and gross output multipliers 

as discussed in the Appendix. 

The above impacts of the event sum as the total effect on the Taranaki economy and is presented in Chapter 5. 



8.1.4 

Port associated industries 

Port users or associated industries are those businesses that use the Port to receive imports or ship exports.  

Indirectly, Port Taranaki acts as an enabler as it provides industries with access to its markets both domestic and 

internationally.  The Port supports the major industries in the Taranaki region, by providing services to the oil and 

gas, primary production, dairy and meat processing, chemical and engineering industries. 

Industries that utilise Port services benefit from additional/specialist transport options and/or reduced transport 

costs, improving their ability to operate effectively and move goods to market. 

Port Taranaki is the key transport component for the operations of a number of industries in the Taranaki region.  

These industries benefit financially, operationally and strategically from having easy access to Port Taranaki.  

However, it is difficult to imply that the Port has an economic impact on these industries or if it has, how much, as 

causality and additionality are not assured. 

However, we can say that these industries benefit from the Port by using it to transport their goods to market or 

import raw materials.  In the case of the oil and gas industry, the Port is used as a service base as well. 

The level of reliance on Port Taranaki differs between industries.  For the oil and gas industry, the reliance is very 

high 



 to the point where some operations would clearly not be possible without the Port.  For other industries it is a 



matter of cost or convenience where, if it were cheaper to transport goods out of a different port or by a different 

method, they would. 

We argue that the Port has significant relationships with these industries.  The Port acts as an enabler or as a 

service, facilitating but not generating, activity.  Our approach is therefore to consider the impact of these industries 

on the Taranaki Region, and then realise the level of importance of the Port to their activity.

15

 



                                                                 

15

 This is where our impact analysis differs from earlier EIAs of Port Taranaki and the recent EIA of Port of Tauranga.  The 



comparison with these other EIAs is discussed in 8.2. 

Final Report 

43 


 

Port Taranaki Economic Impact 

November 2012 

Industries covered are based on the volumes and values of their goods that go through Port Taranaki.  The major 

industries utilising Port services are the oil and gas, primary, dairy, meat, fertiliser and chemical, and engineering 

industries. 



8.1.5 

Multiplier analysis 

A multiplier analysis uses multipliers derived from inter-industry input-output tables for the Taranaki Region, and for 

New Zealand.  The Taranaki regional input-output tables have been derived from the national input-output tables 

and other data by Butcher Partners, Canterbury - a recognised source for regional input-output tables and 

multipliers.

16

 



Multipliers allowed us to identify the direct, indirect and induced effects in terms of output (GDP) and Full Time 

Equivalent (FTE) employment. 



Measures 

Gross Output Multipliers 

 gross output is the value of production, built up through the national accounts as a 



measure, in most industries, of gross sales or turnover.  This is expressed in $ million at constant prices.  Gross 

output is made up of the sum of: 

 

Compensation of employees (i.e.  salaries and wages); 



 

Income from self-employment; 



 

Depreciation; 



 

Profits; 



 

Indirect taxes less subsidies; 



 

Intermediate purchases of goods (other than stock in trade); and 



 

Intermediate purchases of services. 



Value added multipliers 

 value added multipliers measure the increase in output generated along the production 



chain, which, in aggregate, totals Gross Domestic Product (GDP).  Value added is made up of the sum of: 

 



Compensation of employees (i.e.  salaries and wages); 

 



Income from self-employment; 

 



Depreciation; 

 



Profits; and 

 



Indirect taxes less subsidies. 

                                                                 

16

 For a discussion on regional input output tables and the validity and reliability of the Butcher input output tables see 



Statistics New Zealand (2003) Regional Input Output Study. 

Final Report 

44 


 

Port Taranaki Economic Impact 

November 2012 

Employment Impact multipliers 

 Employment impact multipliers determine the number of Full Time Equivalent 



(FTE) roles that are created for every $1 million spent in an industry for one year.  It provides a measure of total 

labour demand associated with gross output. 

An FTE is the percentage of time an employee works represented as a decimal.  A full-time position is 1.00; a part 

time position is 0.50. 



Direct, indirect and induced effects 

The underlying logic of multiplier analysis is relatively straightforward.  An initial expenditure (direct effect) in an 

industry creates flows of expenditures that are magnified, or “multiplied”, as they flow on to the wider economy

.  This 


occurs in two ways: 

1. 


The industry purchases materials and services from supplier firms, who in turn make further purchases 

from their suppliers.  This generates an indirect effect. 

2. 

Persons employed in the direct development and in firms supplying services earn income (mostly from 



wages and salaries, but also from profits) which, after tax is deducted, is then spent on consumption.  There is also 

an allowance for some savings.  These are the induced effects. 

Hence, for any amount spent in an area (direct effect), the actual output generated from that spend is greater once 

the flow on activity generated (indirect and induced effects) is taken into account. 



Leakages 

Generally the more developed, or self-sufficient, an industry in a region is, the higher the multiplier effects.  

Conversely, the more reliant an industry is on supply inputs from outside the region, the lower the multipliers.  These 

outside factors can be referred to as “leakages”.

 

To put this another way, if a house was purchased in Taranaki, and all the materials and labour were sourced in 



Taranaki, and all the materials and labour that went into making the housing materials were made in Taranaki and 

so forth, and then the labour spent their wages or salaries in Taranaki, again on goods or services produced solely 

in Taranaki, then all the multiplier effects would be captured by Taranaki.  Where inputs or outputs come from 

outside Taranaki, leakages are said to exist, and the multiplier effect reduces. 



Limitations of multiplier analysis 

Partial equilibrium analysis 

Multiplier analysis is only a “partial equilibrium” analysis, assessing the direct and indirect effects of the development 

being considered, without analysing the effects of the resources used on the wider national and regional economy. 

In particular, it assumes that the supply of capital, productive inputs and labour can expand to meet the additional 

demand called forth by the initial injection and the flow on multiplier effects, without leading to resource constraints 

in other industries.  These constraints would lead to price rises and resulting changes in overall patterns of 

production between industries. 

To assess inter-industry impacts in full would require economic modelling wi

thin a “general equilibrium” framework

.  


Applying such models becomes more relevant where the particular development is considered significant within the 

overall economy. 



Final Report 

45 


 

Port Taranaki Economic Impact 

November 2012 

Additionality 

Related to partial equilibrium, using multipliers for economic impact assessments assumes that the event is 

something that would not have been undertaken anyway and that it will not displace existing activity.  That is, the 

event is additional to existing activity.  If it does either of the above, then the economic impact is less than that 

determined by the multiplier and it would be necessary to subtract both the activity that would have occurred 

anyway and the displacement effect. 



Impact 

Again related to “partial equilibrium”, multiplier analysis assumes that an event will 

not have an impact on relative 

prices.  However, in a dynamic environment, it can be assumed that a large event would have an impact on demand 

and supply and hence prices.  Hence, the larger the event and the more concentrated it is in a single industry or 

region, the more likely it is that the multipliers would give an inaccurate analysis of impacts.  For example, if 

multiplier analysis was used to determine the effect of residential building construction nationally it would likely be 

inaccurate as residential building construction accounts for over 6 percent of GDP. 



Aggregation 

Industries outlined in input output tables are aggregates of smaller sub-industries.  Each sub industry has unique 

inputs and outputs.  The higher the level of aggregation the less accurate these inputs and outputs become.  Thus, 

if determining the multiplier effect of a very specific event using highly aggregated data, there will be a lower level of 

accuracy.  Similarly if an event encompasses a range of industries and multipliers from a single industry are applied 

the accuracy levels will diminish. 



Regions and boundaries 

The smaller or less defined a region and its boundaries the less accurate the multiplier analysis will be.  Similarly, 

the easier it is to move across boundaries the less accurate the analysis will be.  For example, at the national level 

the multipliers will be very accurate as it is easy to determine the inputs and outputs crossing through the New 

Zealand borders. 

Similarly it would also be fairly easy to determine a north island/south island split.  As smaller regions without 

obvious geographic boundaries are selected then a higher level of assumptions need to be made and the multipliers 

become less accurate.  For example, an individual could work in the Auckland Region but live in the Waikato Region 

and spend a large proportion of his/her recreation money in the Bay of Plenty Region. 

For any regional analysis the level of accuracy will have to be accepted.  As a rule of thumb, the larger and more 

defined the region, the more accurate the analysis will be. 


Final Report 

46 


 

Port Taranaki Economic Impact 

November 2012 

8.2 

EIA comparisons 

The following attempts 

to compare Port Taranaki’s current economic

 impact to earlier EIAs in 1994, 1997, and 2006.  

We also compare Port Taranaki’s current economic impact to the economic impact of 

Port of Tauranga on the Bay 

of Plenty Region, and the Ports of Auckland on the Auckland Region. 

The results from the various EIAs are not directly comparable. 

Comparison of the current economic impact to earlier EIAs of the Port is difficult due to significantly different 

methodologies.  In this regard, we caution against directly comparing the two numbers.  We have attempted to 

compare like with like and only used those parts of our analysis that are (relatively) consistent or comparable with 

the earlier studies.  Even then, we struggle to arrive at any useful conclusions. 

The major difference in approach is that our analysis does not suggest that a portion of activity in key industries that 

use the Port is due to the Port.  We argue that these industries are likely to continue to produce at similar levels, 

regardless of involvement with the Port.  Hence, our total economic impact is significantly lower than the other 

reports. 

However, we have considered those key users of the Port as being associated with the Port and have measured 

their impact on the Region.  We can therefore compare as if we had included them in the impact 

 but suggest that 



they are associated with, rather than products of, Port activity. 

We have not included the associated activity of impending oil and gas and marina projects in the comparison to 

ensure consistency. 

8.2.1 

Past Port Taranaki EIAs 

Port Taranaki undertook EIAs in 1994, 1997 and 2006.  The major difference between the current and 2006 EIA and 

the earlier ones is that the earlier analyses identified a portion of industry activity as a ratio of exports, which were 

counted as an impact of Port activity.  In our comparison we assume that these are associated effects rather than 

economic impact effects and so we believe they were overstated in previous EIAs. 

The main results are compared to the current EIA in Table 8.2. 



Table 8.2.  Comparison with earlier Port EIAs 

 

The only comparisons that can be made are on Port-related impacts that result from the direct operation of the Port.  



As expected these have not changed significantly (in real terms) between 1994 and 2012. 

The reason that associated effects are higher in 2006 and 2012 is because the 2006 and 2012 figures include total 

activity in the main industries, whereas the earlier studies only took a portion of those industries.  On the other hand, 

Port Related 

Impacts

Associated 



Effects

Total


Port Related 

Impacts


Associated 

Effects


Total

Port Taranaki 1994

26

1,299


1,325

205


7,980

8,185


Port Taranaki 1997

21

1,450



1,471

210


9,300

9,510


Port Taranaki 2006

26

3,905



4,576

228


35,377

35,605


Port Taranaki 2012

26

3,355



3,386

319


34,642

34,961


Source:  BERL, Port Taranaki

Regional GDP ($m , 2012)

Regional Em ploym ent (FTEs)

Final Report 

47 


 

Port Taranaki Economic Impact 

November 2012 

the earlier studies included all industries related to the cargo and multiplied out the effects, whereas the 2006 and 

2012 studies did not incorporate multiplier effects. 

The economic impact of Port Taranaki has decreased since 2006.  The port related impacts of Port Taranaki on 

GDP has remained at relatively the same level as 2006.  However, employment at the port has increased since 

2006. 


The use of the port by port-associated industries has decreased since 2006, with a decline in the ports GDP and 

employment contribution from associated industries down in 2012. 



8.2.2 

Ports of Tauranga and Ports of Auckland EIA comparison 

Two of New Zealand’s major ports, Ports of Tauranga and the Ports of Auckland have had an economic impact 

assessment completed.  The Ports of Tauranga released an EIA in 2006, while released an EIA in 2012.  Both had 

a relatively similar methodology to this EIA. 

A comparison of our results with those of the Port of Tauranga and Ports of Auckland is shown in Table 8.3.

17

 



Table 8.3.  Comparison of EIA with Port of Tauranga and Ports of Auckland 

 

Port Taranaki has a higher economic impact relative to the size of the Region.  The economic impact of the Port on 



Region GDP is 8.1 percent in the Taranaki compared to only 3.5 percent in Tauranga, and 0.4 percent in Auckland.  

In employment, Port Taranaki accounts for 3.3 percent of regional employment compared to 1.8 percent for the 

Ports of Tauranga and 0.5 percent for the Ports of Auckland. 

The numbers suggest a higher reliance of economic activity in the Taranaki Region on the Port.  This is to be 

expected considering the smaller, export-oriented economy and the industry mix. 

In 


terms of associated effects, Port Taranaki’s area of activity is slightly higher 

at 55.6 percent than the Port of 

Tauranga with 32.6 percent and the Ports of Auckland with 18.1 percent in the case of GDP.  In the case of 

employment, 

again, Port Taranaki’s 

area of activity is higher than Port Tauranga and the Ports of Auckland. 



 

 

                                                                 

17

 Note that the GDP is in nominal values and so are not directly comparable.  However, the proportions of the total are 



directly comparable. 

Port Related 

Impacts

Associated 



Effects

Total


Port Related 

Impacts


Associated 

Effects


Total

Com parison w ith Port of Tauranga EIA

Port Taranaki 2012

490

3,355


3,845

1,592


34,642

36,233


% of taranaki totals

8.1%

55.6%

63.8%

3.3%

72.2%

75.5%

Port of Tauranga 2006

446

4,129


4,575

2,199


46,297

48,496


% of BoP totals

3.5%

32.6%

36.1%

1.8%

37.9%

39.7%

Ports of Auckland 2011

299

12,188


12,486

2,818


184,503

187,321


% of Auckland totals

0.4%

18.1%

18.5%

0.5%

29.9%

30.4%

Source:  BERL, Port of Tauranga, Ports of Auckland

Regional GDP ($m , 2012)

Regional Em ploym ent (FTEs)

Final Report 

48 


 

Port Taranaki Economic Impact 

November 2012 

8.3 

Port trends 

This section looks at some of the trends in key Port measures. 

Port employment has remained relatively constant over the last eleven years as shown in Figure 8.1. 

Figure 8.1.  Port Taranaki employees 

  

As at June 2011, Port Taranaki employed 121 people.  There has been a rapid increase in employment between 



2002 and 2003, where the number of employees increased from 96 to 107.  From 2003 to 2007 there have been 

slight increases each year.  From 2007 employment increased rapidly again peaking in 2009 at 129 employees.  

Since 2009, employment has declined. 

Employment at the Port has been more consistent than revenue, which is shown in Figure 8.2 in the following 

section. 

Port Taranaki has significant revenues.  This is shown for the last ten years in Figure 8.2. 



Figure 8.2.  Port Taranaki revenue 

 

 



Revenue in the year to June 2012 was $39.2 million.  This is significantly higher than the $28.3 million in revenue in 

2002.  However, revenue has declined since its peak in 2009 of $46.6 million. 

Figure 8.3 

shows the Port’s operational expenditure between 

2002 and 2011.   

0

20



40

60

80



100

120


140

2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011



Em

pl

oy

e

e

s

Source:  Port Taranaki Annual  Reports

$0

$5



$10

$15


$20

$25


$30

$35


$40

$45


$50

2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011



($

m

)

Source:  Port Taranaki Annual  Reports

Final Report 

49 


 

Port Taranaki Economic Impact 

November 2012 

Figure 8.3.  Port Taranaki operational expenditure 

 

In the latest year, payments to suppliers and employees were $29.2 million.  In 2002 operational expenditure was 



much lower than currently, with operational expenditure of $14.4 million.  There has been a gradual increase in 

operational expenditure from 2002 to 2006.  In 2007, operational expenditure rapidly increased to $27.3 million, and 

again in 2009 to $35.0 million.  Since 2009, operational expenditure has declined.   

Figure 8.4 

shows the Port’s capital expenditures o

ver the last ten years. 



Figure 8.4.  Port Taranaki capital expenditure 

 

Over the last ten years, the Port has spent $277.5 million on capital items.  This is an average of $27.7 million each 



year. 

The distribution of capital expenditures has not been very smooth.  There were peaks in 2002, 2006, 2007 and 

2009.  Conversely, there was low expenditure in 2004, 2010 and in the latest year, 2011.   

$0

$5



$10

$15


$20

$25


$30

$35


$40

2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011



($

m

)

Source:  Port Taranaki Annual  Reports

$0

$5



$10

$15


$20

$25


2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011

($

m

)

Source:  Port Taranaki Annual  Reports

Document Outline


Yüklə 446,05 Kb.

Dostları ilə paylaş:
1   2   3   4




Verilənlər bazası müəlliflik hüququ ilə müdafiə olunur ©azkurs.org 2024
rəhbərliyinə müraciət

gir | qeydiyyatdan keç
    Ana səhifə


yükləyin