Review of literature

8 
Yamin, I., Al_Kasasbeh, O., Alzghoul, A., Alsheikh, G. (2023) 
The Influence of Public Debt on Economic Growth: a Review of Literature
 
POLICY SUGGESTIONS 
 
The findings of the present research have led to a number of suggestions for policymakers. 
First, policymakers should not set the debt-to-GDP ratio at 90% as Reinhart and Rogoff have 
suggested without prior investigation. The government should do a thorough analysis of the 
nation's economic state, taking into account the aims of the borrowings, the sources of the 
borrowings, and the nation's ability to repay. Due to own uniqueness and capacities of each 
nation, a universal criterion cannot be imposed on all. A nation with high debt and low income 
should consider reducing its debt until the national income is sufficient to cover the debt. 
However, in the event that the nation needs an extra source of funding, increasing the tax rate 
to replace the debt level is not a wise decision. Instead, the government should establish an 
atmosphere conducive to investment in order to attract additional investments that contribute 
to the national income. 
REFERENCES 
Al-kasasbeh, O., Alzghoul, A., & Alghraibeh, K. (2022). Global FDI inflows and outflows in 
emerging economies Post-COVID-19 era. Future Business Journal, 8(1), 1-9. 
Al-kasasbeh, O., Alzghoul, A., & Alhanatleh, H. (2022). The Impact of Fiscal Policy and Trade 
Liberalization on Economic Growth: Evidence from Structural Breaks for Jordan. International 
Journal of Professional Business Review, 7(6), e0850. 
Al-Refai, M. F. (2015). Debt and economic growth in developing countries: Jordan as a case 
study. International Journal of Economics and Finance, 7(3), 134-143. 
Alzghoul, A., Al_kasasbeh, O., Alsheikh, G., & Yamin, I. (2023). The Relationship Between 
Savings and Investment: Evidence From Jordan. International Journal of Professional Business 
Review, 8(3), e01724-e01724. 
Barro, R. J. (1974). Are government bonds net wealth? Journal of Political Economy, 82, 1095-
1117. 
Barro, R. J. (1979). On the determination of the public debt. Journal of political Economy, 87(5,