The Corporate Finance Institute

corporatefinanceinstitute.com 

 

 

17 

Accounts Receivable Days 

Overview 

Accounts receivable days are the number of days on average that it takes a company to collect on 

credit sales from its customers. This formula is derived by using the previously mentioned accounts 

receivable turnover ratio. 

 

Formula 

 

 

 

Interpretation 

To calculate this ratio, it is necessary to use the accounts receivable turnover ratio: 

 

Accounts Receivable Turnover Ratio = Net Credit Sales/Average Accounts Receivable 

 

Using the same example, at the end of a fiscal year, a company has credit sales of $50,000 and 

returns of $3,200. At December 31

st

, the company had accounts receivable of $6,000. At January 

1

st

, accounts receivable was $3,000. Therefore, its accounts receivable turnover ratio for this fiscal 

period (365 days) would be  = (50,000  – 3,200) / ((6,000 + 3,000) / 2) =  10.4. We can use these 

numbers to calculate the accounts receivable days, which would be = 365 / 10.4 = 35.1. 

 

Analyzing this, it takes the company 35.1 days on average to collect its accounts receivables. As with 

the accounts receivable turnover ratio, this number should be compared to industry averages to 

see how efficient the company is in collecting payments versus its competitors. 

 

 

---

Corporate Finance Institute 

 

Financial Ratios