The Effects of afta on Macroeconomic Variables and Poverty: Evidence of Laos

 

2. ASEAN+Japan 

The bilateral trade relationship between ASEAN and Japan has been strengthened since the 

Joint Declaration made at the Japan-ASEAN Summit held on 5 November 2002 in Phnom 

Penh, Cambodia. This declaration signaled an intention to (1) implement  measures for the 

realization of a Comprehensive Economic Partnership, including elements of a possible Free 

Trade Area to be completed as soon as possible within 10 years, and (2) to establish a 

Committee to consider and draft a framework for the realization of the Comprehensive 

Economic Partnership between Japan and ASEAN. In October 2003, the governments of 

Japan and of the ASEAN-10 signed a general framework for a bilateral free trade agreement. 

In November 2004, they agreed to initiate the negotiating process. The talks started in April 

---

7 

 

2005 and ended in November 2007, and the agreement came into force on 1 December 2008 

(Ministry of Foreign Affairs of Japan, 2013). 

 

The Japan-ASEAN FTA is a comprehensive one, covering trade in goods, services, 

investments, rules of origin, dispute settlement, sanitary and phyto-sanitary regulations, 

technical barriers to trade, economic cooperation and, on Japan’s request, intellectual 

property rights. For groups in Southeast Asia, it is seen as formalizing ASEAN’s role  as a 

regional manufacturing hub for Japanese corporations. It is now easier and cheaper for 

Japanese firms to move components of automobiles and electronics from one ASEAN 

country to another in a regional assembly line.