Toshkent davlat texnika universiteti

2.3. Korporativ tuzilmalarda pul oqimlarini boshqaruvi tizimini takomillashtirish yo’llari
Pul oqimlarini boshqarish siyosatini amalga oshirishda quyidagi natijalarga erishiladi:
1. Korxona moliyasini boshqarish samaradorligini oshirish.
2. Vaqt bo'yicha ijobiy va salbiy pul oqimlarining balansi; muvozanatsiz oqimlar ba'zi lahzalarda oqimni umuman likvidsiz qiladi va korxona to'lovga qodir emas. Ko'rinib turibdiki, bunday holatlar qanchalik tez-tez va uzoq davom etsa, korxonaning moliyaviy ahvoli shunchalik yomonlashadi.
3. Pul oqimlarining yo'nalishlarini aniqlash va ularga muvofiq nazorat qilish. umuman korxona bo'yicha, faoliyat turlari bo'yicha, tarkibiy bo'linmalar va mas'uliyat markazlari bo'yicha, korxonaning bosqichlari va davrlari bo'yicha, mablag'lar manbalari (o'z, qarz va boshqalar) bo'yicha tasniflash.
4. Ta'minlash maqsadida pul oqimlari va mablag'lar manbalari tarkibini optimallashtirish samarali ishlash korxonalar.
5. Korxona aylanmasida mablag'lardan foydalanish samaradorligini oshirish, ularning aylanmasini tezlashtirish.
6. Pul oqimlari ustidan nazoratni kengaytirish va ularni boshqarishni takomillashtirish orqali sotishni kengaytirish.
7. Qo'shimcha foyda olish va korxona rentabelligini oshirish.
8. Korxona faoliyatini rejalashtirish va prognozlash samaradorligini oshirish.
9. Kompaniyaning to'lovga layoqatsizligi xavfini kamaytirish va bankrot bo'lishining oldini olish.
Pul oqimlarining o'zaro bog'liqligini tasavvur qilish uchun shartli ko'rsatkichlar qo'llaniladi.
1. Pul oqimlarining tasnifi Korxonaning pul mablag'lari harakati - bu ma'lum bir vaqt uchun uning barcha tushumlari va to'lovlarining yig'indisidir. Muayyan vaqt uchun pul tushumlari (tushishlari) va chiqishi (to'lovlari) hisoblanadi tarkibiy qismlar pul muomalasi. Kirish yoki tushumlar yig'indisi ijobiy naqd pul oqimi, pulning chiqib ketishi yoki to'lovlari yig'indisi esa salbiy pul oqimidir. Sof pul oqimi - bu kelib tushgan va chiquvchi mablag'lar yig'indisi o'rtasidagi farq. Sof oqim korxonaning moliyaviy natijalarini bildiradi. Aniq oqim ijobiy yoki salbiy bo'lishi mumkin. Ijobiy aniq oqim ortiqcha yoki kam bo'lishi mumkin. Ortiqcha oqim pul oqimining talabdan sezilarli darajada oshib ketishini anglatadi. Naqd pul oqimining taqchilligi ehtiyojni qondirish uchun tushumlar etarli bo'lmaganda qarama-qarshi hodisani tavsiflaydi. Salbiy oqim, albatta, har doim etishmaydi. Vaqtinchalik smeta hozirgi va kelajakdagi pul oqimini aniqlaydi. Hozirgi oqim hozirgi vaqtni baholashda aniqlanadi va kelajakdagi oqim diskontlash orqali vaqtning ba'zi kelajakdagi aniq nuqtasini baholashda aniqlanadi, ya'ni. hozirgi bilan taqqoslanadigan shaklda kelajakdagi pul oqimlarining spekulyatsiyasi. 2.Muntazamlik nuqtai nazaridan, pul oqimlari muntazam va diskretdir. Muntazam oqim doimiy ravishda ma'lum vaqt davomida davom etadi va diskret oqim - bu korxona tomonidan ma'lum bir davr uchun pul mablag'larining bir martalik kelib tushishi va sarflanishi. Naqd pul tushumlari va chiqimlarining aksariyati takroriydir. Diskret oqimlar - bu mulkni sotib olish, uzoq muddatli kredit olish, katta vekselni to'lashdan tushumlar, litsenziya sotib olish va hokazo. Muntazam pul oqimlari ham muntazam pul oraliqlarida, ham notekis bo'lishi mumkin. Masshtabga qarab, pul oqimlari: - umuman korxona uchun; - iqtisodiy faoliyatning ayrim turlari bo'yicha (asosiy, investitsiya, moliyaviy); - korxonaning alohida tarkibiy bo'linmalari yoki mas'uliyat markazlari tomonidan "; - yakka tartibdagi tadbirkorlik operatsiyalari yoki korxona faoliyatining bosqichlari uchun, masalan, aktsiyadorlik jamiyati tashkil etilgan paytdan boshlab, yangi mahsulotlarni chiqarish boshlanganidan, rekonstruksiya tugaganidan va boshqalar; - o'z va qarz mablag'lari; - moliyaviy natijalarga asoslangan yalpi oqim va oqimlar.
3. Korxonaning pul oqimlari samaradorligi Umuman korxona va ayrim faoliyat turlari bo'yicha pul oqimlari to'g'risidagi hisobot moliyaviy hisobotning bir qismidir. Pul oqimlaridan foydalanish samaradorligi ularning harakat tezligi - aylanma tezligi yoki aylanmasi bilan belgilanadi. DS sxemasi qanchalik tez tugallansa, ishlab chiqarish dasturini muvaffaqiyatli amalga oshirish uchun ularning miqdori korxona tomonidan kamroq talab qilinadi. Kapitalning naqd pulda bo'lgan davri (Pdn) quyidagicha aniqlanadi: Naqd pul qoldig'ini hisoblash uchun siz quyidagi formuladan foydalanishingiz mumkin:
4. Korxonaning pul oqimlarini boshqarish Naqd pul oqimini boshqarishning asosiy maqsadi - mablag'larning tushumlari va xarajatlari hajmini muvozanatlash va ularni o'z vaqtida sinxronlashtirish orqali uni rivojlantirish jarayonida korxonaning moliyaviy balansini ta'minlash. Pul oqimlarini boshqarishning asosiy vazifalari quyidagilardan iborat: - kiruvchi va chiquvchi pul oqimlarini prognozlash va ularni boshqarish; - korxonaning likvidligini ta'minlash; - har xil turdagi investitsiyalarni baholash va ortiqcha mablag'larni joylashtirish; - qisqa muddatli moliyalashtirish manbalarini aniqlash; - foiz stavkalari va ayirboshlash bo'yicha risklarni boshqarish; - mablag'larni olish va ulardan foydalanish rejasini belgilash.
Xulosa
Shunday qilib, shuni ta'kidlash kerakki, pul oqimlari tijorat tashkilotlari tomonidan tadbirkorlik faoliyati davomida foydalanadigan moliyaviy resurslarning asosiy qismini tashkil qiladi. Pul oqimlarining holati ko'p jihatdan alohida tashkilotlarning ham, moliyaviy farovonligini ham belgilaydi iqtisodiy tizim umuman. Mablag'larning doimiy aylanishi ishlab chiqarish va aylanish jarayonining uzluksiz ta'minlanishining asosidir. Bu fondlarning eng muhim vazifasi - ishlab chiqarishdir.
Pul oqimlarini boshqarish korxonaning ularga bo'lgan rejalashtirilgan ehtiyojlarini aniqlash, ularni me'yorlash mexanizmi bilan bevosita bog'liq. Korxona uchun ma'lum bir mahsulot hajmi uchun rejalashtirilgan foydani minimal xarajatlar bilan olish imkonini beradigan mablag'larga bo'lgan optimal ehtiyojni to'g'ri aniqlash muhimdir. Mablag'lar miqdorini kamaytirib ko'rsatish beqaror moliyaviy holatga, uzilishlarga olib keladi ishlab chiqarish jarayoni va natijada ishlab chiqarish va foydaning pasayishi. O'z navbatida, mablag'lar miqdorini ortiqcha baholash korxonaning ishlab chiqarishni kengaytirish uchun kapital xarajatlarini amalga oshirish qobiliyatini pasaytiradi.
Korxonalarda pul oqimlarini boshqarish amaliyoti oqilona va oqilona qarorlar qabul qilishga yordam beradi moliyaviy menejerlar tashkilotlar. Korxonalarning amaliy faoliyatida ta'lim va pul oqimlarini boshqarishning ko'rib chiqilgan tamoyillaridan foydalanish korxonalar uchun to'lovlar tuzilmasini optimallashtiradi. Korxona to'lovlarini optimallashtirishga, birinchi navbatda, naqd to'lovlarni muvozanatlash orqali erishiladi, buning natijasida to'lov qobiliyati oshadi va uni kerakli darajada ushlab turish mumkin bo'ladi. Naqd pul oqimini samarali boshqarish sizga mablag'lar aylanmasini tezlashtirish, qo'shimcha qarz mablag'larini jalb qilish zaruratini kamaytirish, kompaniya aylanmasiga yuborilishi mumkin bo'lgan qo'shimcha mablag'larni bo'shatish imkonini beradi.