World Bank Document

 
The World Bank 
Agriculture Modernization Project (P158372) 
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during 2016-2018 the loss to farmers from the low state farm-gate prices was 2.2 percent of GDP, which in some years 
was larger than the amount of budget support provided to farms. Most of the budget support was provided in the form 
of free irrigation water, costing the public 1.3 percent of GDP annually. Direct subsidies to farmers in the form of 
subsidized credit and the direct payments for producing cotton on low fertile soils were 0.2 percent of GDP. The budget 
for other key agricultural services such as agricultural R&D, extension, and market infrastructure was negligible.
5. 
The GoU has recognized weaknesses of past agricultural policies and started the reform with liberalization of 
exchange rate in 2017. This reform was followed by many other macroeconomic and trade reforms to create more space 
for private sector investments and facilitate export
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. In agriculture, the reforms started with the removal of price and 
market distortions for horticulture export. Uzbekistan has a strong comparative advantage in horticulture
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, that if 
realized can contribute to higher economic growth and can generate larger export revenue. Horticulture has also the 
potential to create many of better-paid, more productive, inclusive jobs. Production of vegetables requires two to three 
times more labor input than production of cotton and grains, while production of fruits requires five to ten times more 
labor input. In addition, labor productivity in horticulture is much higher than that in cotton and wheat and horticulture 
can create more permanent jobs of higher productivity and desirability. Furthermore, labor requirement in horticulture 
is spread throughout the year, especially in greenhouses and post-harvest processing and marketing activities. Since 
2017, the WB-supported HDP investments (Table A1.2) helped create about 16,000 jobs along horticulture value chain, 
where women comprise 31 percent of full-time employees within agro-firms and horticulture farms.