Rich Dad Poor Dad: What the Rich Teach Their Kids About MoneyThat the Poor and Middle Class Do Not!

Play CASHFLOW Classic on the web at 
www.richdad.com
What did you learn about your true behavior from playing the
game
Limiting your options is the same as hanging on to old ideas. I have a
friend from high school who now works at three jobs. Years ago, he was the
richest of all my classmates. When the local sugar plantation closed, the
company he worked for went down with the plantation. In his mind, he had
but one option, and that was the old option: Work hard. The problem was
that he couldn’t find an equivalent job that recognized his seniority from the
old company. As a result, he is overqualified for the jobs he currently has,
so his salary is lower. He now works three jobs to earn enough to survive.
I have watched people playing CASHFLOW complain that the right
opportunity cards are not coming their way. So they sit there. I know people
who do that in real life. They wait for the right opportunity.
98

---

I have watched people get the right opportunity card and then not have
enough money. Then they complain that they would have gotten out of the
Rat Race if they had had more money. So they sit there. I know people in
real life who do that also. They see all the great deals, but they have no
money.
And I have seen people pull a great opportunity card, read it out loud,
and have no idea that it is a great opportunity. They have the money, the
time is right, they have the card, but they can’t see the opportunity staring
them in the face. They fail to see how it fits into their financial plan for
escaping the Rat Race. And I know more people like that than all the others
combined. Most people have an opportunity of a lifetime flash right in front
of them, and they fail to see it. A year later, they find out about it, after
everyone else got rich.
Financial intelligence is simply having more options. If the
opportunities aren’t coming your way, what else can you do to improve
your financial position? If an opportunity lands in your lap and you have no
money and the bank won’t talk to you, what else can you do to get the
opportunity to work in your favor? If your hunch is wrong, and what you’ve
been counting on doesn’t happen, how can you turn a lemon into millions?
That is financial intelligence. It is not so much what happens, but how many
different financial solutions you can think of to turn a lemon into millions.
It is how creative you are in solving financial problems.
Most people only know one solution: Work hard, save, and borrow. So
why would you want to increase your financial intelligence? Because you
want to be the kind of person who creates your own luck. You take
whatever happens and make it better. Few people realize that luck is
created, just as money is. And if you want to be luckier and create money
instead of working hard, then your financial intelligence is important. If you
are the kind of person who is waiting for the right thing to happen, you
might wait for a long time. It’s like waiting for all the traffic lights to be
green for five miles before you’ll start your trip.
As young boys, Mike and I were constantly told by my rich dad that
“money is not real.” Rich dad occasionally reminded us of how close we
came to the secret of money on that first day we got together and began
“making money” out of plaster of paris. “The poor and middle class work
for money,” he would say. “The rich make money. The more real you think
99

---

money is, the harder you will work for it. If you can grasp the idea that
money is not real, you will grow richer faster.”
“What is it?” was a question Mike and I often came back with. “What is
money if it is not real?”
“What we agree it is,” was all rich dad would say.
The single most powerful asset we all have is our mind. If it is trained
well, it can create enormous wealth seemingly instantaneously. An
untrained mind can also create extreme poverty that can crush a family for
generations.
In the Information Age, money is increasing exponentially. A few
individuals are getting ridiculously rich from nothing, just ideas and
agreements. If you ask many people who trade stocks or other investments
for a living, they see it done all the time. Often, millions can be made
instantaneously from nothing. And by nothing, I mean no money was
exchanged. It is done via agreement: a hand signal in a trading pit, a blip on
a trader’s screen in Lisbon from a trader’s screen in Toronto and back to
Lisbon, a call to my broker to buy and a moment later to sell. Money did
not change hands. Agreements did.