Consumption Tax Trends New Zealand vat rate 2020

---

Consumption Tax Trends* - New Zealand

VAT rate 2020

1. VAT/GST refers to value added tax/goods and services tax

Source: OECD Tax Database 1st January 2020

VAT Revenue Ratio

The figures may not present the difference to the second decimal point accurately due to rounding

* Information presented on this page is only a summary of more detailed information available in the Tax Database and Consumption Tax Trends publication

Source: OECD Consumption Tax Trends 2020; oe.cd/vatgst-trends; OECD Tax Database oe.cd/tax-database

New Zealand's standard GST rate is 15.0%, which is below the OECD average. The average VAT/GST¹ standard rate in the

OECD was 19.2% as of 31 December 2020. The previous standard GST rate in New Zealand was 12.5% in 2009. It

changed to the current level in September 2010. New Zealand applies a reduced rate of 0% to a number of goods and

services. GST was introduced in New Zealand in 1986 at a standard rate of 10.0%. Since then the minimum and maximum

standard rates have been at 10.0% and 15.0% respectively.

The VAT Revenue Ratio (VRR) for New Zealand was 0.99 in 2018, above the OECD average of 0.56. The VRR is a

measure of the revenue raising performance of a VAT system. A ratio of 1 would reflect a VAT system that applies a single

VAT rate to a comprehensive base of all expenditure on goods and services consumed in an economy - with perfect

enforcement of the tax. New Zealand's VRR increased from 0.96 in 2016 to 0.99 in 2018. The lowest VRR was recorded in

the year 1990 at 0.92 and the highest level in 2010 at 1.10.

27.0 25.0 25.0 25.0 24.0 24.0 24.0 23.0 23.0 22.0 22.0 21.0 21.0 21.0 21.0 21.0 21.0 21.0 20.0 20.0 20.0 20.0 20.0 19.0 19.0 18.0 17.0 17.0 16.0 16.0 15.0 10.0 10.0 10.0 7.7

5.0

OECD unweighted average, 19.2%

▼

0

5

10

15

20

25

30

VAT/GST

1

standard rates in 2020 and 2015

2020

2015

%

OECD, 19.2

NZL, 15.0

0

5

10

15

20

25

VAT/GST

1

standard rates over time

%

OECD, 0.56

NZL, 0.99

0.45

0.50

0.55

0.60

0.65

0.70

0.75

0.80

0.85

0.90

0.95

1.00

1.05

1.10

1.15

VAT Revenue Ratio

---

Consumption Tax Trends 2020

VAT/GST and Excise Rates, Trends and Policy Issues

 oe.cd/vatgst-trends

International VAT/GST Guidelines

oe.cd/international-vat-gst-guidelines

Source: OECD Consumption Tax Trends 2020 

http://www.oecd.org/tax/consumption-tax-trends-19990979.htm

Contacts

The International VAT/GST Guidelines present a set of

internationally agreed standards and recommended approaches

to address the issues that arise from the uncoordinated

application

of

national

VAT

systems

in

the

context

of

international trade. 

They focus in particular on trade in services and intangibles,

which poses increasingly important challenges for the design

and operation of VAT systems worldwide. 

They

notably

include

the

recommended

principles

and

mechanisms to address the challenges for the collection of VAT

on cross-border sales of digital products that had been identified

in the context of the OECD/G20 Project on Base and Erosion

and Profit Shifting (the BEPS Project).

Consumption Tax Trends provides information on Value Added

Tax/Goods and Services Tax (VAT/GST) and excise duty rates

in OECD member countries. 

It also contains information about international aspects of

VAT/GST developments and the efficiency of this tax. It

describes a range of other consumption taxation provisions on

tobacco, alcoholic beverages and motor vehicles.

David Bradbury

Centre for Tax Policy and Administration

Head, Tax Policy and Statistics Division

[e-mail] 

Stéphane Buydens

Centre for Tax Policy and Administration

VAT Policy Advisor

[e-mail]