Chapter 01 The Dynamics of Business in a Borderless World objectives

C.  Trading Companies 

1.  Buy goods in one country and sell them to buyers in another country.  

2.  They perform all activities that are required to move products from one country 

to another. 

 

D.  Licensing and Franchising 

1.  Licensing is a trade arrangement in which one company, the licensor, allows 

another  company,  the  licensee,  to  use  its  company  name,  products,  patents, 

brands, trademarks, raw materials, and/or production processes in exchange for 

a fee, or royalty. 

a.  Licensing is an attractive alternative to direct investment when the political 

stability of a foreign country is in doubt or when resources are unavailable 

for direct investment. 

b.  Licensing is especially advantageous for small manufacturers wanting to 

launch a well-known brand internationally. 

2.  Franchising is a form of licensing in which a company, the franchiser, agrees to 

provide a franchisee a name, logo, methods of operation, advertising, products, 

---

Chapter 01 - The Dynamics of Business in a Borderless World 

1-8 

and  other  elements  associated  with  the  franchiser’s  business  in  return  for  a 

financial commitment and the agreement to conduct business in accordance with 

the franchiser’s standard of operations. 

3.  Licensing  and  franchising  enable  a  company  to  enter  the  international 

marketplace  without  spending  large  sums  of  money  abroad  or  transferring 

personnel to handle overseas operations. 

4.  If  the licensee or franchisee  does not maintain high standards of quality, the 

product’s image may be hurt. 

 

E.  Contract  manufacturing  occurs  when  a  foreign  company  produces  a  specified 

volume of a firm’s product to specifications and uses the domestic firm’s name on 

the final products. 

 

F.  Outsourcing 

1.  Insourcing,  when  foreign  companies  transfer  jobs  and  business to their own 

country. 

2.  Some firms are bringing outsourced jobs back to the U.S. because of concerns 

over how much value outsourcing actually brings 

 

G.  Offshoring 

1.  The  relocation  of  business  processes  by  a  company  or  subsidiary  to  another 

country 

2.  Different than outsourcing because the company retains control of the process—

not subcontracting to a different company. 

3.  Reasons  to  offshore  involve  lower  wages,  skilled  labor,  taking  advantage  of 

different time zones. 

 

H.  Joint Ventures and Alliances 

1.  Many  countries  do  not  permit  direct  investment  by  foreign  companies  or 

individuals. 

2.  A joint venture is a partnership between a foreign company and a domestic 

business or government. 

3.  A strategic alliance is a partnership formed to create a competitive 

advantage on a worldwide basis. It is especially useful in industries where the 

costs of competing alone are too high for a single company. 

 

I. Direct Investment 

1.  Direct  investment  is  the  ownership  of  overseas  production  and  marketing 

facilities. 

2.  Multinational corporations operate on a worldwide scale, without significant 

ties to any one nation or region and represent the highest level of international 

business involvement. 

 

VIII. 

International Business Strategies 

A.  Developing Strategies 

1.  Companies  doing  business  internationally  have  traditionally  used  a