Development of Small Business and Private Entrepreneurship

 
 
Journal of Marketing and 
Emerging Economics
 
 
| e-ISSN: 2792-4009 | www.openaccessjournals.eu | Volume: 1 Issue: 5 
 
ISSN 2792-4009 (online), Published under Volume: 1 Issue: 5 in
October-2021 
Copyright (c) 2021 Author (s). This is an open-access article distributed under the terms of Creative Commons 
Attribution License (CC BY).To view a copy of this license, visit https://creativecommons.org/licenses/by/4.0/ 
 
5
There are a number of challenges for small businesses in entering foreign markets. In particular, the complexity of the 
process of registration of export contracts with the Agency for Foreign Economic Relations and their registration with 
the customs authorities. There is also no effective system in place for small businesses to plan production and assist in 
selling goods and services abroad. If we look at the experience of developed countries, all the great entrepreneurs are 
engaged in the production of goods 
The main directions in accelerating the development of small business and increasing its efficiency are: 
Establish a strict regime for foreign investment in the management of taxes, currency and foreign trade, create the 
necessary conditions for privatization with foreign capital, establish a system of information on investment 
projects; 
in the field of financial and credit transactions - creating the necessary conditions for the establishment of credit 
institutions (for example, credit savings institutions) for small businesses and expanding access to credit; 
Improving the mandatory sales of foreign exchange earnings for entrepreneurs engaged in the export of deep 
processed products, the development of interbank settlements, the depreciation of fixed assets for small businesses; 
Ensuring centralized sources of resources, access to information databases, guarantees of social protection of 
entrepreneurs and buyers; 
activating support from local governments, including the development of tax incentives at the local level; 
establishment of a national information system to study the needs and requirements of small businesses; 
state insurance for private investors investing in small ventures; 
development of leasing services. 
In the development and improvement of small business in the country, it is necessary to study foreign experience in all 
its aspects, to observe and draw conclusions, to make the right decisions and to coordinate the process of organizing 
their own business by private entrepreneurs. 
Government support for small business should include the following components: direct budget assistance (for 
example, in the United States, the amount is about $ 300,000 per year). The amount of money should be set to cover the 
uninsured losses of a small business. The subsidy covers risky innovation projects and enhances the production of a 
variety of products that do not require large businesses. The state acts as a guarantor in obtaining bank loans. Therefore, 
it is much easier to get a loan for a small business; small businesses should have tax breaks (for example, in the United 
States, taxes make up 44% of total profits: 36% national, 8% state tax). If a firm increases its investment in social 
media or production development, its taxable share can be reduced. 
For example, in the UK and Italy, young entrepreneurs can get free advice on how to start and run a business with a 
high discount, as well as how to enter the market and how to find business partners. He can also rent a building at a 
satisfactory price and get the equipment he needs to start his own business and try it out in practice. 
In Germany, there is a state program to support small business. According to him, entrepreneurs will be provided with 
interest-free loans for the first two years of operation. In subsequent years, annual interest rates are charged at very low 
rates. In this way, entrepreneurs are provided with free start-up capital. 
It will take some time to summarize the experience gained in the formation and development of small business and to 
draw certain conclusions and suggestions. But now the problems of small business development are clear. A number of 
regulations were adopted in 2005 to address these issues. Following the instructions in these decisions will allow small 
businesses to operate more efficiently.