International accounting standards

Example extract from statement of changes in equity 
Retained Earnings 
 
31 December 2020 
$000 
31 December 2019 
$000 
Balance at start of year 
43 000 
35 000 
Profit for the year 
14 500 
12 000 
Transfers from other reserves 
– 
– 
56 500 
47 000 
Dividends paid 
(5 000) 
(4 000) 
Transfers to other reserves 
– 
– 
(3 000) 
(2 000) 
Balance at end of year 
52 500 
43 000 
Notes: 
See Appendix 1 for a comprehensive example of a statement of changes in equity.
 
 

---

International Accounting Standards
10 
Example dividends statement 
 
Notes: 
•
Only dividends paid 
during the year are included in the financial statements. They are shown as 
deductions in the statement of changes in equity. 
•
The proposed final dividend is subject to approval by the shareholders at the Annual General 
Meeting. It is only included by way of a note to the financial statements. 
•
No liability is included in the financial statements in respect of the proposed final dividend. 
The statement of financial position 
IAS 1 specifies the minimum information which must be shown on the face of the statement of financial 
position. It requires entities to separate out: 
•
non-current assets – property, plant, equipment, plant and machinery, motor vehicles, intangible 
assets, goodwill, etc. 
•
current assets – inventories, trade receivables, cash and cash equivalents 
•
current liabilities – trade payables, bank overdrafts and taxation 
•
non-current liabilities – bank loans and long-term provisions 
•
equity – share capital, share premium, reserves and retained earnings. 
An asset is classified as current when: 
•
the asset is held primarily for the purpose of trading 
•
the asset is expected to be realised, consumed, or sold within the entity’s normal operating cycle 
•
when the asset is expected to be realised within twelve months after the reporting period