Lesson-1 introduction, meaning and importance of management 0 Objectives

5.3 FEATURES OF MBO :
Based on the definitions of MBO its features can listed out as follows :
a)
MBO is an approach and philosophy to management and not merely a technique. It is
likely to affect every management practice in the organisation. It employs several
techniques but it is not merely the sum total of all these techniques. Thus it is a
particular way of thinking about management.
b)
MBO provides the stimulus for the introductions of new techniques of management
and enhances the relevance and utility of the existing ones.
c)
MBO is the joint application of a number of principles and techniques, and works as
integrating device.
d)
The basic emphasis of MBO is on objectives, it tries to match objectives and resources.
e)
This process clarifies the role very sharply in terms of what one is expected to achieve.
f)
Periodic review of performance is an important feature of MBO.
g)
Objectives in MBO provide guidelines for appropriate systems and procedures For
instance resource allocation, delegation of authority etc., are determined on the basis
of objectives.
5.4 PROCESS OF MBO :
The process of management by objectives translates organisational objectives into individual
objectives with the commitment and participation of employees. It improves the clarity and balance
of the objectives and makes rigorous analysis throughout the organisation. Following are the steps
in MBO process.
a) Establishment of organisational objectives :
The first basic step in MBO is the definition of organisational purpose and objectives.
Basically organisational objectives are to be formulated with the interaction of planning premises.
Planning premises refer to the environment in which future plans will operate. The manager has to

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5.3
Principles of Management
Management by Objectives
assume the future environment and should set the objectives accordingly. The objectives must be
made clear as long term and short term objectives, and corporate and departmental objectives.