Lesson-1 introduction, meaning and importance of management 0 Objectives

Reference Books
5.1 INTRODUCTION :
Management By Objectives ( MBO ) has gained immense popularity during the past decades.
“Peter F.Drucker”
has pioneered the concept of MBO. According to him, objectives are the ends
and means of an enterprise, all the activities must be framed and directed to perform objectives
and no deviations from the achievement of objectives is permitted. There should be a great concern
and commitment towards objectives throughout the organisations at any level, then only
organisations can survive. It means organisations are to be managed in such a way to achieve the
objectives. Hence this concept has gained immense popularity all over the world. In India also, in
many organisations, MBO has become the way of management process.
5.2 CONCEPT :
MBO is both a philosophy and approach of management. It is a process where by superiors
and subordinates jointly identify the common objectives, set the results that should be achieved by

---

5.2
Centre for Distance Education
Acharya Nagarjuna University
the subordinates assess the contribution of each individual, and integrate individuals with the
organisation so as to make best use of organisational resources.
‘ Koontz ’ defined MBO as – 
“ MBO is a comprehensive managerial system that
integrates many key managerial activities in a systematic manner consciously directed towards
the effective and efficient achievement of organisational objectives “. It emphasizes the importance
and operation of MBO .
 ‘S.K. Chakra borthy ’ opined – 
“ MBO is a result- centered, non specialist operational
managerial process for the effective utilisation of material, physical, and human resources of the
organisation by integrating the individual with the organisation and organisation with the environment.