Lesson-1 introduction, meaning and importance of management 0 Objectives

1. Unity of Objective:
The organisation structure must contribute to the attainment of the goals of
the enterprise.
2. Principle of efficiency:
The principle of efficiency demands that the organisation structure should
help the people to meet the objectives with minimum of unsought consequences.
3. Individual and group satisfaction:
The organisation should provide individual and group
satisfaction.
12.3 ORGANISATION - TYPES
Organisation structures are two types. They are -
1. Formal Organisation
2. Informal Organisation
12.3.1. Formal Organisation: 
The position, authority, responsibility and accountability of each level
are clearly defined in the case of a formal organisation. It prescribes the relationship which exist
amongst the people working in the organisation. This relationship is defined by rules, policies and
other regulations of the organisation very consciously to enable the people of the enterprise to work
most effectively together in accomplishing their objectives.
The formal organisation is a more or less arbitrary structure to which the individual must adjust. It
tells him to do certain things in a specified manner, to obey orders from designated individuals, and
to work co-operatively with others.

---

Definite limits for the activities of people are set by the formal organisation. Defined responsibilities
and authority provide relatively fixed fences within which people can develop their own work areas to
the maximum without encroaching on the work of others.
Features of Formal Organisation:
1. Consciously brought into existence for predetermined objectives.
2. Authority and responsibility are defined.
3. The line of communication is also formalised.
4. The relationship of the superior and the subordinates is fixed.
5. It exists in a written form, and facilitates the determination of objectives and policies according to
division of work.