Ministry of digital technologies of the republic of

Partners with businesses to offer corporate ride-hailing solutions. 
Overall, Yandex Taxi is a dynamic and innovative company making waves in the 
transportation industry. It's worth keeping an eye on its future evolution and how it 
navigates the challenges and opportunities ahead. 
The Cost Function of Yandex Taxi: Balancing Rides and Rubles 
Yandex Taxi, the dominant ride-hailing platform in Russia and Eastern Europe, operates 
in a dynamic environment where costs and revenue fluctuate based on demand, 
distance, and various other factors. Understanding the company's cost function is 
crucial for optimizing pricing, resource allocation, and ultimately, profitability. 
Here's a breakdown of the key components of Yandex Taxi's cost function: 
Fixed Costs: 
Platform maintenance: Expenses associated with maintaining the app, server 
infrastructure, and other technological aspects of the platform. 
Marketing and promotions: Costs incurred for attracting new riders and drivers, 
including advertising campaigns, referral programs, and discounts. 
Administrative costs: Salaries, office rent, and other general operational expenses. 
Variable Costs: 
Driver payments: The portion of the fare paid directly to the driver for each ride. This 
can vary based on distance, time, and surge pricing. 

---

Fuel costs: The expense of fuel consumed by the taxi fleet, influenced by distance, 
traffic conditions, and vehicle efficiency. 
Commission fees: Payments made to third-party partners, such as car rental companies 
or payment processors. 
Vehicle maintenance and depreciation: Costs associated with repairs, servicing, and 
eventual replacement of the taxi fleet. 
The Dance of Demand and Supply: 
Yandex Taxi's cost function is not static; it constantly interacts with the dynamic 
interplay of demand and supply. During peak hours or in high-demand areas, the 
company might incur higher variable costs due to surge pricing and increased driver 
payments. Conversely, during off-peak hours or in low-demand areas, fixed costs might 
weigh heavier due to fewer rides to share the burden. 
Optimizing the Function: 
Yandex Taxi leverages its cost function data to make strategic decisions: 
Dynamic pricing: Adjusting fares based on real-time demand and supply to balance 
rider affordability with driver compensation and company revenue. 
Driver incentives: Implementing bonus programs and targeted promotions to attract and 
retain drivers during peak hours or in specific areas. 
Fleet management: Optimizing vehicle allocation and maintenance schedules to 
minimize downtime and fuel consumption. 
Partnerships: Collaborating with car manufacturers and fuel providers to negotiate 
favorable rates and reduce variable costs. 
Beyond the Numbers: 
It's important to remember that the cost function is just one piece of the puzzle. Other 
factors, such as rider satisfaction, driver well-being, and regulatory environment, also 

---

play a crucial role in Yandex Taxi's success. By carefully considering all these 
elements, the company can strive for a cost-effective and sustainable business model 
that benefits both riders and drivers. 
I hope this analysis provides a deeper understanding of the complex interplay between 
costs, demand, and strategic decisions that shape Yandex Taxi's operations. 
Remember, the cost function is a dynamic tool, and its continued optimization is key to 
Yandex Taxi's continued dominance in the ride-hailing market. 
Yandex in Uzbekistan 
Yandex.Taxi operates in 
Tashkent
, the capital of 
Uzbekistan
, as well as 
in 
Fergana
and 
Margilan
. The service entered the local market on 4 April 2018. 
Revenue of 135 taxi companies from the provision of services in Uzbekistan 
through the Yandex platform.Taxi" for 2021-2022 exceeded 1 trillion soums (6.7 
billion rubles). This is reported by 
Newshub
 with reference to the tax committee. 
Revenue was distributed as follows: 84% or 889.6 billion soums (6 billion rubles) 
were received by drivers, 5% or 53 billion soums (0.36 billion rubles) – aggregators 
(taxi companies), 11% or 116.5 billion soums (0.78 billion rubles) – Ridetech 
International B.V. ("Yandex.Taxi"). 
Income of Ridetech International B.V. (Netherlands) from granting the right to use 
the Yandex.Taxi" taxi companies are recognized as royalties and are subject to tax 
on non-resident income. However, Uzbekistan and the Netherlands have an 
agreement on the avoidance of double taxation, according to which the tax rate on 

---

income in the form of royalties is reduced to 0%. Ridetech's income received from 
sources in Uzbekistan is not subject to taxation in Uzbekistan. 
In 2022, Yandex re-registered its company "Yandex.Taxi" from the Netherlands 
"Yandex.Taxi B.V." to another Dutch company - "Ridtech International B.V.". 
Yandex is a Russian multinational company in the field of information technology. 
The Yandex search engine is the fourth among the world's search engines in terms 
of the number of requests processed. 
Yandex's net profit for 2022 according to US GAAP amounted to 47.6 billion rubles 
against a loss of 14.65 billion rubles a year earlier. Adjusted net profit increased by 
34% to RUB 10.76 billion from RUB 8 billion. Revenue increased by 46% to 521.7 
billion rubles from 356.17 billion rubles, adjusted EBITDA almost doubled to 64.14 
billion rubles from 32.14 billion rubles.