Lesson-1 introduction, meaning and importance of management 0 Objectives

(ii) Collective incentives
(i) Social importance of work:
People want jobs of high social status. They are prepared to accept
such jobs, even when the pay is comparatively less. High status jobs enhance the social status of an
individual in the society.
(ii) Team Spirit:
People prefer to work in well-knit groups. Those organisations that encourage their
employees to do the jobs in a cooperative manner, attract people automatically. When team spirit is
encouraged among employees, they will put in their maximum in the service of the organisation.
(iii) Healthy Competition:
Promoting healthy competition among employees through carefully chosen
reward schemes spurs people to work harder.
(iii) Institutional Incentives:
(a) Participation:
People prefer organisations that offer them good opportunities to participate in the
decision making process. Participation enables people to offer valuable suggestions and concrete
ideas and see that these are actually translated into action.
Fig. 18.9 Relationship between morale and performance

---

Centre for Distance Education
Acharya Nagarjuna University
18.17
(b) Sound Human Relations:
A positive work climate where people are treated as human beings is
an important reward. It permits people to work with enthusiasm and spirit and contribute their best.
(c) Morale:
Morale refers to the atmosphere created by the attitude of the members of an organisation.
Poor morale is an organisational malady. The warning signals to be noted here are in the form of
absenteeism, high turnover, strikes and sabotage, lack of pride in work etc.
(d) Communication and Discipline:
Proper communication and good disciplinary procedures enables
people to work with confidence and along the prescribed routes. The behaviour is consistent with
goals and the changes of meeting the goals are high.