Rich Dad Poor Dad: What the Rich Teach Their Kids About MoneyThat the Poor and Middle Class Do Not!

LESSON 4: THE HISTORY OF TAXES
AND THE POWER OF
CORPORATIONS
My rich dad just played the game smart, and he did it through
corporations—the biggest secret of the rich.
I remember in school being told the story of Robin Hood and his Merry
Men. My teacher thought it was a wonderful story of a romantic hero who
robbed from the rich and gave to the poor. My rich dad did not see Robin
Hood as a hero. He called Robin Hood a crook.
Robin Hood may be long gone, but his followers live on. I often still
hear people say, “Why don’t the rich pay for it?” or “The rich should pay
more in taxes and give it to the poor.”
It is this Robin Hood fantasy, or taking from the rich to give to the poor,
that has caused the most pain for the poor and the middle class. The reason
the middle class is so heavily taxed is because of the Robin Hood ideal. The
reality is that the rich are not taxed. It’s the middle class, especially the
educated upper-income middle class, who pays for the poor.
Again, to understand fully how things happen, we need to look at the
history of taxes. Although my highly educated dad was an expert on the
history of education, my rich dad fashioned himself as an expert on the
history of taxes.
82

---

Rich dad explained to Mike and me that originally, in England and
America, there were no taxes. Occasionally, there were temporary taxes
levied in order to pay for wars. The king or the president would put the
word out and ask everyone to “chip in.” Taxes were levied in Britain for the
fight against Napoleon from 1799 to 1816, and in America to pay for the
Civil War from 1861 to 1865.
In 1874, England made income tax a permanent levy on its citizens. In
1913, an income tax became permanent in the United States with the
adoption of the 16th Amendment to the U.S. Constitution. At one time,
Americans were anti-tax. It had been the tax on tea that led to the famous
Tea Party in Boston Harbor, an incident that helped ignite the Revolutionary
War. It took approximately 50 years in both England and the United States
to sell the idea of a regular income tax.
What these historical dates fail to reveal is that both of these taxes were
initially levied against only the rich. It was this point that rich dad wanted
Mike and me to understand. He explained that the idea of taxes was made
popular, and accepted by the majority, by telling the poor and the middle
class that taxes were created only to punish the rich. This is how the masses
voted for the law, and it became constitutionally legal. Although it was
intended to punish the rich, in reality it wound up punishing the very people
who voted for it, the poor and middle class.
“Once government got a taste of money, its appetite grew,” said rich
dad. “Your dad and I are exactly opposite. He’s a government bureaucrat,
and I am a capitalist. We get paid, and our success is measured on opposite
behaviors. He gets paid to spend money and hire people. The more he
spends and the more people he hires, the larger his organization becomes. In
the government, a large organization is a respected organization. On the
other hand, within my organization, the fewer people I hire and the less
money I spend, the more I am respected by my investors. That’s why I don’t
like government people. They have different objectives than most business
people. As the government grows, more and more tax dollars are needed to
support it.”
My educated dad sincerely believed that government should help
people. He loved John F. Kennedy and especially the idea of the Peace
Corps. He loved the idea so much that both he and my mom worked for the
Peace Corps, training volunteers to go to Malaysia, Thailand, and the
83

---

Philippines. He always strived for additional grants and budget increases so
he could hire more people, both in his job with the Education Department
and in the Peace Corps.
From the time I was about 10 years old, I would hear from my rich dad
that government workers were a pack of lazy thieves, and from my poor
dad I would hear how the rich were greedy crooks who should be made to
pay more taxes. Both sides had valid points. It was difficult to go to work
for one of the biggest capitalists in town and come home to a father who
was a prominent government leader. It was not easy to know which dad to
believe.