Rich Dad Poor Dad: What the Rich Teach Their Kids About MoneyThat the Poor and Middle Class Do Not!

The problem with “secure” investments is that they are often
sanitized, that is, made so safe that the gains are less.
108

---

The Arizona market began moving up and, a few years later, a Colorado
investor offered us $1.2 million for the property.
The point of this example is how a small amount can grow into a large
amount. Again, it is a matter of understanding financial statements,
investment strategies, a sense of the market, and the laws.
If people are not versed in these subjects, then obviously they must
follow standard dogma, which is to play it safe, diversify, and only invest in
secure investments. The problem with “secure” investments is that they are
often sanitized, that is, made so safe that the gains are less.
Most large brokerage houses will not touch speculative transactions in
order to protect themselves and their clients. And that is a wise policy. The
really hot deals are not offered to people who are novices. Often, the best
deals that make the rich even richer are reserved for those who understand
the game. It is technically illegal to offer speculative deals to someone who
is considered not sophisticated, but of course it happens. The more
sophisticated I get, the more opportunities come my way.
Another case for developing your financial intelligence over a lifetime
is simply that more opportunities are presented to you. And the greater your
financial intelligence, the easier it is to tell whether a deal is good. It’s your
intelligence that can spot a bad deal, or make a bad deal good. The more I
learn—and there is a lot to learn—the more money I make simply because I
gain experience and wisdom as the years go on. I have friends who are
playing it safe, working hard at their profession, and failing to gain
financial wisdom, which does take time to develop.
My overall philosophy is to plant seeds inside my asset column That is
my formula. I start small and plant seeds. Some grow; some don’t. Inside
our real estate corporation, we have property worth several million dollars.
It is our own REIT, or real estate investment trust.
The point I’m making is that most of those millions started out as little
$5,000 to $10,000 investments. All of those down payments were fortunate
to catch a fast-rising market and increase tax-free. We traded in and out
several times over a number of years.
109

---

We also own a stock portfolio, surrounded by a corporation that Kim
and I call our “personal mutual fund.” We have friends who deal
specifically with investors like us who have extra money each month to
invest. We buy high-risk, speculative private companies that are just about
to go public on a stock exchange in the United States or Canada. An
example of how fast gains can be made are 100,000 shares purchased for 25
cents each before the company goes public. Six months later, the company
is listed, and the 100,000 shares now are worth $2 each. If the company is
well managed, the price keeps going up, and the stock may go to $20 or
more per share. There are years when our $25,000 has gone to a million in
less than a year.
It is not gambling if you know what you’re doing. It is gambling if
you’re just throwing money into a deal and praying. The idea in anything is
to use your technical knowledge, wisdom, and love of the game to cut the
odds down, to lower the risk. Of course, there is always risk. It is financial
intelligence that improves the odds. Thus, what is risky for one person is
less risky to someone else. That is the primary reason I constantly
encourage people to invest more in their financial education than in stocks,
real estate, or other markets. The smarter you are, the better chance you
have of beating the odds.
The stock plays I personally invested in were extremely high-risk for
most people and absolutely not recommended. I have been playing that
game since 1979 and have paid more than my share in dues. But if you will
reread why investments such as these are high-risk for most people, you
may be able to set your life up differently, so that the ability to take $25,000
and turn it into $1 million in a year is low-risk for you.
As stated earlier, nothing I have written is a recommendation. It is only
used as an example of what is simple and possible. What I do is small
potatoes in the grand scheme of things. Yet for the average individual, a
passive income of more than $100,000 a year is nice and not hard to
achieve. Depending on the market and how smart you are, it could be done
in five to 10 years. If you keep your living expenses modest, $100,000
coming in as additional income is pleasant, regardless of whether you work.
You can work if you like or take time off if you choose and use the
government tax system in your favor, rather than against you.
110

---