Rich Dad Poor Dad: What the Rich Teach Their Kids About MoneyThat the Poor and Middle Class Do Not!

“You want to know a little about a lot” was rich dad’s suggestion.
My educated dad believed in the same dogma. That is why he was
thrilled when he eventually achieved his doctorate. He often admitted that
schools reward people who study more and more about less and less.
Rich dad encouraged me to do exactly the opposite. “You want to know
a little about a lot” was his suggestion. That is why for years I worked in
different areas of his companies. For a while, I worked in his accounting
department. Although I would probably never have been an accountant, he
wanted me to learn via osmosis. Rich dad knew I would pick up jargon and
a sense of what is important and what is not. I also worked as a bus boy and
construction worker as well as in sales, reservations, and marketing. He was
grooming Mike and me. That is why he insisted we sit in on the meetings
with his bankers, lawyers, accountants, and brokers. He wanted us to know
a little about every aspect of his empire.
When I quit my high-paying job with Standard Oil, my educated dad
had a heart-to-heart talk with me. He was bewildered. He could not
118

---

understand my decision to resign from a career that offered high pay, great
benefits, lots of time off, and opportunity for promotion. When he asked me
one evening, “Why did you quit?” I could not explain it to him, though I
tried hard to. My logic did not fit his logic. The big problem was that my
logic was my rich dad’s logic.
Job security meant everything to my educated dad. Learning meant
everything to my rich dad.
Educated dad thought I went to school to learn to be a ship’s officer.
Rich dad knew that I went to school to study international trade. So as a
student, I made cargo runs, navigating large freighters, oil tankers, and
passenger ships to the Far East and the South Pacific. Rich dad emphasized
that I should stay in the Pacific instead of taking ships to Europe because he
knew that the emerging nations were in Asia, not Europe. While most of my
classmates, including Mike, were partying at their fraternity houses, I was
studying trade, people, business styles, and cultures in Japan, Taiwan,
Thailand, Singapore, Hong Kong, Vietnam, Korea, Tahiti, Samoa, and the
Philippines. I was partying also, but it was not in any frat house. I grew up
rapidly.
Educated dad just could not understand why I decided to quit and join
the Marine Corps. I told him I wanted to learn to fly, but really I wanted to
learn to lead troops. Rich dad explained to me that the hardest part of
running a company is managing people. He had spent three years in the
Army; my educated dad was draft-exempt. Rich dad valued learning to lead
men into dangerous situations. “Leadership is what you need to learn next,”
he said. “If you’re not a good leader, you’ll get shot in the back, just like
they do in business.”
Returning from Vietnam in 1973, I resigned my commission, even
though I loved flying. I found a job with Xerox Corp. I joined it for one
reason, and it was not for the benefits. I was a shy person, and the thought
of selling was the most frightening subject in the world. Xerox has one of
the best sales-training programs in America.
Rich dad was proud of me. My educated dad was ashamed. Being an
intellectual, he thought that salespeople were below him. I worked with
Xerox for four years until I overcame my fear of knocking on doors and
being rejected. Once I could consistently be in the top five in sales, I again
119

---

resigned and moved on, leaving behind another great career with an
excellent company.
In 1977, I formed my first company. Rich dad had groomed Mike and
me to take over companies. So I now had to learn to form them and put
them together. My first product, the nylon-and-Velcro wallet, was
manufactured in the Far East and shipped to a warehouse in New York, near
where I had gone to school. My formal education was complete, and it was
time to test my wings. If I failed, I would go broke. Rich dad thought it best
to go broke before 30. “You still have time to recover” was his advice. On
the eve of my 30th birthday, my first shipment left Korea for New York.