Оценка платѐжеспособности и финансовой устойчивости
Yüklə 1,2 Mb. Pdf görüntüsü
|
- Bu səhifədəki naviqasiya:
- 3.3 Расчет экономической эффективности от предложенных мероприятий
- Дебиторская задолженность 20 408 2 040,8
- Прочие обязательства 111 467 93 099,8
|
3.2 Разработка регламента управления дебиторской задолженностью По результатам анализируемого периода ДЗ предприятия ТОО «Астана-Персонал» представляет собой следующие значения: – В 2014 году – 1 274 тыс. тенге; – В 2015 году – 7 044 тыс. тенге; – В 2016 году – 20 408 тыс. тенге. В 2015 году произошло внушительное увеличение ДЗ по сравнению с 2014 годом, долги контрагентов предприятия увеличились сразу на 5 770 тыс. тенге, и в 2016 году по сравнению с 2015 годом еще на 13 364 тыс. тенге. Как мы видим, задолженность контрагентов перед ТОО «Астана- Персонал» на конец 2016 года существенно возросла по сравнению с первым анализируемым 2014 годом. Присутствие весомых сумм просроченной ДЗ, сопоставимых по ряду предприятий района с годичной величиной размера оборота организации, приводит к отсутствию оборотных средств, которое в последующем приводит к нереальности выполнения программ, росту КЗ и, в финале, к банкротству предприятия. Причины появления ДЗ: отсутствие лояльной нейтральности потребителей; малоэффективная политика предприятий по взыманию штрафов и ДЗ; несоответствие стоимости услуг уровню доходных активов потребителей. В связи с чем, предлагается разработка методических рекомендаций по работе с ДЗ с целью совершенствования работы предприятия: по взыманию санкций ДЗ; по предотвращению роста ДЗ; по проведению процедур, направленных на предотвращение появления ДЗ; по предупреждению перехода ДЗ из категории вероятной к получению (требованию штрафов) в категорию неисправимой. Регламент управления ДЗ предусматривает правила проведения работы с ДЗ: основополагающие направленности, компанию, содержание и порядок, а также мероприятия по предотвращению еѐ роста. Ниже рассматриваются рекомендационные мероприятия управления ДЗ юридических лиц, так как они чаще несут собой большие финансовые потери для организаций. 1 Рекомендации работы с ДЗ в месяце
еѐ оплаты.
Работа специалистов предприятия, ответственных за сбыт, в указанный период, обязана носить уведомительный и предупредительный характер: рассылка счетов; предупредительные электронные сигналы; отправка уведомлений о необходимости своевременной оплаты и т.д. Работа обязана быть сориентирована на своевременное, достоверное и полное уведомление потребителей о размере текущей просроченной ДЗ, месте и сроке еѐ оплаты. 2 Рекомендации работы с просроченной ДЗ с 1-го по 2-й месяц просрочки по юридическим лицам – направленность претензий к юридическим лицам с требованием об оплате просроченной ДЗ. В претензии обязаны в неукоснительном порядке указываться отрицательные последствия для неплательщика, вызванные предъявлением иска и принудительным исполнением судебного акта. Всѐ претензии к должникам обязаны быть предъявлены в течение 10 суток с периода времени начала просрочки. Срок погашения просроченной ДЗ, предоставляемый должнику, в заявленном требовании не обязан превышать 10 суток, за исключением случаев заявления неплательщика с просьбой о заключении соглашения о реструктуризации просроченной ДЗ (еѐ признания и предоставления рассрочки в погашении). В требовании оплаты ДЗ обязаны быть указаны размер и требование о погашении всей просроченной ДЗ, срок погашения которой наступил на дату заявления с требованием. – возобновление оказания услуг в полном объеме обязано исполняться после полного погашения просроченной ДЗ, или заключения с должником соглашения о реструктуризации просроченной ДЗ, и полной оплаты потребителем счетов); 3 Рекомендации работы с просроченной ДЗ после 2-го месяца просрочки по юридическим лицам. Юридическая служба предприятия в соответствии с утвержденными планами претензионно-исковой работы обязана готовить и направлять в суд исковые заявления и заявления о выдаче судебных приказов о взыскании.
Одновременно проводятся мероприятия по розыску имущества неплательщика, персональных информационных сведений о руководителях и учредителях предприятия-неплательщика. Ограничение оказания услуг вводится с предварительным письменным уведомлением неплательщика. Для организации процедур по сдерживанию с ограничением оказания услуг, исходя из коммуникационных данных о наличии ДЗ, юристами обязаны формироваться ежемесячные и оперативные (повседневные) планы по внедрению ограничительного сдерживания должников-неплательщиков. Специалистами должен формироваться реестр неплательщиков, по которому в результате будет произведено ограничение оказания услуг, дальше обязана производиться передача реестра в юридические службы предприятия для предъявления в суд требований об ограничении услуги в судебном порядке. Юристами в срок рекомендуется формировать реестр должников, в отношении которых возбуждено исполнительное производство. Возобновление оказания услуг
в полном
объеме должно
осуществляться после полного погашения потребителем задолженности (либо заключения с потребителем соглашения о реструктуризации задолженности). 4 Рекомендации по порядку проведения правовой работы. Порядок правовой работы по требованию штрафов ДЗ очень важно разделять на следующие этапы: исковое производство – предъявление исковых заявлений и заявлений о выдаче судебных приказов; исполнительное производство; контроль над ходом исполнительного производства. Данный этап деятельности обязан реализоваться в рамках законодательства РК об исполнительном производстве. 5 Рекомендации искового производства по работе с дебиторами – юридическими лицами
При подготовке плана подачи исковых заявлений специалисты по работе с должниками, в установленный срок, обязаны предоставлять руководителю предприятия списки должников, имеющих просроченную ДЗ со сроком образования более 1 месяца. В конкретный срок юридической службой совместно со специалистами по работе с должниками обязан составляться план подачи исковых заявлений на следующий месяц, в котором рекомендуется отражать следующие информационные сведения: наименование должника; сумма просроченной ДЗ; номер договорного соглашения; период образования просроченной ДЗ. В соответствии с утвержденным планом подачи исковых заявлений, юридической службой предприятия исполняется работа по подготовке исковых заявлений в судебные органы. На предприятии должен быть строгий учет исполнительных листов и ежемесячный доклад по ним. 6 Рекомендации по процедурам банкротства касательно позиции юридических лиц, не возвращателей долгов. Работа с дебиторами – банкротами обязана проводиться в целях защиты экономических потребностей предприятия. Взыскание санкций ДЗ дебиторов-банкротов очень важно воплощать в строгом соответствии с законодательством РК о банкротстве путем активного участия
представителей предприятия в собраниях кредиторов и решении вопросов, связанных с погашением ДЗ предприятия в рамках закона. Руководитель обязан нести ответственность за своевременное предъявление требований к должникам в рамках закона, гарантировать участие представителей предприятия в реализации норм Закона в целях предотвращения списания просроченной ДЗ.
3.3 Расчет экономической эффективности от предложенных мероприятий
Спрогнозируем основные показатели финансовой устойчивости ТОО «Астана-Персонал».
Для этого покажем бухгалтерский баланс ТОО «Астана-Персонал» на 31.12.2016 до и после проведения факторинга. Таблица 12 - Бухгалтерский баланс ТОО «Астана-Персонал» на 31.12.2016 после факторинга Показатель
2016 г.
2016 г. после факторинга 1 Внеоборотные активы
Нематериальные активы (за вычетом амортизации) 40 40 Основные средства 30 30 Итого по разделу 1 70 70
2 Оборотные активы
Запасы 109 109 Дебиторская задолженность 20 408 2 040,8 Денежные средства 12 777 12 777
Прочие оборотные активы 80 880 80 880 Итого по разделу 2 114 174 95 806,8 БАЛАНС 114 245
95 878 3. Краткосрочные обязательства
7 855 7 855 Итого по разделу 3 7 855 7 855 4 Долгосрочные обязательства
111 467 93 099,8 Итого по разделу 4 111 467 93 099,8 5 Капитал и резервы
Уставный капитал 73 73 Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) (5 150) (5 150) Итого по разделу 5 (5 077) (5 077)
БАЛАНС 114 245
95 878
Представим динамику коэффициента соотношения ЗК и СК в графическом виде. Кзк/с
2016 после факторинга = 93 099,8 / (5 077) = (18) –снижение на 4 Представим динамику коэффициента соотношения ЗК и СК в графическом виде.
Рисунок 15 - Динамика коэффициента соотношения ЗК и СК ТОО «Астана-Персонал» после факторинга Далее представим динамику коэффициента соотношения СК и совокупных активов в графическом виде. Кс/а 2016 после факторинга = (5 077) / 95 878 = (0,05) – снижение на 0,01 – незначительное изменение Представим динамику коэффициента соотношения СК и совокупных активов в графическом виде.
Рисунок 16 - Динамика коэффициента соотношения СК и совокупных активов ТОО «Астана-Персонал» после факторинга Да лее произведем расчет коэффициента соотношения ЗК и совокупных активов, т.е. коэффициент финансовой напряженности: -25
-20 -15
-10 -5 0 2014 2015
2016 2016 после факторинга ЗК/СК 2014 ЗК/СК 2015 ЗК/СК 2016 ЗК/СК 20162 после факторинга -0,1 -0,08
-0,06 -0,04
-0,02 0 2014 2015 2016
2016 после факторинга СК/А 2014 СК/А 2015 СК/А 2016 СК/А 2016 после факторинга
Кзк/с
2016 после факторинга = 93 099,8 / 95 878 = 0,97 – не меняется Представим динамику коэффициента соотношения ЗК и совокупных активов, т.е. коэффициента финансовой напряженности в графическом виде.
совокупных активов ТОО «Астана-Персонал» после факторинга Далее
рассчитаем коэффициент соотношения долгосрочной задолженности к общей сумме задолженности. Ккз/з
2016 после факторинга = 100 954,8 / (100 954,8 + 7 855) = 0,927 – снижение на 0,003 Представим динамику коэффициента соотношения долгосрочной задолженности к общей сумме задолженности в графическом виде. 0,955
0,96 0,965
0,97 0,975
0,98 0,985
0,99 0,995
1 2014
2015 2016
2016 после факторинга ЗК/А 2014 ЗК/А 2015 ЗК/А 2016 ЗК/А 2016 после факторинга
Рисунок 18 - Динамика коэффициента соотношения долгосрочной задолженности к общей сумме задолженности ТОО «Астана-Персонал» после факторинга Далее рассчитаем коэффициент ФЛ. Кфл2016 после факторинга = 95 878 / (5 077) = (18,8) – рост на 3,7 Представим динамику коэффициента ФЛ в графическом виде.
после факторинга Для оценки эффективности предложенных мероприятий были спрогнозированы основные коэффициенты финансовой устойчивости, рассчитанные во второй главе работы. Были получены следующие результаты. 0,914
0,916 0,918
0,92 0,922
0,924 0,926
0,928 0,93
2014 2015
2016 2016 после факторинга кз/з 2014 кз/з 2015 кз/з 2016 кз/з 2016 после факторинга -25 -20
-15 -10
-5 0 фл 2014 фл 2015 фл 2016
фл 2016 после факторинга Снижение коэффициента соотношения ЗК и СК с (22) до (18) является положительным фактором. Положительным фактором является рост коэффициента соотношения СК и совокупных активов к концу рассматриваемого периода (с учетом прогноза). При этом следует отметить, что значение коэффициента меньше нормативного значения и является величиной отрицательной. Коэффициент соотношения ЗК и совокупных активов, коэффициент финансовой напряженности, после проведения факторинга остается на том же уровне. Коэффициент соотношения долгосрочной задолженности к общей сумме задолженности снижается на 0,003, что является положительным фактором и свидетельствует о снижении зависимости предприятия от долгосрочных кредитов и займов при финансировании активов. Снижение коэффициента соотношения ЗК и СК с (22,5) до (18,8) является положительным фактором. Таким образом, в данной главе был описан современный опыт управления ДЗ. Данный опыт обрисовывает основное решение проблемы образования просроченной ДЗ, которое заключается в построении такой системы принятия решений, которая позволила бы оценивать и сравнивать выгоды и риски при заключении сделок с отсрочкой платежа. Основой такой системы является разработка регламента управления ДЗ, которая обязана соответствовать стратегии развития организации, данный регламент должен упорядочить порядок взыскания ДЗ. Подробно были рассмотрены 2 мероприятия по снижению ДЗ в ТОО «Астана-Персонал»: – применение штрафных санкций; – продажа ДЗ факторинговой организации. Было предложено применить факторинг в управлении ДЗ. По результатам анализа ФК наименьшие расходы на услуги факторинга с регрессом и без регресса предлагает ТОО ФК Stars Сo-factor.
После проведения факторинга, ДЗ предприятия погашена на 18 367,2 тыс.тенге и составила 2 040,8 тыс.тенге. Сумма погашения 18 367,2 тыс.тенге была направлена предприятием на погашение части долгосрочной КЗ в размере 111 467 тыс.тенге, в результате снизив ее до 93 099,8 тыс.тенге. Выполнение предложенных процедур по созданию регламента управления ДЗ позволит своевременно обнаружить возможность просрочки по ДЗ, а так же поможет не только сократить оборачиваемость ДЗ, но и увеличить прибыль предприятия, и, следовательно, улучшить финансовое состояние в целом.
ЗАКЛЮЧЕНИЕ На основании вышеизложенного, подведем итоги исследования. Финансовая устойчивость характеризуется как состояние счетов предприятия, которое гарантирует его платежеспособность. Способы управления финансами и финансовой устойчивостью должны
характеризоваться такими параметрами, чтобы соответствовать требованиям и тенденциям развития рынка и отвечать потребностям предприятия. По результатам анализа финансовой устойчивости ТОО «Астана- Персонал» получены следующие данные: Показатели ДЗТОО «Астана-Персонал» за анализируемый период показали следующую негативную тенденцию увеличения: 2014 год – 1 274 тыс. тенге; 2015 год – 7 044 тыс. тенге; 2016 год – 20 408 тыс. тенге. В 2015 году произошло внушительное увеличение ДЗ по сравнению с 2014 годом, долги контрагентов предприятия увеличились сразу на 5 770 тыс. тенге, и в 2016 году по сравнению с 2015 годом еще на 14 638 тыс. тенге. В качестве решения данной проблемы было предложено внедрение и использование системы штрафных санкций, помимо этого было предложено использовать операцию факторинга как инструмент борьбы с ДЗ на предприятии. Для оценки эффективности предложенных мероприятий были спрогнозированы основные коэффициенты финансовой устойчивости, рассчитанные в третьей главе работы. Были получены следующие результаты. 1 Динамика коэффициента соотношения ЗК и СКТОО ««Астана- Персонал» меняется незначительно: (10,6) в 2014 году, (15,6) в 2015 году и (22) в 2016 году. После проведения процедуры факторинга значение коэффициента увеличилось до (18). При этом следует отметить, что значение коэффициента не соответствует нормативному значению и является отрицательным, что обусловлено высокой величиной ЗС по сравнению с минимальным СК предприятия. 2 Динамика коэффициента соотношения СК и совокупных активов ТОО «Астана-Персонал» изменилась незначительно: (0,09) в 2014 году, (0,06) в 2015 году, (0,04) в 2016 году. Положительным фактором в данном случае является рост данного коэффициента к концу 2016 года. После процедуры факторинга значение коэффициента уменьшилось на 0,01 до (0,05). При этом следует отметить, что значение коэффициента не соответствует норме, и имеет отрицательное значение. 3 Динамика коэффициента соотношения ЗК и совокупных активов ТОО «Астана-Персонал»: 1 в 2014 году, 0,98 в 2015 году, 0,97 в 2016 году. После процедуры факторинга значение коэффициента не изменилось. Положительным фактором в данном случае является то, что значение коэффициента соответствует норме, и имеет положительное значение. 4 Соотношение долгосрочной задолженности к общей сумме задолженности ТОО «Астана-Персонал» остается практически неизменным: 0,92 в 2014 году, 0,93 в 2015 году, 0,93 в 2016 году. После процедуры факторинга значение коэффициента уменьшилось до 0,927. Коэффициент отражает потребность предприятия в финансировании. Нормативного значения данного коэффициента не существует, но он может отличаться в зависимости от специфики деятельности предприятия. 5 Коэффициент ФЛ показывает, сколько денежных единиц актива приносит каждая единица СК организации. Чем выше значение ФЛ, тем лучше. Динамика коэффициента ФЛ: (10,6) в 2014 году, (15,8) в 2015 году и (22,5) в 2016. После процедуры факторинга значение коэффициента увеличилось до (18,8). Снижение данного показателя на протяжении исследуемого периода обусловлено тем, что темпы роста совокупных активов превышают темпы роста СК и является негативным фактором. Увеличение значения показателя после процедуры факторинга отражает положительную тенденцию По результатам трехмерного анализа финансовой устойчивости получены следующие данные: ТОО «Астана-Персонал» на протяжении исследуемого периода имеет нормальную финансовую устойчивость. Это говорит о том, что предприятие оптимально использует собственные и заемные ресурсы. Текущие активы превышают текущие пассивы. Рост ROA с (10) в 2014 году до(4) в 2016 году является положительным фактором и свидетельствует о повышении эффективности использования имеющихся у предприятия активов. ROE снижается с 1,6% в 2014 году до (21)% в 2016 году, что является отрицательным фактором и свидетельствует о снижении и не отдачи на инвестиции акционеров с точки зрения учетной прибыли. Рост рентабельности ОС с (52) в 2014 году до 3 683 в 2016 году является положительным фактором и свидетельствует о повышении величины чистой прибыли, полученной в этот период. Чистая прибыль ТОО «Астана-Персонал» показывает устойчивый рост на протяжении исследуемого периода, причем по сравнению с 2015 годом – в 2 раза. Yüklə 1,2 Mb. Dostları ilə paylaş:
|