Pul massasi va uning asosiy agregatlari hamda ularning tarkibi

Pul massasi va uning asosiy agregatlari hamda ularning tarkibi
Iqtisodiyotimizning bozor munosabatlariga o'tishi pulning qiymatini sezilarli darajada oshirdi. Pul iqtisodiyoti muammolari milliy iqtisodiyotni qayta qurish bo'yicha amaliy chora-tadbirlarda ham, nazariy izlanishlarda ham asosiy muammoga aylanmoqda. Shu sababli, ushbu masalalar iqtisodiy matbuot sahifalarida qizg'in muhokama qilinganiga qaramay, ularning ahamiyati kamaymaydi. Inflyatsiya jarayonlarini tahlil qilishning yuqori xarajati, mavjud bo'lgan ko'plab omillar to'g'ri pul-kredit siyosatini ishlab chiqishni qiyinlashtiradi.
Mamlakatimiz va boshqa davlatlar tajribasi shuni ko'rsatadiki, bozor munosabatlariga o'tish narxlarning tez o'sishi va inflyatsion omillar ta'sirining kuchayishi bilan birga keladi. Bozor munosabatlariga o'tish inflyatsiyani chuqurlashishiga sabab bo'ladimi yoki bu munosabatlarda ilgari to'plangan inflyatsiya potentsiali o'z ifodasini topadimi yoki yo'qligini to'g'ri baholash juda muhimdir.
Shubhasiz, bozor munosabatlari sharoitida sun'iy ravishda o'z ichiga olgan inflyatsiya ehtimoli keskin kamayadi. Shu bilan birga, bozorga o'tish to'g'risida qaror qabul qilishda nomuvofiqlik, ba'zi qadamlarni puxta o'ylamaslik mavjud qiyinchiliklarni kuchaytiradi va inflyatsiya jarayonlarini kuchaytiradi.
Ko'pgina mamlakatlar tajribasi shuni ko'rsatadiki, markaziy rejalashtirishning uzoq muddatli faoliyati odatda pul va pul oqimlari balansidagi nomutanosiblikka olib keladi.
Ushbu hujjatda biz mamlakatda pul taklifiga ta'sir etuvchi omillarni tahlil qilamiz. Pul-kredit siyosatining usullari batafsilroq ko'rib chiqiladi, chunki bu dinamik o'zgarishga qodir.
Pul muomalasining eng muhim miqdoriy ko'rsatkichi bu pul aylanmasi bo'lib, u iqtisodiy aylanmani ta'minlaydigan va xususiy shaxslar, korxonalar va davlatga tegishli bo'lgan sotib olish va to'lov vositalarining umumiy miqdoridir.
Pul massasi - bu jismoniy shaxslarga, institutsional egalariga va davlatga tegishli bo'lgan xalq xo'jaligidagi tovarlar va xizmatlarning aylanishini ta'minlaydigan naqd va naqdsiz sotib olish va to'lov vositalarining kombinatsiyasi. Pul massasi tuzilishida faol ayirboshlash mablag'lari sifatida xizmat qilishi mumkin bo'lgan pul aylanmalari, hisobvaraqlar qoldiqlari, shu jumladan, iqtisodiy aylanmaga xizmat qiladigan mablag'lar va passiv qismi mavjud.
Shunday qilib, pul massasining tuzilishi ancha murakkab bo'lib, pulni birinchi navbatda naqd qog'oz qog'oz va ozgina almashtiriladigan tanga deb biladigan o'rtacha iste'molchi ongida shakllangan stereotipga to'g'ri kelmaydi. Aslida, pul massasida qog'oz pullarning ulushi juda past (25% dan kam) va tadbirkorlar va tashkilotlar o'rtasidagi, asosan, chakana savdoda ham, rivojlangan bozor iqtisodiyoti sharoitida bank hisobvaraqlaridan foydalangan holda amalga oshiriladi. Natijada bank pullari, kredit kartalari, sayohatchilar uchun cheklarni tekshirish va boshqalar davri keldi.Bu hisob-kitob vositalari naqd pul mablag'larini, ya'ni naqd pulsiz pul mablag'larini boshqarish imkoniyatini beradi. Tovarlar va xizmatlarni to'lashda, xaridor chek yoki kredit kartasidan foydalangan holda bankdan sotib olish miqdorini uning depozitidan sotuvchining hisobvarag'iga o'tkazishni yoki unga naqd pul berishni buyuradi.
Shu bilan birga, sotib olish yoki to'lov vositasi sifatida bevosita foydalanib bo'lmaydigan tarkibiy qismlar pul massasi tarkibiga kiritilgan. Muddatli hisobvaraqlardagi naqd pullar, tijorat banklaridagi, boshqa kredit va moliya institutlaridagi omonatlar, depozit sertifikatlari, faqat qisqa muddatli pul majburiyatlariga mablag 'kiritadigan investitsiya fondlarining aktsiyalari va boshqalar haqida gap ketmoqda. pul » Kvazi pullar pul muomalasi tarkibidagi eng muhim va tez o'sib boruvchi qismdir.
Iqtisodchilar kvazipli likvid aktivlarni chaqirishadi. Har qanday mulk yoki aktivlarning likvidligi ularni realizatsiya qilish, qiymatni yo'qotmasdan naqd pulda muomalada bo'lish imkoniyatini anglatadi. Binobarin, aktivlarning eng likvid turi pul hisoblanadi. Mulkning yuqori likvidli turlariga oltin, boshqa qimmatbaho metallar, qimmatbaho toshlar, moylar va san'at asarlari kiradi. Binolar va jihozlar kamroq likvidlikka ega.
Ma'lum bir sanada va ma'lum bir davrda pul muomalasidagi miqdoriy o'zgarishlarni tahlil qilish, shuningdek, o'sish sur'ati va pul massasini tartibga solish bo'yicha chora-tadbirlarni ishlab chiqish uchun turli ko'rsatkichlardan (pul agregatlari) foydalaniladi.
Rivojlangan mamlakatlar moliyaviy statistikasida pul massasini aniqlash uchun quyidagi asosiy pul agregatlari qo'llaniladi:
m-1 agregati - muomaladagi naqd pullar (banknotalar, tangalar) va joriy bank hisobvaraqlaridagi mablag'larni o'z ichiga oladi;
m-2 agregati - M-1 agregati va tijorat banklaridagi depozit omonatlari (to'rt yilgacha) dan iborat;
m-3 agregati - ixtisoslashtirilgan kredit tashkilotlaridagi M-2 va ortiqcha omonat depozitlarini o'z ichiga oladi;
m-4 birligi - M-3 birligidan tashqari yirik tijorat banklarining depozit sertifikatlaridan iborat.
AQShda pul massasini aniqlash uchun to'rtta pul agregati, Yaponiya va Germaniyada uchta. Angliya va Frantsiyada - ikkitadan.
Pul massasi tarkibi va dinamikasining tahlili markaziy banklar tomonidan pul-kredit siyosati yo'nalishlarini ishlab chiqishda muhim ahamiyatga ega.
Rossiya Federatsiyasida muomaladagi pul massasini hisoblash uchun quyidagi pul agregatlari taqdim etiladi:
m-0 birligi - naqd;
m-1 agregati - M-0 yig'indisiga teng va ortiqcha hisob-kitob joriy va boshqa hisobvaraqlari (hisob-kitob ssudalari, maxsus hisobvaraqlar, kapital qo'yilmalar bo'yicha hisobvaraqlar, akkreditiv va chek hisoblari, mahalliy byudjet hisoblari, byudjet, kasaba uyushmasi, jamoat va boshqa tashkilotlarning hisobvaraqlari, Davlat statistika qo'mitasi fondlari, jamg'arma. uzoq muddatli kredit berish); ortiqcha tijorat banklaridagi omonatlar; ortiqcha "Sberbank" dagi omonatlar;
m-2 agregati - M-1 yig'indisiga va Sberbankdagi muddatli omonatlarga teng;
m-3 agregati - M-2 yig'indisiga va depozit sertifikatlari va davlat zayomlari obligatsiyalariga teng.
Pul massasining turli ko'rsatkichlaridan foydalanish pul muomalasi holatini tahlil qilishga turlicha yondoshishga imkon beradi.
Pul massasi hajmining o'zgarishi muomaladagi pul massasining o'zgarishi va uning muomalasi tezlashishi natijasida bo'lishi mumkin. Pulning tezligi bu pul muomalasi va to'lov vositasi sifatida ishlaganda pul harakatining kuchayish ko'rsatkichidir. Hisoblash qiyin, shuning uchun uni hisoblash uchun bilvosita ma'lumotlar ishlatiladi.
Rivojlangan mamlakatlarda pul aylanmasi o'sish sur'atlarining asosan ikkita ko'rsatkichi hisoblanadi:
daromadlar muomalasidagi aylanish tezligining ko'rsatkichi - yalpi milliy mahsulot (YaMM) yoki milliy daromadning pul massasiga nisbati, ya'ni M-1 yoki M-2 yig'indisiga, bu ko'rsatkich pul muomalasi va iqtisodiy rivojlanish jarayonlarining o'zaro bog'liqligini ko'rsatadi;
to'lov aylanmasidagi pul aylanishining ko'rsatkichi bankning joriy hisobvaraqlaridagi pul mablag'lari miqdorining o'rtacha pul miqdoriga nisbati.
Rossiya Federatsiyasida statistik ishlarning amaliyotida, naqd pul aylanishini qoplashning to'liqligiga qarab, ular quyidagicha ajratishadi: birinchidan, Rossiya Markaziy banki muassasalarining kassalariga naqd pulning qaytarilish darajasi bank kassalariga olingan pul miqdorining muomaladagi pullarning o'rtacha yillik og'irligiga nisbati sifatida; ikkinchidan, naqd pul muomalasidagi pullarning muomaladagi tezligi, tushum va naqd pul olish, shu jumladan pochta va Sberbank muassasalari aylanmalarini muomaladagi pullarning o'rtacha yillik massasiga bo'lish yo'li bilan hisoblash.
Pul siyosati bilan birgalikda pul massasining dinamikasi
Pul tezligining o'zgarishi va shunga mos ravishda pul massasi hajmi ko'plab omillarga bog'liq. ham umumiy iqtisodiy (iqtisodiyotning davriy rivojlanishi, iqtisodiy o'sish sur'atlari, narxlar harakati) va sof pul (to'lov aylanmasining tuzilishi, kredit operatsiyalari va o'zaro hisob-kitoblarning rivojlanishi, pul bozorida foiz stavkalari va boshqalar).
Pul muomalasini jadallashtirish metall pullarni kreditga almashtirish, o'zaro hisob-kitoblar tizimini rivojlantirish orqali amalga oshiriladi. bank ishlarida kompyuterlarni joriy etish, pul hisob-kitoblari uchun elektron vositalardan foydalanish.
Pulning qadrsizlanishi bilan iste'molchilar pulni sotib olish qobiliyatining pasayishidan himoya qilish uchun tovarlarni sotib olishni ko'paytiradilar, bu esa pul muomalasini tezlashtiradi. Boshqa narsalar teng bo'lganda, pul tezligining tezlashishi pul massasining o'sishiga teng keladi va inflyatsiya omillaridan biri hisoblanadi.
Kredit tashkilotlari tomonidan byudjet taqchilligini qoplash uchun qo'llaniladigan usullar, muomaladagi pul massasining iqtisodiy aylanmaning real ehtiyojlari va pul qadrsizlanishiga nisbatan o'sishiga olib keladi.
Kreditlashning kengayishi kredit pullari va to'lov qobiliyatiga ega talablarning ko'payishiga olib keladi. Bu inflyatsiya jarayonida kredit tizimining faol roli.
Normal rivojlanayotgan iqtisodiyotda pul-kredit tartibga solinishi kreditlarning kengayishini va pul massasining o'sishini (muomalada va bankdagi hisobvaraqlarda) ta'minlaydi. Qisqa muddatlarga pul-kredit tartibga solish zaxira talablari, ssudalar bo'yicha foiz stavkalari, banklar uchun iqtisodiy me'yorlarni belgilash va qimmatli qog'ozlar va chet el valyutasi bilan operatsiyalarni amalga oshirish orqali inflyatsiyani cheklashni o'z ichiga oladi.
Barcha naqd pullar - naqd va naqdsiz - kredit asosiga ega bo'lishi kerak. Kredit berish pul yoki pul ta'minoti miqdorini oshiradi, kreditni to'lash pul miqdorini kamaytiradi (naqd va naqdsiz), shuning uchun kreditlarni berish pul qonunlarining ta'sirini hisobga olgan holda so'l darajasida amalga oshirilishi kerak. Aholining byudjet daromadlari va xarajatlari va naqd pul aylanishi rejasi asosida.