Residential Electricity Consumption and Economic Growth in Algeria

Long-Run Dynamic

Short-Run Dynamic

Dependent Variable: elec (A)

Dependent Variable: Delec (B)

Variables

Coefficients

Variables

Coefficients

p

−

0.29 *** (0.027)

-

-

imp

0.18 *** (0.056)

Dp

−

0.13 * (0.073)

y

1.35 *** (0.145)

Dimp

−

0.15 *** (0.061)

y

2

−

1.85 *** (0.541)

Dimp(

−

1)

−

0.05 (0.060)

y

3

−

6.13 *** (1.443)

Dimp(

−

2)

−

0.11 ** (0.057)

c

−

1.16 *** (0.049)

Dy

0.79 ** (0.333)

I

87

−

0.13 *** (0.054)

Dy(

−

1)

−

0.05 (0.184)

I

94-02

0.15 *** (0.035)

Dy

2

−

1.03 (1.23)

trend

0.05 *** (0.002)

Dy

3

5.60 (7.113)

-

-

C

0.05 *** (0.009)

-

-

I

87

−

0.14 *** (0.048)

-

-

ECT(

−

1)

0.43 *** (0.166)

LM-test [p-value]

1.38 [0.26]

LM-test [p-value]

0.085 [0.91]

Arch-test [p-value]

1.05 [0.31]

Arch-test [p-value]

0.10 [0.74]

DW

1.47

DW

1.89

-

-

Normality-test [p-value]

0.78 [0.67]

F-Stat

867.58

F-Stat

4.36

Note: Standard errors in brackets. ***, ** and * denote statistical significance at the 1%, 5% and 10% levels,

respectively. AIC and SC are used to select the optimal lags in the ARDL-model.

Column (B) in Table

4

shows the short-run estimate. The coefficient of the estimated error

correction coefficient (ECM

t−1)

appears negative and statistically significant at 1%, with a high value

equal to

−

0.43.

The short-run estimate results also show that the coefficient related to GDP per capita is positive

and significant, and that the residential electricity use elasticity with respect to the electricity prices

is negative and statistically significant. This means that increasing the electricity prices will reduce

the residential electricity consumption in Algeria, in the short term. Nevertheless, the coefficient is

less than one, and is therefore considered price inelastic. This result is in line with previous studies

that find negative and less than one short-run price elasticities, as for example in Donatos and

Mergos [

71

], Silk and Joutz [

24

], and Athukorala and Wilson [

32

]. Additionally, the results show that

the short-run electricity use elasticity, with respect to imports, is negative and significant. Therefore,

increasing imports have been reducing residential electricity consumption in the short-run. In that

regard, it may be possible that imports of goods have allowed, in the short term, the replacement of

less energy-efficient goods with others that are more efficient.

Column (A) in Table

4

shows the results obtained by normalizing per capita residential energy

use in the long run The elasticity with respect to GDP per capita in the central point of the sample is

positive and statically significant, being equal to 1.35. These results are in line with those obtained by

Zaman et al. [

50

], Bélaïd and Abderrahmani [

15

], and Kamaludin [

72

]. Nevertheless, the squared and

cubed GDP per capita estimated coefficients are negative and significant. Therefore, the residential

electricity consumption elasticity with respect to GDP per capita is not constant through the studied

period, varying with GDP per capita. In addition, as these coefficients are negative, the relationships

between electricity use and GDP (in per capita terms) present an inverted N-shape curve. However,

in order to determine if the second turning point has been reached, it is necessary to calculate and

study the first derivative of the residential electricity consumption function in the long-run, to find the

maximum point of the function. The first derivative is the residential electricity consumption elasticity

to GDP. Therefore if the elasticity value is zero, and the second derivative is negative (elasticity goes

from positive to negative values), then the second thresholds of the inverted N-shape curve is obtained.

Figure

2

shows the elasticity values with respect to the GDP per capita log value. It is worth noting that

---

Energies 2018, 11, 1656

10 of 18

elasticity becomes zero for GDP per capita values equal to 8.39 in logs (about 4400 constant 2010 US$).

Therefore, the second turning point of the inverted N-shape curve is reached when GDP per capita

equals 4400 constant 2010 US$. This value was reached for the Algerian economy in 2010.

Energies 2018, 11, x FOR PEER REVIEW   

10 of 18