Residential Electricity Consumption and Economic Growth in Algeria

Table 5. Variance inflation factors (VIFs) (Multicollinearity test). 

Variable  VIF 

y 

3.73 

y

2

 

2.62 

y

3

 

4.85 

The  model  stability  has  also  been  studied.  It  is  checked  on  the  basis  of  the  CUSUM  and 

CUSUMSQ tests. As shown in Figure 3, the cumulative sum of recursive residuals (CUSUM) test and 

the  cumulative  sum  squared  of  recursive  residuals  (CUSUMSQ)  test,  show  that  the  estimated 

coefficients of the error correction model are very stable throughout the studied period. 

 

Figure 3. Graphs of the stability test on the residual of Equation (4). 

4.5. Granger Causality Test 

Table 6 shows the results of the short‐run and long‐run Granger causality test between elec, y, p 

and imp variables.